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作者fatpooh (i live in 100 aker wood)
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標題Fw: [新聞] 職場達人－沈行峰 高頻交易 創績效高峰
時間Thu Feb 27 16:17:07 2014
※ [本文轉錄自 Option 看板 #1J3lDH7P ] 作者: fatpooh (i live in 100 aker wood) 看板: Option 標題: [新聞] 職場達人－沈行峰 高頻交易 創績效高峰 時間: Thu Feb 27 16:11:58 2014 工商時報【潘臆涵】 群益期貨自營部主管沈行峰領導的團隊，最近在期貨圈特別火紅，因為5月以來即使台股 加權指數波動不大，但群益期貨自營部5~8月仍獲利逾4千萬元，稱冠期貨業自營部，成為 證券、期貨業自營部門的大黑馬，業界紛紛打探他高頻交易的獲利祕訣，甚至還開出優沃 的條件要挖角。 沈行峰的職場生涯非常戲劇性，當初只是一個靠寫程式賣錢的專科畢業生，沒想到現在操 盤還能打敗眾多國外一流大學的財經科系高材生。自稱「很宅」，因為琴、棋、書、畫都 是他的興趣，操盤交易室播放的不是財經節目，而是慈濟大愛台，因為要保持一顆冷靜的 頭腦及謙虛感恩的心，真是夠絕。 對於短短半年時間能用比業界較少的資金部位創造更高的報酬，沈行峰謙稱，最主要要感 謝董事長孫天山的充分信任及授權。高頻交易（High Frequency Trading）對速度的要求 很高，是用微秒（百萬分之一秒）來計算，總經理賈中道對於自營部門的需求都能全力支 持，也為了高頻交易斥資數百萬元添購新的設備，要不是群益期貨的長官願意在這方面投 資，再好的策略，也無法造就他今日的成績。 在就讀資訊管理系的時候，沈行峰就開始以幾十萬的資金在證券及期權市場交易，雖然最 多曾經有翻倍至一千萬以上，但因為當時對交易沒有正確的觀念及策略，以散戶心態投資 的他，又將獲利全數吐回給市場，但也因此讓他決定畢業後走金融交易這條路，並以進自 營部門為目標。 學資訊管理的他，幸運的以IT的職缺進入群益期貨自營部門，因緣際會下，當時的主管陳 舒帆願意給他交易的機會，在第三個月他就交出令人驚豔的成績。後來會陸續轉戰元大期 貨及寶來曼氏期貨自營部門，也是因為陳舒帆的知遇之恩，而跟隨他轉換公司。 沈行峰說，不同的環境帶給他不同的想法與成長，他提及在元大期貨的時候，看到頂尖的 交易員每月的獲利數字是他的10倍，讓他不再以之前的績效自滿，轉而思考如何將獲利放 大。在當時台灣還沒有高頻交易的觀念，他也只是利用自己寫程式的專長，將操盤的概念 轉化為程式語言，再透過數學模型與精細電腦計算模式，藉由大量程式運算操盤獲利，排 除人為因素干擾，把主觀交易的風險影響降至最低，績效再創高峰，後來他才知道自己在 做的是國外法人盛行的高頻交易。 在期貨業打拚多年的沈行峰其實還蠻「宅」，閒暇之餘，喜歡較靜態的活動，如琴、棋、 書、畫等來紓解自營部門的高壓環境。另外，他也喜歡研究物理學，觀看交大的線上物理 、數學課程都是他的娛樂之一，他說研究量子物理有助於高頻交易獲利。 達人座右銘 跟自己比 每天都要進步 交易關鍵的儀器不是電腦，而是交易者本身。人生關鍵的不是環境、不是金錢，而是自我 。要跟自己比，而不是和別人比，每天都要進步。 http://ppt.cc/nDnX 原來看慈濟大愛台和研究量子物理學可以幫助交易獲利(筆記ing.....) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.125.53.218 ※ 編輯: fatpooh 來自: 59.125.53.218 (02/27 16:16) ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ※ 轉錄者: fatpooh (59.125.53.218), 時間: 02/27/2014 16:17:07
推 h6u4:物理學對交易真der很有幫助 02/27 16:21
推 resulp:他去年的獲利主要來自於股票(中小型股)期貨反而只是避險用 02/27 16:51
推 totte:推一本新書 華爾街的物理學 講文藝復興大獎章 02/27 20:16
推 ETHZ:這篇news裏面充斥虎爛+鬼扯 02/27 21:32
噓 ETHZ:理由如下: 1. 台灣IT有能力做微秒級的自營商,只有元大寶來 02/27 21:32
→ ETHZ:群益的IT算是弱的,大約只有50毫秒(0.05秒)水準. 02/27 21:33
推 ETHZ:2. 量子力學對交易根本沒幫助!鬼話連篇. 02/27 21:34
推 ETHZ:3. 台灣的期貨市場要靠微秒級做HFT,2個月賺4千萬,機率是零! 02/27 21:35
推 Ting1024:真的有點虎爛 02/27 22:48
→ lookapen:鬼話修飾一下就變神話了 02/27 23:37
推 noreasonkon:好奇e老說的第三個理由 是因為波動太小嗎? 02/28 01:05
推 ETHZ:波動小+量太小+國內自營沒有這種微秒級賺錢的策略 02/28 04:45
推 youngswallow:有點好奇高頻交易如何接收tick資訊?像我用券商DDE會 03/01 00:59
→ youngswallow:遺漏一些資訊(使用Excel接券商DDE資訊) 03/01 01:01
推 youngswallow:有高手知道如何不透過excel去接收dde資訊,如透過 03/01 01:08
→ youngswallow:matlab? 03/01 01:08
推 Sunal:那種ms級HFT都是直接靠近機房拉專線 程式自己寫 自己接tick 03/01 01:10
→ Sunal:歡迎找我們的寫程式好伙伴 sj大 03/01 01:11
推 Sunal:說錯us才是微秒 以上純屬瞎掰 03/01 01:22
推 youngswallow:如果無法靠近機房,有何變通辦法?誠心請教? 03/01 01:34
推 youngswallow:可惜當初裝tick資訊的硬碟壞了... 03/01 01:39
推 Marty:沒在機房沒有任何變通方法 這是物理限制 除非能通靈預測 03/01 07:38
推 kkkk123123:連晶片都自己設計了... 03/01 11:59
推 ceowu:以前看過外商的就是主機直接放公司機房 套句之前老闆的話 03/02 04:01
→ ceowu:那根本叫印鈔機XDDD 03/02 04:01
→ ceowu:BTW 一般自營跟大眾的server.線路是分開的~ 03/02 04:03
推 youngswallow:多年前matlab板有人問過類似問題 但沒人理... 03/02 09:29
噓 ciccio:E老跟台灣券商的IT看來沒有很熟....... 03/02 15:15
噓 ciccio:說到琴棋書畫 行峰他辦公室是真的有放個薩克斯風 XD 03/02 15:45
推 Sunal:matlab只是toolbox很多 很好建立系統 但是速度........... 03/02 16:25
噓 ETHZ:我跟台灣券商所有的IT是不太熟,但是我跟台灣券商最強的IT很熟 03/02 20:09
噓 ETHZ:全台灣的外資加起來有50%的資金是下在這家券商 03/02 20:09
噓 ciccio:我跟元寶不少人也熟 但是我對於元寶唯一強 貶低其他家的說 03/02 20:27
推 ETHZ:我指的是高頻期指交易的總資金 03/02 20:27
→ ciccio:法 實在是無法接受 更別說元寶去年狀況也很辛苦 03/02 20:27
→ ETHZ:我講的是IT,IT不等於操盤的能力,就IT的技術能力而言,我說的是 03/02 20:28
→ ciccio:所謂多少%資金這種事還好吧 我以前做外法業務的時候 03/02 20:29
推 ETHZ:事實.事實聽起來逆耳,但就是事實! 03/02 20:29
→ ciccio:我外資op的市佔也有50%+過啊 03/02 20:29
→ ciccio:事實就是 我是裡面出來的 你覺得我會不知道事實嗎 呵呵 03/02 20:30
→ ciccio:不過E老想必也覺得逆耳就是 03/02 20:31
推 ETHZ:你是IT嗎?裏面出來的就一定知道IT的實力嗎?不跟你爭了. 03/02 20:31
→ ciccio:呵呵......... 03/02 20:33
推 ETHZ:我的重點就是,我和我認為"IT"(僅止於IT)最強的券商很熟,全台 03/02 20:34
→ ciccio:以前其他家it速度慢 最大的問題來自於結構跟接點數目 03/02 20:34
推 ETHZ:只有這家公司,有能力提供微秒(us)等級的IT平台讓客戶及自營用 03/02 20:34
推 ETHZ:就這樣! 03/02 20:35
→ ciccio:是喔 那我以前3-4個hft的客戶都假的就對了 哈哈 03/02 20:35
→ ciccio:言盡於此 逆耳就算了 03/02 20:37
推 ETHZ:有人把ms和分k交易當作HTF你不知道嗎?我講的是micro-second 03/02 20:37
→ Orilla:如果沒有相對應的策略 給你在好的武器也是沒用 03/02 20:38
→ Orilla:不過我是很難想像tick trade有到高招 除非你策略想要的價位 03/02 20:39
→ Orilla:a你都搶得到 那就另當別論 03/02 20:40
噓 ciccio:不要凹了啦 你知道我不是說那種 是真的hft 03/02 20:42
→ Orilla:不過要用tick去建構交易模組 也不是甚麼難事就是了 03/02 20:42
→ ciccio:我能理解E老個性不喜歡被糾正 但是我在跟你說我親身的case 03/02 20:42
→ ciccio:客戶名字都可以聊 反正我離開了 雖然你可能不會聽過 03/02 20:43
推 ETHZ:我很歡迎有人糾正我的錯.如果三葉說的也是對的,那表示我被那 03/02 20:51
推 ETHZ:家券商的IT head給騙了嗎?但我相信他說的.因為我的IT不弱. 03/02 20:52
推 ETHZ:我看他寫的code,願意相信其它券商沒有這樣的能力 03/02 20:52
推 ETHZ:PS:目前券商很多都是不透過檢查保證金就讓客戶下單,才能達到 03/02 20:56
推 ETHZ:微秒級的下單速度.但是這有一天會出事,我熟的那家券商是真的 03/02 20:57
推 ETHZ:有本事可以做到100%的風控讓客戶在5微秒的速度下單. 03/02 20:58
推 are2:我朋友以前在澳商外資當過IT 他每天在測速度 真的做到微秒級 03/02 21:01
→ are2:後來跳去本土公司當IT 設備就差距很大 03/02 21:01
推 ETHZ:設備不是問題,好的PC+Linux就能搞定,重點是程式. 03/02 21:04
噓 ciccio:設備砸錢就好了 就算沒有像jump或是其他hft像在歐美那麼高 03/02 21:09
→ ciccio:也不會差到哪去 03/02 21:10
→ ciccio:風控這件事以前元寶一樣啦 前兩年自營錯帳8千萬就是因為這 03/02 21:11
→ ciccio:it head叫allen, 其實我覺得他不會跟你說這種話 呵呵 03/02 21:12
→ ciccio:craig cathy他們對客戶都不敢這樣說了 03/02 21:12
→ ciccio:用手機推文太累 我就到此為止了 03/02 21:13
推 ETHZ:真的說到這就好.我覺得以後你還是別把名子說出來!這樣並不妥 03/02 21:21
推 h6u4:巨老膨風被三葉大抓包惹 @@a? 03/02 21:45
→ Allenguy:高頻是給看不懂市場方向的人去做的 03/03 02:12
→ Allenguy:像E老這種大咖都只做 超頓的半年多空對翻系統 03/03 02:21
推 kkkk123123:= = 現在早就不是砸錢就可以做HFT的時代了 03/03 15:38
→ kkkk123123:如果是在紐約的話除了晶片研發這種hard-core技術還要 03/03 15:39
→ kkkk123123:跟證交所有關係才能搶到好的默許線路 03/03 15:39
→ kkkk123123:至於台灣.. 撮和速度才千分之一秒 HFT個鬼 03/03 15:39
→ kkkk123123:不過我基本上認同三葉酸人 XD 以上純解說 03/03 15:41
噓 ciccio:以前聽說台灣也有默許線路 給某一家 但我從來沒去證實過 XD 03/03 16:01
推 chiefchief:要不然怎樣才是HFT???? 03/04 11:08
→ Orilla:HTF去估狗就有很多資料，99.9%的散戶想出來的策略都不是 03/04 11:27
→ Orilla:HTF，即使用tick去交易也是，重點在策略的思維完全不同 03/04 11:28
→ kkkk123123:可以看nanex的以前市場報告 他們跟HFT有仇 03/04 12:43
→ kkkk123123: 老闆 03/04 12:43
推 ETHZ:HFT的策略總歸來說大概只有一種邏輯:透過快速且大量的quote 03/04 20:18
推 ETHZ:(也就是掛限價單),來影響其它交易者(你我散戶)的掛單情況,並 03/04 20:19
推 ETHZ:事先預測這種"影響",掛單成交賺取很小但很快速的利潤. 03/04 20:20
→ Orilla:反正老子不看五檔（挖鼻孔 03/04 20:36
推 ETHZ:嗯,基本上就是靠上下5檔去騙人,但是預測散戶怎麼被騙是一個很 03/04 20:49
推 ETHZ:深的學問,要用到蠻複雜的Machine Learning演算法. 03/04 20:50
推 lockbolt:台灣的稅率跟手續費很容易把高頻的利潤吃光吧.. 03/05 14:43
推 Lio41:雙方都很了啦,但其實去年大賺在股票 XD 03/06 09:53
推 magicman:重點真的是去年靠股票大賺 他HFT只有2009賺比較多 03/06 12:42
→ magicman:2009也不完全是HFT 是兩根漲停瘋狂套利 03/06 12:43
→ magicman:現在HFT 自營依年能賺一千多就了不起了 03/06 12:44
推 magicman:重心是小型股和OTC 期貨只是配角 03/06 12:49