[課業] 證交-157-1受益所有人

[TryKoan ((別真的出來阿))]

小弟想請教受益所有人利用內線消息而出售持股的處罰主體

董事不知內線消息

案例1:甲公司董事C的配偶D，一日D注意到C忘了把手機帶出門

      當D拿起C手機把玩之際，公司董事長A正好來電並請D轉達C一個未公開的重大消息

      D覺得公司股票會大漲，於是以自己名義買進甲公司股份

Q: C,D是否構成內線交易

C的責任--依157-1第1項第1款準用22-2第3項，d出售股份行為視為c出售持股

         惟C未知悉內線消息，不構成本罪

D的責任--D乃第157-1第1項第5款獲悉消息之人

         利用內線消息買賣股票成立157-1

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董事知道內線消息

案例2:甲公司董事C告知其配偶D一個公司未公開的重大消息，唯C告知D不可以買賣股份

      D覺得公司股票會大漲，於是以自己名義買進甲公司股份

C的責任--依157-1第1項第1款準用22-2第3項，d出售股份行為視為c出售持股

         C成立內線交易罪

D的責任--由於D的出售持股視為C的出售持股

         因此D不成立內線交易罪?


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想請問板上朋友對這2題有何看法呢QQ

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.142.93.142
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※ TryKoan:轉錄至看板 Accounting                                   08/13 22:30
※ 編輯: TryKoan (220.142.93.142), 08/13/2014 22:45:35
推 guitarvolley: 內線交易一定要該人有買賣行為才會成立
→ guitarvolley: 所以第一題跟第二題的C都不會成立
→ guitarvolley: 兩題的D都是消息受領人，用１５７－１第一項五款就
→ guitarvolley: 好，另外補充消極不賣出也算
→ TryKoan: 咦，這樣準用22-2第3項不就失去了意義?
→ TryKoan: 消極不賣出的行為是指...? 小弟想像力匱乏 冏
→ TryKoan: 是指原預定賣出，而後知悉內線消息而取消賣出?
→ TryKoan: 請問是實務最新見解?之前書上看到未有實際買入賣出不算內線交易
※ 編輯: TryKoan (220.142.93.142), 08/13/2014 23:05:11
→ TryKoan: 查了下，似乎有點懂了?並不是視為C的出售持股
→ TryKoan: 而是D的出售股份受157-1規範?
推 guitarvolley: 抱歉，我查了一下消極不買賣不算。積極買賣行為是
→ guitarvolley: 內線交易成立要件，非特定實務見解要求的
推 guitarvolley: 準用２２－２，是指內部人買賣配偶未成年子女等的
→ guitarvolley: 股票，就算不是買賣自己的，也成立。
→ TryKoan: 感謝G大的說明^^