[請益] 關於資產配置

[bellavista (vista)]

終於開戶成功 也開始煩惱資產配置的問題
看了綠角的文章跟漫步華爾街,開始想要作指數型投資
自己有幾個心得跟疑問,不知道對不對

1.如果以投資30年來說,股票贏過政府債卷的機會是99%;投資20年,股票贏過政府債卷機會
是80幾%,所以放30年的資本,應該是要全壓在股票上,但是有相當債券比例的資產配置像是
股債比(60:40 or 80:20),報酬率variation會比較小,對投資人的心理負擔會比較小,我的
疑問是,對20年投資時間來說,加入債券的資產配置,每年報酬率的變動會變小,那20年整體
期望報酬率,是會上升還是下降呢?

2.
在股市部位綠角採用的是VTI,VGK,VPL,VWO四大市場各佔1/4投資比率,不過漫步華爾街所
建議的似乎是美國1/2,其他包含新興市場佔另外1/2比例,這樣的差別是因為漫步華爾街作
者是美國人,所以偏愛美國股票,還是什麼原因造成這樣的差異性?

3.目前初步擬定的配置是(目標是退休用)
VTI 40% (需要再細分大型股 小型股 價值型嗎?)
VGK 13%
VWO 13%
VPL 13%
IEI 20%
現金部分就是一些國內的定存,供1~2年生活費緊急使用
對一個近30歲的人來說,這樣的配置,想聽聽大家的想法


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推 v9290026: 我認為這樣的比例是OK的，基本上分散配置的程度已經很大
→ v9290026: 了，再來只是ETF的偏好而已，我個人是用另外一種配置
→ Gyin: VTI裡面已經有含小型股了
→ v9290026: 方式，股:VTI+VSS+VEU 債:VGSH+TIP
→ v9290026: 加入債券這部分，我認為犧牲一些理論上的投報率，可以
→ v9290026: 讓自己抱得更心安更長久是划算的
推 ruve: 我被動投資部分是定期VT加定存，反正會放到天荒地老，放到
→ ruve: 忘記
推 ty67: 放VT就好了 指數化不就越簡單越好
→ ty67: 不然看有沒有target 20XX的目標到期基金