[問題] 券商權證的Greek參數

[ProTrader (沒有暱稱)]

關於券商權證的參數跟BS模型算出的差異很大

例:081755 7F富邦    標的  加權指數

      履約價  9850
      現貨價  9027.33
剩餘到期天數  96天(到2015/03/18)
  無風險利率  0.0143
    買價隱波  13.47%        買進價  0.37
    賣價隱波  13.59%        賣出價  0.38
    行使比例  0.01


       Delta  0.0009   這是怎麼算的?  券商有特別的計算方式嗎?
 我算的Delta  0.14938*0.01 = 0.001494
 BS公式  隱波用13.59%  一年360天    為何結果差異很大???
 Gamma     Vega    Theta   也都差異很大

 券商報的權證Greek參數是依據甚麼價格??  跟現貨價的計算結果完全不同
 但權證報價跟公式是吻合的，應該是依據現貨價沒錯

 有人知道那些Greek參數的報價依據嗎??



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推 AboveTheRim: delta超過0.2/0.8應該就很難精確了   太過價外價內
→ AboveTheRim: delta精確度頂多只能參考到小數點後一位
→ tter159: 明年三月合約現在有9850嗎?
→ tter159: 喔...沒事我沒注意到權證兩個字
推 yuekun: 這你要去質問券商吧...隱波不同其它參數怎麼可能相同
推 yuekun: 另外我覺得指數還有權息問題，別人的模型一定比你翻課本隨
→ yuekun: 便套幾個參數算出來的還要準 ，券商的價格當然跟30年前的
→ yuekun: 模型不同 不然他賺什麼
                               券商公開報價就是用BS模型
                               如果有私有參數，是不會公開的

推 tompi: 其實券商沒算錯喔，你應該檢查一下。
→ tompi: http://www.option-price.com/index.php
                              券商報的買賣價格是合理的  跟公式相同
                              但其他Greek  就是不一樣

※ 編輯: ProTrader (36.226.205.100), 12/15/2014 13:58:33