[問題] Cutoff level臨界水準

[iris2571 (iris)]

我的論文圖表上有分成4種臨界水準(分別是1%、2%、3%、5%)，也就是要依照這4種臨界
水準跑4次迴歸來比較，但我對臨界水準的定義有些不太了解，原文如下：The dependent
variable (CRASH) is an dummy variable that equals to one if the firm exhibits
within its fiscal year a weekly residual return below k-standard deviations of
the mean weekly residual returns; zero otherwise. With k chosen to generate
frequencies of 1%、2%、3%、5% in the residual return distribution. 請問是否是
說在一個財務年度中，有一週或一週以上的週剩餘報酬比平均週報酬低者為1，否則為0
？但那1%、2%、3%、5%又是什麼意思？還是在一個財務年度中，有一週或一週以上的週
剩餘報酬比「平均週報酬減1%、2%、3%、5%標準差」低者為1，否則為0？能否給我一些
意見，謝謝。

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→ yhliu: 你的論文? 既是你的論文, 你做的是什麼, 或想做的是什麼,
→ yhliu: 怎麼會不清楚?
→ yhliu: 或者你是想做跟別人做的類似的東西? 那麼, 就所引那一段,
→ yhliu: 以我的英文程度, 也不確定 1%,2%等指的是什麼. 不過, 可以
→ yhliu: 確定應該不是你說的意思, 而是指: 低於 μ-kσ 時為 1, 否
→ yhliu: 則為 0. 似乎是說: k 的選擇是使 P[X < μ-kσ] = 1% 或 2%
→ yhliu: 之類的. 其中 X 是 weekly residual return.