Re: [心得] 當沖兼差族年度績效

[tradow (Trading Shadow)]

  很高興文章有達到一些拋磚引玉的效果
  因為我覺得打文章很花時間 (第一篇我是花了兩三天空閒時間分段打完的), 也聽
  過自營部的交易員說他們光交易賺錢都來不及了, 怎還會有時間經營部落格寫一堆
  文章, 所以我自已是蠻佩服那些流水課程不斷開、投影片製作精美的老師, 因為光
  想到準備那些東西就累, 還不如把時間花在提升交易上來得簡單愉快 (當然跟交易
  模式也有關, 有些操作可能平時空閒時間真的也多...XD), 所以對開課是沒啥興趣
  不用擔心

  另外除了當沖前面也說過有做些波段, 波段加上去整年獲利會更高, 但老實說我自
  已認定贏家的標準是年獲利有穩定 300 以上的才算真贏家, 因身邊就有千萬等級
  的實例了, 同輩的受薪階級中也不乏年薪達 200 多的, 所以心目中操作能達 300
  才算一個層級, 因此我的獲利還真不算什麼。當初會把當沖特別提出來就是因為這
  個領域比較難單靠運氣長期穩定獲利, 且不只網友, 市場上的老師我也少有聽過有
  人公開認同當沖的, 既然這部份個人有達一個百萬的基本門檻, 我想也還算值得拿
  出來再次當作一個實例給各位一些操作上的思考, 而不是認為不可能, 這市場上能
  賺錢的手法真的很多, 有時簡單到不可置信

  為什麼選擇當沖

  前面已有說過一些原因, 其實每個人的操作會受個人的個性、環境所影響。像我反
  而認為有些波段操作才需要盯盤, 因為有時候盤中突來的一個急殺, 你一旦錯過之
  後很容易會變捨不得停損, 導致虧損愈來愈大, 所以個人的波段反而多偏向於雙邊
  部位 (有多有空, 甚至鎖單), 獲利可能會比單邊操作來的低很多, 但至少睡的比較
  安穩, 然後在可掌握的看盤時間內, 就透過當沖操作來因應, 我也清楚知道這樣什
  麼錢賺的到、什麼錢賺不到, 當沖客做的就是投機而不是投資, 但只要知道自己在
  做什麼就夠了, 很多人卻常常不知道自己在幹嘛

  另外記得當初開放現股當沖時媒體每天在統計當沖者又賠了多了。問一個很簡單的
  問題，如果你原本是個從不習慣當沖的波段操作者, 你今天買進一支個股後結果後
  面就一直漲上去, 你會賣掉嗎? 一定是續抱嘛! 但如果上去後又打回你的成本,或
  是買進後就開始往下掉, 你會不會考慮先直接現股當沖掉? 我想這是會的! 特別現
  股當沖是法人也可使用, 他們操作會更彈性, 這樣統計下來, 現沖統計一定是虧損
  居多, 因為先天是在賠的時候才會沖掉。而原本習慣融資券的當沖客, 還是會偏好
  用融資券當沖, 因為現沖除了原先不可融資券的個股現在可沖外, 其實選擇用融資
  券沖的優點大於用現沖, 他們的獲利便統計不到

  另外有個小卦, 近三年因為股市走大多頭, 基本面投資或價值型投資竄出, 形成一
  個風潮, 市場上有的名師上半年融資全開, 賺的喜滋滋, 結果下半年一個迅速回檔
  幾百點而已, 受傷重者有的幾乎整年獲利全部吐回去。但下半年的行情對短線多空
  都會做的操作者 (不管期貨現貨), 就我所知獲利都是頗豐。不過這也不代表我排
  斥中長線投資者, 我個人還自掏腰包去上財報分析、價值投資者、存股操作這些課
  程, 雖然目前很少用到這類操作, 但對這些人觀注的是什麼很有興趣, 順便看從裡
  面能不能撈到一些交易上的靈感。又哪天或是大盤再次腰斬, 我們瞬間變成存股族
  也不一定

  當沖什麼最重要

  當沖首重紀律, 獲利多寡有時是看運氣, 看老天賞不賞你, 而下單後完全你能自己
  掌控的部份就只有停損, 但一般人常停不下手的原因就是因為沒有信心把這筆損失
  賺回來。如果你曾經經歷過大賠, 後面好不容易再花了很長的時間把這筆損失賺回
  來, 你就會開始懊惱, 要是當初早一點停損不拗單, 中間就不用再做這麼久白工了
  這樣的事情發生個一次可能還不夠, 多發生個幾次大虧, 然後又慢慢賺回, 你就會
  發現停損開始跟呼吸沒兩樣, 你就是日復一日不斷做同樣的動作, 等待、下單、停
  利或停損, 懷疑自己跟機器人沒兩樣, 但是帳戶數字卻開始慢慢增加, 甚至對帳戶
  數字也開始沒感覺, 那麼恭喜你! 你可說是找到屬於自己的聖盃了。但是大多數的
  人，都在最難熬的第一階段陣亡, 不知道自己操作期望值是否為正, 要停損時又因
  害怕一實現就永遠賺不回來, 最後帳戶數字愈來愈少, 甚至退出市場。因此真正能
  讓你成長最快的是虧損, 而不是獲利, 但前提是要能熬過去

  個股期的特性

  個股期是一個非常特殊的市場, 一般來說期貨應領先於現貨, 但由於個股期的成交
  量遠低於個股, 有胃納量和流動上的風險, 以致於大戶或法人很難能事先在個股期
  佈好大量部位, 所以個股期參與者多為散戶 (進階散戶)。再加上個股期是逐筆交
  易, 但它的標的個股卻是 10 秒才撮合一次 (下週一變 5 秒), 導致個股期市場大
  部份時間反而是現貨帶期貨。這會造就一個有趣的現象, 即通常都是期貨建立部位
  後, 接著就是在等每 10 秒一次的現貨開牌時間

  另外也由於流動性的問題, 大多數時間個股期會是逆價差居多, 因為若買進後不容
  易賣掉, 掛買進者當然想出低一點的價格以彌補出脫時流動性造成的折價, 同時想
  掛賣出者, 也因為流動性的問題自然會想掛低一點的價格以求好一點賣出, 所以呈
  現逆價者不是因為純看空, 而是因為兩邊市場規模不對等的原因。而買賣價差比拉
  很開的個股期, 純粹就是因為冷門沒人想玩, 只剩自營或套利者掛低低買、高高賣
  看有沒有人會上勾成交。但成交量高的個股期, 因為流動性較佳, 價差問題會比較
  小。至於什麼時候逆價差會縮小或轉正價差? 當個股準備有「動靜」時, 因為個股
  期成本很低, 假設個股要動作時, 波段操作者或非 tick trader 的短沖客用高於
  或低於現貨一兩個 tick 的價格建倉期貨都還比進現貨划算。其它像快到結算日等
  影響價差的特別因素這邊就不再多提

  今天先這樣... 想到什麼先寫什麼 (不知還會不會有下篇), 休假只想好好放鬆去

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推 S0KE        : 推!
推 phcebus     : 你說得太多了 XD
→ tradow      : 還是只有有心人能體會  不過看來接下來要住嘴了  XD
推 ray0314     : 有時候ㄧ進場 買賣單會撤單 剩造市單 反向停損都3ti
→ ray0314     : ck  以上 會不知道怎麼砍 猶豫ㄧ下邊5tick 以上 大
→ ray0314     : 賠都醬來的
推 lin0322     : 被你說完了，那我要賺什麼
→ ray0314     : 報價是最大殺手 量太大不好做 量太小不能做
推 cloud7515   : 說是很簡單 死在第一關
→ cloud7515   : 不是每個人都有辦法像原PO那樣的
→ cloud7515   : 光是第一條遵守紀律就不知道擋下多少嘗試當沖的人
推 smad        : 講得再多  還是一堆賠錢貨只會追高殺低  買高賣低
→ smad        : 這就是會賺錢跟不會賺錢的差別
推 chris0104   : 獲益良多，謝推
推 ray0314     : 我只能說  停損很重要 但如果你一直在停損 就是
→ ray0314     : 要檢討自己進場點的問題
→ ray0314     : 一個好的進場點 是不會讓你有機會一直停損
推 jojomickey2 : 大哥不要再說了…
→ lin0322     : 看來下週個股期要放量了
→ tradow      : 修了一下內容  少說多說都難  還是專心交易去  ;q
※ 編輯: tradow (61.228.59.221), 12/28/2014 13:25:14
推 sux0116     : 推啊  好久沒看到有營養的新東西了
推 mitim       : 推分享
推 rongwu      : push
推 agnme2      : 看來有不少股神想要自己賺飽飽就好...
→ agnme2      : 假若因為股神拋磚引玉而也漸漸開竅變非凡人
→ agnme2      : 然後看到後輩開始講些進階觀念出來分享 變跳出來
→ agnme2      : 叫人家不要講 這樣不知道到底好不好...兩難阿
推 sgw888      : 一直想進入個股期 受教了
推 gcpPTT      : 請問停利如何設定?
推 e19890924   : 大推！
推 nicevoiceman: 推~~我也該來研究一下個股期~我連保證金都還不會算
→ puc19       : 當沖客的致勝心法都被你曝光了
推 marcowang   : 推好文，值得多看幾次去思考
推 freewind2   : 推!
噓 wintxa      : 紅明顯一下! 股票當沖能長期獲利在我心中真的是神..
→ wintxa      : ..
→ wintxa      : 心理心態素質非常強
→ wintxa      : 期貨當沖還比較簡單 因為跳動比較快
→ wintxa      : 該停損該停利都非常明確
推 Ting1024    : 不會啦，股票當沖比期指簡單多了。
→ Ting1024    : 因為對手強度不高。
→ wintxa      : 只有方法跟勝率問題而已
→ newZAU      : 不是勝率 是期望值
推 wintxa      : 那不會 股票心態非常容易想凹單
→ wintxa      : 期貨你凹看看啊 幾分鐘就被抬出去了
→ wintxa      : 因為玩期貨的大多槓桿非常高 受不了一次百點的
→ newZAU      : 期指偏零和 股票還能一起賺 對手強度差很大
推 weiching1123: 你真的說的太多了，不過還是感謝分享
→ newZAU      : 比較基準要類似阿 我個股期一黨其也都幾十口在下
→ wintxa      : 但百點對大盤來說只是1啪多而已 卻很多人會"慘"賠
→ newZAU      : 期指幾分鐘就被抬出去 股票可以凹 所以期指比較難啊
推 wintxa      : "股票可以凹" 那原po不會凹 那是不是心態心理素質強
→ wintxa      : ?
→ newZAU      : 賠錢凹到賺錢也是很厲害的 不是凹就一定比較弱會陪
推 wintxa      : 會有凹單的心態畢業只是早晚而已....不會羨慕凹單
→ wintxa      : 轉勝的人
→ wintxa      : 那麼多凹單凹到最後一次慘賠的例子 還要提凹單?
推 TUCD        : 推熱心分享！！
→ newZAU      : 賺錢的例子是很少會被拿到檯面上說的 但不勝枚舉
→ newZAU      : 凹單也有技巧底線  又不是跟你一次凹到底
噓 jesiuty     : 滴掉推
推 colyward    : 感謝分享
推 f204137     : 給你推推
推 dickson2    : 說太多了...到時個股期更難搶價位
推 h6u4        : 推一ger 這篇該不會又要被版主酸惹巴
推 inuyasha1212: 不錯
推 sk6         : 推!
推 solonwu     : 股期真的是不錯的東西，可是成交量太低不好玩
推 victoryss   : 推
推 jganet      : 好文推一個.只可惜沒看到原全文 紀律跟心理素質重要
推 IanLi       : 原文有多一些細節  但個人不想留也難強求
推 player99    : 可惜沒看到全文  還是霧莎莎@@
推 kuoQ        : 好想看原文阿~推推
推 lupi0603    : 你說太多了！
推 archhung    : 好文推
推 SC0515      : 推
推 wtmjs       : 2022朝聖推。