作者prussian (prussian)
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標題[新聞] 花旗第一季大賺 為什麼決定大幅退出消費性金融業務?
時間Sat Apr 17 05:54:07 2021
https://www.cw.com.tw/article/5114386
花旗第一季大賺 為什麼決定大幅退出消費性金融業務?
花旗第一季獲利79億美元,依然宣布消費性金融業務要退出13個市場,包含台灣
。為什麼呢?
編譯 張詠晴
天下Web only
2021-04-16
花旗銀行宣布,將結束在亞洲、歐洲和中東地區13個市場的消費性金融業務,包
含台灣、澳洲、巴林、中國、印度、印尼、韓國、馬來西亞、菲律賓、波蘭、俄
羅斯、泰國和越南。此舉顯示,以「金融超市」聞名的花旗,正重新思考業務模
式。
花旗15日公布了亮眼的第一季財報,但其實藏有許多細節。第一季獲利79億美元
,每股盈餘3.62美元,大幅高於分析師預期的2.6美元。而去年同期,EPS只有
1.05美元。
1998年,花旗公司與旅行家集團(Travelers Group)合併為花旗集團,而後成
為世界最大的金融服務公司,經常旅行的客戶們尤其愛花旗,因為一站式的帳戶
服務,讓客戶很容易在不同國家找到花旗的提款機,可以領取當地貨幣。
但花旗集團的業務持續像個孤立單位,且當初想像合併可以帶來的好處並未成為
現實。2008年金融危機時,差點要被風險抵押證券壓垮,從那之後變限縮了規模
。前任執行長終結掉拉丁美洲的消費銀行業務。
現在的花旗是華爾街巨頭,但其實它掌握的美國消費銀行相當小眾,這樣的不搭
軋經常被分析師和投資人拿來說嘴。在許多關鍵的營運數字上,花旗也落後其他
銀行,像是股價的長期成長。
最新財報說了什麼
最新的財報顯示,花旗部份投資銀行與交易部落後高通集團、摩根大通等對手。
花旗集團在部份海外市場的確是強勢品牌,但消費銀行規模相對小,支出卻不小。
從2020年收益來看,總體收益約為740億美元,消費銀行業務貢獻40億美元。而
總支出為430億美元,消費銀行支出占其中30億美元。
財務長梅森(Mark Mason)告訴記者,「我們會非常小心審視欲維持的業務,以
及看看我們能在哪裡保有領先的市場地位」。
花旗銀行第一季財報顯示,收益下滑7%至193億美元,但這還是比分析師預期得
高。
但須注意的是,去年同期為了因應新冠病毒,花旗在內的各大銀行都大幅提高了
預備金,準備因應不良貸款,當然也就讓銀行業去年的財報不好看。但多虧了美
國的刺激措施,目前還沒有出現因為貸款壞帳造成的巨大損失。
而今,花旗釋放了38.5億美元撥備,成為提振第一季財報的重要力量。
而當摩根大通與高盛季獲利紛紛寫下新高,花旗投資銀行收益確實也成長了46%
,而這多來自於承銷「特殊目的收購公司」(SPAC)首次公開發行,以及其他股
票交易。
不過,美國政府應對新冠病毒危機的規模,對美國大型金融機構的影響愈來愈明
顯。花旗和摩根大通、富國、美國銀行都一樣,他們發現民眾存款愈來愈多,但
新貸款愈來愈少。換句話說,美國國會議員和聯準會的政策,確實影響了銀行業
的核心業務:貸款。
彭博新聞就發現一個現象:美國25大銀行去年的貸款和租賃減少8%,因此,可以
發現銀行的借貸能力跟實際借貸金額在聯準會36年追蹤數據中呈現了最大鴻溝。
但在政策影響之外,以財務諮詢業務來看,摩根大通、高盛、美銀都成長,花旗
在這一塊的收益卻也是下滑的。
這或許就是花旗斷捨離的原因。結束13個市場的消費業務,目的是聚焦財富管理
與其他業務。新任執行長佛瑞塞(Jane Fraser)1月表示,花旗會重組精英客戶
的資產管理業務,主要目標就是要留住他們。花旗今天表示將會在財富管理業務
預計會強勢成長的4大「財富中心」繼續消費銀行業務,包含新加坡、香港、阿
聯與倫敦。
這是佛瑞塞的第一個大改革。她發表聲明說,「消費性銀行是很棒的業務,
但沒有達到必須達到的競爭規模」。
她繼續說,未來會持續耕耘財務管理以及與亞洲的企業客戶合作。
(資料來源:WSJ、Bloomberg、Financial Times)
不過不知道是看錯抄錯還是被抄的人看錯,
2020年 消金部門營收其實是300億,支出172億 (p.7)
https://www.citigroup.com/citi/investor/data/p210115a.pdf
2020
整體淨利率 15% (p.3)
法人部門(ICG) 27% (p.5)
消金部門(GCB) 2.9% (p.7)
北美 0.3% (p.8)
海外 7.6% (p.9)
https://www.citigroup.com/citi/investor/data/p210415a.pdf
2021 Q1
整體淨利率 41% (p.3)
法人部門(ICG) 49% (p.5)
消金部門(GCB) 31% (p.7)
北美 42% (p.8)
海外 12% (p.9)
北美差異很大 應該是提到的預備金造成
將退出的13個市場 2020年貢獻總和 (p.8)
營收 42億 支出 33億 稅後淨利
0
https://imgur.com/rWb940R
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→ taipoo: 就是因為美國又要暗地裡宣布開戰了,拜登真的是很陰險的人 04/17 06:07
推 bryanwang: 昨天抽空去關戶了,反正遲早要退出。 04/17 06:28
噓 AllBlack: taipoo到處造謠 04/17 08:01
推 taipoo: 這是事實,就看美國承不承認跟撤不撤兵,還有,52區的人體 04/17 08:27
→ taipoo: 改造實驗,甚麼時候才要跟全世界的人民說明與道歉,外星人 04/17 08:27
→ taipoo: 是生化實驗造成的事實呢? 04/17 08:27
推 taipoo: 還有前年12月在中國武漢發生的疫情,是不是美國故意把你們 04/17 08:32
→ taipoo: 自己生化實驗的病毒,直接種在武漢的食物中,本來想藉由自 04/17 08:32
→ taipoo: 動擴散,讓中國直接遭殃,但你們沒想到的事情,全世界人口 04/17 08:32
→ taipoo: 是會流動的,所以反而害了你們自己美國跟歐洲許多國家,你 04/17 08:32
→ taipoo: 們這些國家包含從八國聯軍至今的所有侵略中國的行為,這一 04/17 08:32
→ taipoo: 百多年中國的委屈,如何賠償?請正面向全世界人民解釋清楚 04/17 08:32
→ taipoo: ? 04/17 08:32
→ tokeep: 沒競爭力的公司就該退場 04/17 08:33
噓 orange21: 去跟維尼說啊 04/17 08:34
推 joecychang: 某樓說的中國也在做,打人喊救人,中華文化博大精深 04/17 08:58
推 mathrew: 那個ID別理他了,真的是到處造謠 04/17 09:30
→ AllBlack: 不知道改說什麼 哎 04/17 09:46
→ cityport: 去看醫生啦 04/17 10:42
→ cityport: 花旗在美國的信用卡業務不用繳州稅,利潤其實很高 04/17 10:48
→ cityport: 在美國的零售分行業務因為只有7個都會區,規模其實很小 04/17 10:50
→ cityport: 花旗已經很多年找不到業務重點,都是靠財務操作在賺錢 04/17 10:52
→ cityport: 跟京城銀行一樣,業績看起來很漂亮,裡子很空洞 04/17 10:53
推 annielaurie: 怎麼這個版也有五毛在出沒啊 04/17 11:25
推 ppc: 一樓的ID A一下滿有趣 04/17 11:54
→ iamkher: 那個ID很有詭 04/17 12:28
噓 LittleBeauty: 笑死人的ID又出來了 關鍵字"錢奴" 去估狗 04/17 14:34
噓 peteryang199: 造謠去關三天喇 04/17 14:40
推 tenghui: 樓主p大要不要修一下推文 04/17 18:04
※ 編輯: prussian (1.34.110.137 臺灣), 04/17/2021 18:46:01
→ catuncle1: 每家公司經營策略不同在台灣的外商銀行也不是每家都有 04/17 22:08
→ catuncle1: 經營消費金融這一塊,只是花旗消金在台灣這麼久,忽然 04/17 22:09
→ catuncle1: 被美國總公司放棄,是有那一點不舒服 04/17 22:09
推 gostt: 去年買了一堆商品 VIP決定退出了 04/18 01:28
推 pippen2002: 稅後淨利 0 <---QQ 04/19 11:37
推 chencjj: 割小韭菜不好賺,改割大韭菜 04/19 12:19