→ ffaarr: 報酬指數是指所有的股票配息一拿到就再投入，而ETF拿到成07/30 23:35
→ ffaarr: 分股的配息不會立刻配出來，所以等於會留現金一段時間07/30 23:35
→ ffaarr: 這段時間就有可能造成追蹤誤差。 07/30 23:36
→ ffaarr: 然後你講的申贖是讓ETF面對「折溢價」，不是追蹤誤差。07/30 23:37
→ ffaarr: 然後實際上不用在太在意，配息時差造成的追蹤誤差算相對小07/30 23:38
→ ffaarr: 折溢價是指淨值vs市價 追蹤誤差是 淨值報酬vs指數報酬07/30 23:39
→ kerfish: 請問這邊的報酬等同於波動幅度嗎？07/30 23:42
→ ffaarr: ETF總報酬等於淨值變化加上配息再投入07/30 23:43
→ kerfish: 例如去年的淨值報酬=etf的最後一天股價相對於第一天的股07/30 23:44
→ kerfish: 價波動幅度?07/30 23:44
→ ffaarr: 報酬指數就等於 價格指數加上成分股配息再投入07/30 23:44
→ ffaarr: 既然說ETF淨值了，就不是說股價。07/30 23:45
→ ffaarr: 淨值和股價會不一樣，所以會有折溢價。07/30 23:45
→ ffaarr: 在講追蹤誤差的時候 不會用股價會用淨值比較合理。07/30 23:46
我懂了，我一直被市值/淨值搞混
請問我下面這樣講對嗎？
追蹤差距= etf淨值的報酬率 - 追蹤的指數的報酬率
= etf成份股的(股價變化+配息再投入) - 追蹤的指數的(股價變化+配息再投入)
因為成份股配息了，但etf尚未將現金再投入
所以導致一點點追蹤誤差
那我想請問另一個問題是，主動選股的etf(例如0056)的"追蹤的指數的報酬率"是什麼呢？
(因為在被動型etf如0050是以大盤的報酬指數做計算，對吧？)
※ 編輯: kerfish (111.243.31.200 臺灣), 07/31/2021 00:44:00
→ ffaarr: 0056算是追蹤「策略型指數」不像arkk那種真的主動選股 07/31 08:07
→ ffaarr: 策略型指數還是有它的規則以及指數報酬 07/31 08:07
→ ffaarr: 然後你寫的那段中 「etf成份股的(股價變化+配息再投入)」 07/31 11:45
→ ffaarr: 應該是「ETF的淨值變化+ETF配息再投入」其他沒問題 07/31 11:45
→ ffaarr: 至於ETF淨值的變化會等於 「成分股的股價變化+成分股配息- 07/31 11:47
→ ffaarr: ETF費用-ETF費息」 07/31 11:47
→ ffaarr: 配 07/31 11:48
→ kerfish: 是的 這樣比較精確，感謝哆啦王的回答 07/31 13:26