Re: [請益] 34歲 女 理財規劃請教

[Capufish (Capufish)]

※ 引述《tina258147 (襹燘)》之銘言：
: 各位版友好
: 小妹目前是一般上班族
: 在此版潛水已久
: 想請教各位前輩目前自己的理財是否還有什麼可以改進的地方，
: 謝謝！
: [背景]
: 34歲女，科技業
: 住家裡（自己購買的，家人一同居住），火車通勤
: 未婚，無結婚計劃
: [收入]
: 正職：目前年薪大約85萬（扣完勞健保勞退後實領），包含年終，公司年終蠻固定的沒什
: 麼波動，所以直接列入年薪計算公司
: 兼職1：晚上主要兼職，收入大約40～50萬/一年，但因為會受景氣影響，所以不敢太過自
: 信
: （兼職2：這週預計開始，收入預計10萬/一年，尚不確定是否可以堅持下去）
: [支出]
: 母孝親費：每月1萬
: 家庭支出：每月8000左右
: 外婆孝親：每月2500
: 保險費：一年10萬（因為買了兩個殘扶險，有在保險版請益過，版友建議努力繳完）
: 餐費：每月3000
: 加油：每月500
: 火車：每月1500
: 手機電話費：每月300
: 其他娛樂費：略抓5000

每月開支算 4.5 萬

月收入有 10 萬左右

等於你有 5 萬左右的扣打

: [資產]
: 現金存款約130萬

現金放太多了

: 股票目前市值約6萬（0050）

股票放太少了

: 機車一台、汽車一台（車貸本月繳清）出社會購買的不動產一間（市值約300萬），2017
: 年已繳清
: 每月固定勞退自提6%，上個月查詢好像已經有50萬左右在國庫裡。

不必自提勞退，你的收入去提勞退不值得

與其放勞退，不如放身上流動性更好

勞退那個爛績效真的是不用期待

: [負債]
: 無
: [目前想法]
: 暫時沒有結婚打算
: 未來預計也是可能單身
: 想到年紀大了之後擔心老後經濟問題
: 今年開始每月定期定額0050每月兩萬元，希望可以增加被動收入。
: 還請各位版友指教，是否有我沒考慮周到的地方 還請各位先進建言，感謝

如果你單身，投資的重要性會更高。

目前你投資太少，不清楚是你自己本身對投資認知不足才不敢投入

還是有其他考量的原因，建議先多看點書

這邊有書單：https://reurl.cc/8ozDz4

看完以後，應該會對投資更有信心


除了 0050，可以將資金多分散在其他國家，例如美國 VTI 或全世界 VWRA

另外與其定期定額 0050，可以考慮用一半的錢放 0050正2 就好

資金彈性會更大：https://reurl.cc/e3nM7W


另外你手邊留 50-100 萬的流動現金就差不多了。

因為你有房子，可以先設定好理財型房貸，需要用錢的時候就能變成緊急預備金。

如果積極一點，可以將房子的錢部份先挪過來投資（但你的投資認知得足夠）

若你對房產有了解，也能配置第二間金額較低的

讓曝險平均落在股票跟房產之間，波動會較低一些

（但這樣會更考驗現金流，流動現金得增加更多）


大概就是這樣，不然你目前的投資部位實在太少。

房子的錢擺在那邊不用也是浪費，不管你借出來買房還是投資股票都行

現在低利率時代加上通膨劇烈，不借出來使用真的是對不起自己

（或是幫自己換更大，地點更好的房產也行）


總之，多補充一點理財上面的知識

畢竟未來無法工作時，單身只能靠自己（的投資）。

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※ 編輯: Capufish (223.139.118.239 臺灣), 06/06/2022 20:56:38
推 ooxxooxx: 請問您真的有勞退嘛?我怎麼覺得好像也還不壞?
→ ooxxooxx: 請問不是薪水不錯的人建議自提嘛?原po還不錯阿
→ ooxxooxx: 借請教問是否現在不建議多還房貸嘛 (我都每個月加倍還)
→ ooxxooxx: 謝謝了
→ ffaarr: 勞退對年輕人來說配置比例很有問題，加上又是委外主動操作
→ ffaarr: 除非所得稅率非常高，或自己只會定存，不然是不太划得來的
→ uniqlo5566: 想請問f大，稅率高大概多少才算高呢？總覺得就算稅率
→ uniqlo5566: 再高自提抵稅了，那個績效還是慘輸0050
推 daze: 如果節稅效果有年化1.5%以上的話，或許可以考慮吧。以40%所
→ daze: 得稅率來說，34年後退休，節稅效果就會大於年化1.5%。
→ daze: (100/60)^(1/34)-1 = 1.51%
→ daze: 前提是如果你沒有流動性需求的話。
推 tomroy: 我被0050正2那篇文章說服了XD 不知道f大怎麼看0050正2
推 daze: 如果你有槓桿需求，且願意接受諸多缺點，且不想考慮其他類似
→ daze: 產品，或比較其他類似產品後仍獨鍾0050正2的話，或許可以吧
→ ffaarr: 我應該很多地方都討論過，包括capu大的部落格。確實了解優
推 daze: 話說回來，那篇文章的曝險算法有問題。如果每月買5000元正二
→ ffaarr: 缺點之後覺得合適沒有不行，但對我來說最大的缺點，就是追
→ ffaarr: 蹤的是單日兩倍每天都在買進賣出最後會偏離大盤報酬。
→ ffaarr: 有些走勢可能贏，但也有些走勢可能會輸。
→ daze: ，另外5000元定存，期間不再rebalancing，曝險率會慢慢飄移
→ daze: ，不會維持在100%。
→ daze: 以文中的第7年末來說，曝險已經增加到162%了。
d大您的算法應該是將本金 42 萬 + 184 萬股票 ＝ 226 萬

184 萬 兩倍槓桿 ＝ 368 萬

所以認為曝險是 160％ 這樣對嗎（226：368）？

若單純就「總資產」的角度去思考，確實是曝險 160％。


但這篇文章討論的是定期定額，依照投入資金去算曝險。

依照投入資金計算

1 萬元是 100％ 曝險

5 千元是 50％*2 曝險

以定期定額的資金計算，並非指「股票對比現金」這部份的曝險比例


若要一直做再平衡，反而會難以計算該投入多少投入本金

定期定額就是不管時間定期投入固定資金，做再平衡反而是要賣出或多買

這就不是定期定額了（額度都變了）

這也是我以投入資金作為曝險比例的原因

（1 萬算 100％，5 千算 50％*2）


若要依照再平衡來計算曝險，應該是以單筆投入會比較精準

例如 0050 單筆投入 100 萬

正2 投入 50 萬，然後留 50 萬現金做再平衡（50：50）

這樣用「股票對比現金」去計算曝險就合理了

不然用定期定額還去看現金對股票的曝險，反而會變成不定期不定額

每期定額的錢會變化（甚至還要賣股票），這違反定期定額的初衷

推 daze: 如果認為160%曝險是理想曝險比重，一開始就可以按160%投入，
→ daze: 之後再平衡也該再平衡回160%。如果認為100%是理想曝險比重，
→ daze: 就不該放任曝險比重漂移到160%。
→ daze: 認為100%是理想曝險比重的人，其實一開始就全部投入0050，就
→ daze: 可以自然維持100%比重，不會有曝險比重漂走還要再平衡的問題
→ daze: 你也知道我是用Lifecycle investing，並不排斥使用槓桿。但
→ daze: 這種用正二做各種組合跟原型ETF對打，其實是compare apple
→ daze: to orange.
推 daze: 另一點，資金投入的路徑不應該影響曝險比例。假設某甲在7年
→ daze: 前起定期定額每月投入5000元正二，5000元定存，在7年末持有
→ daze: 42萬現金 + 184萬正二股票。某乙在7年後才一次投入226萬資金
→ daze: ，買入184萬正二，剩下42萬現金放著。某甲跟某乙的portfolio
→ daze: 是完全相等的。某甲跟某乙算出的曝險比例，應該相同或不同?
我明白d大您說的曝險比例維持的意思

我想說的是，定期定額是看固定投入金額（投入資金才要固定

而非看實際投資市值曝險比例的（市值曝險比例非固定

這其實跟槓桿無關，而是定期定額的差別


比方說，1 萬元資金，拿 5 千元定期定額 0050（投入 曝險50％）

最後有 42 萬現金，跟 84 萬股票市值，總資產 126 萬

若用市值曝險去算，實際上曝險比例是 66.66％，這也是產生偏移

（若股票持續成長，跟未投入的資金相比必然會有偏離）


這就是我說的，若用市值去看定期定額，肯定會有偏移的情況發生

若要看「市值曝險比例」，用單筆投資下去看會比較合適

或者是定期定額一陣子以後，覺得曝險比例失調，再做再平衡回來


若定期定額還要看市值曝險比例，就會變成

發現曝險比例 66.66％，要賣掉股票做再平衡回來

結果又再定期定額買股票（前後等於做白工）


我對曝險定義，是指定期定額投入資金的曝險比例

（以每月投入資金去看曝險）

您對曝險的定義，是指股票市值本身的曝險

（實際上市值多少的曝險）

這應該是我們看法有出入的地方


通常定期定額的人，應該都是以固定投入資金去看（看每月投入多少

而不會特別在意投入後的市值曝險變化如何

這也是我以定期定額的投入資金，作為曝險比例的原因

（等累積一定資產後，要做資產配置比例調整再做也行）


推 ooxxooxx: 可是今天查詢0050正2也不便宜了耶 跟0050差不多了
一直都不便宜啊

0050 一開始破百的時候也一堆人看衰

現在低於一百是超甜價格了
※ 編輯: Capufish (218.173.252.196 臺灣), 06/07/2022 22:15:49
→ slchao: 使用總財產的股票市值做為曝險依據，是為了評估可承擔的下
→ slchao: 跌風險
推 tomroy: 原來如此 學到好多 謝謝各位分享
推 plase: VTI也是美國單一國家而已，不如買VT更能做全市場投資
推 TrumpCard: 真心不騙
推 hb0922: 推，勞退真的爛。
→ slchao: 勞退節稅是單利，若接近退休年齡，時間稀釋的影響變小，就
→ slchao: 可以考慮
→ slchao: 小資族或年輕人就...30年儲蓄險，保費打88折，就心動了嗎X
推 persionbird: 12-20%交界處的所得稅率，有要領育兒津貼的話有用啦
→ persionbird: 。剩下的可能真的要繳30%所得稅再來考慮
推 SweetLee: 我也是買00631L 我是和Daze大一樣用曝險部位來考量的
→ SweetLee: 定期不定額並沒有什麼大問題 不必一定要堅持定期定額四
→ SweetLee: 個字
→ SweetLee: 但是因為再平衡的週期並不是那麼重要 所以只要有資金在
→ SweetLee: 進去或出來 維持曝險部位並沒有那麼困難