推 hellorochi: 個人有定期投資VT,匯率跟股價一樣無法精準預測趨勢 07/10 00:16
→ hellorochi: ,若為了匯差而放棄國外的各產業優良公司的績效實屬 07/10 00:16
→ hellorochi: 可惜;有人同時會操作外幣,但我認為多花的時間不符 07/10 00:17
→ hellorochi: 指數投資精神就是了 07/10 00:17
→ peter98: 去國外玩就可以避掉一次的匯損 07/10 01:02
推 snowoffish: 換個角度看就是避險,兩岸問題沒人說得準,一但打起 07/10 01:14
→ snowoffish: 來你的新台幣可能就變廢紙,台灣資產全被凍結,再者你 07/10 01:14
→ snowoffish: 應該不會一口氣贖回所有海外標的,分年換匯,如果用4% 07/10 01:14
→ snowoffish: 提領,那點匯差只有你本金的千分之幾 07/10 01:14
推 chenblue: 既然是5年10年甚至更長時間的長投,不用太考慮匯損。 07/10 12:29
推 p99665411: 定期換匯就已經平均化匯率了不是嗎 07/10 13:00
→ Joannashinn: 打個比方,比如說澳幣呢? 07/10 13:11
推 daze: 你要先確定你希望擁有怎麼樣的匯率曝險,願意為匯率避險付出 07/10 19:56
→ daze: 多少代價。 07/10 19:56
→ daze: 要小額避險,可以買新加坡交易所的台幣期貨。mini-台幣期貨 07/10 19:58
→ daze: 一口是一百萬台幣。 07/10 19:59
→ daze: 真的想要避險,直接交易台幣美元期貨最乾脆。澳幣什麼的賭相 07/10 20:01
→ daze: 關性,目的是要避險?還是想投機? 07/10 20:03
→ Loratidine: 不懂一般人長投幹嘛考慮匯損,美金或是歐元比台幣穩 07/10 23:24
→ Loratidine: 多。如果全部資產都以台幣持有,風險更高吧。 07/10 23:24
→ Loratidine: 如果你是澳洲人十年前開始做美股or全球配置,應該會 07/10 23:24
→ Loratidine: 慶幸沒有做匯率避險。有確實的持有美元計價資產的 07/10 23:24
→ Joannashinn: @daze大 主要的目的是海外長期定期定額投資,但想 07/12 11:38
→ Joannashinn: 請教對應的匯損風險該如何去規避。比如說如果10年前 07/12 11:38
→ Joannashinn: 我開始長投澳、日幣計價的長投標的,標的本身有獲得 07/12 11:38
→ Joannashinn: 定期長投所對應的穩定回報,但卻在匯率上被虧蝕到獲 07/12 11:38
→ Joannashinn: 利。 07/12 11:38
→ Joannashinn: @Loratidine大 因為近期看到親友的一筆外幣計價的投 07/12 11:41
→ Joannashinn: 資就發生這種問題(超過10年的長投),投資的標的賺 07/12 11:41
→ Joannashinn: 錢,但匯率把所有獲利給吃掉。 07/12 11:41
推 daze: 首先要確定你認為什麼是匯率風險。全球股票ETF的匯率曝險跟 07/13 09:05
→ daze: 計價貨幣無關。 07/13 09:06
→ daze: 如果是澳幣/日幣計價債券,這類投資的匯率曝險比較明確,真 07/13 09:07
→ daze: 的想要的話,是可以考慮做匯率避險。 07/13 09:08
→ daze: 澳幣、日幣是主要國際貨幣,想要做對美元的避險,有很多工具 07/13 09:10
→ daze: 如果要做對台幣的避險,就先做對美元避險,再用台幣美元期貨 07/13 09:11
→ daze: 轉回台幣曝險吧。 07/13 09:12
→ daze: 但有個問題是,目前台幣避險成本大概要年化2%。 07/13 09:16
→ daze: 前兩個月一度衝到快4%左右... 07/13 09:22
→ daze: 這裡是指假設美元匯率不變下,持續轉倉的成本。其中有一部分 07/13 09:24
→ daze: 是市場對未來匯率走勢的預期,不完全是給對家的alpha。 07/13 09:25
推 daze: 只考慮給對家的alpha的話,可能是落在50bp~150bp左右 07/13 09:28
→ Loratidine: 給原po,你要想實際情況可能不是獲利被匯率吃掉,而 07/14 21:26
→ Loratidine: 是因為該國存在某種匯率風險,所以該產品才有較高的 07/14 21:26
→ Loratidine: 帳面獲利,因果可能要先搞清楚。去翻查一下今年的土 07/14 21:26
→ Loratidine: 耳其貨幣里拉匯率,和該國央行的利率的變化,就是一 07/14 21:26
→ Loratidine: 個很清楚的例子。 07/14 21:26
→ Loratidine: 你再想想,不要用太過直觀的方式去看待損益。規避匯 07/14 21:36
→ Loratidine: 損的同時,也就是規避匯差。最好有個很棒的理由,再 07/14 21:36
→ Loratidine: 去做匯率避險,一年2%的成本以長投來說可說是無比昂 07/14 21:36
→ Loratidine: 貴的代價。最好是在在投資的當下就把匯率一起納入投 07/14 21:36
→ Loratidine: 資標的考量。 07/14 21:36
→ Joannashinn: 感謝兩位的看法跟建議,釐清了不少思路!很有幫助, 07/17 09:55
→ Joannashinn: 謝謝d大跟l大。想再請問一下如果投全球市場標的,如 07/17 09:55
→ Joannashinn: 長投vt或BNDW,是否就能規避掉特定幣值計價的匯損風 07/17 09:55
→ Joannashinn: 險呢?如仍要投特定貨幣計價的標的,是否心中就先要 07/17 09:55
→ Joannashinn: 有避險成本的考慮進去?再來,幾個國際貨幣裡,以匯 07/17 09:55
→ Joannashinn: 損風險的角度來看,美元是否是相對好的選擇?台幣相 07/17 09:55
→ Joannashinn: 對要參照綁定美元?(雖然未來誰也說不準) 07/17 09:55
推 daze: VT跟BNDW也有本身的匯率曝險,只是混和了多種貨幣。問題在於 07/19 08:44
→ daze: 你本身想要怎麼樣的貨幣曝險,VT的貨幣曝險與你的理想貨幣曝 07/19 08:45
→ daze: 險是否差距不大而不太需要避險。 07/19 08:45
→ daze: 如果你投資的目的是要支應未來消費,也許你會希望你的貨幣曝 07/19 08:47
→ daze: 險跟消費的貨幣成分類似。你的消費也許是50%台幣、30%美元、 07/19 08:49
→ daze: 10%歐元、10%日圓。 07/19 08:50
→ daze: 或者,某乙預計5年後要買一台德國跑車,他也許會想增加一些 07/19 08:53
→ daze: 歐元曝險。 07/19 08:54
→ daze: 更正一下。BNDW有做美元避險,所以全部都是美元曝險。 07/19 09:02