[閒聊] 久留美在玩什麼

[tsunamimk2 (Ewige Wiederkunft)]

首先我是建議看久留美不要用看好戲的心態 而是當成教材
因為FX那種東西只要嚐過甜頭必然會上癮 那已經不是賭博等級了

不要太相信自己的人性 沒在這種地方被坑 不代表其他地方不會落入陷阱
不要all in, 保持現金流 保持紀律 把自己的事業當成可擴張的生意才是真的
這種高風險的東西 就當成賺玩具錢

切記不要FOMO (Fear of Missing Out) 那是通往地獄的大門

FX是什麼?
字面意義就是外匯市場/交易 不同貨幣之間賺取匯率差價的市場
但絕大部分的貨幣波動並不會太大 對總經的影響是來自於量體
對散戶與券商來說這種規模的交易不是可以參與的 參與意義也不大
最多幾十萬美金百萬美金的流動在國家企業之間的外匯流動連零頭都不是

於是出現了保證金/槓桿模式去交易"契約" 交易的標的是"貨幣對"而非單一貨幣
例如我認為美金對日幣會變貴 開20倍槓桿 買入一手(lot=100000單位)
我就要付出5000美金保證金(剩下的等於是與券商"借") 掛在市場上去買入契約
若以150成交 當天漲到151我賣掉(~=波動100pip 但我們就跳過點數概念)
我就等於每1塊錢美金我賺了1元日幣 總共賺了100000日幣 約等於662.3美金
而我投入的資本是5000美金 獲利率是13%

這就是為什麼這如此容易上癮 因為假若是開到50倍槓桿 那獲利率就超過30%

反過來也是如此 若看空的話 我就以149去賣 這時候實際的運作其實類似融券
等於是我以現價(150)去"借"出來換成日幣 然後跌到149了
我以這個價錢買回來等值美金 這兩個動作合併為"賣"一個交易對契約

所以這是個零和遊戲 多方爆炸 代表空方大賺 多方大賺 代表空方爆炸

券商賺的是交易手續費 契約持有時產生的匯差 風險是交易者付不出保證金
所以會有強制平倉這件事 當淨值小於保證金水位時 券商策略不同
但通常是以虧損程度開始強制現價兌現契約去維持保證金水位(關倉)
如果遇到大規模波動(例如久留美遇到那根大黑棒) 有可能來不及或者即使全部兌現
都無法彌補虧損把整個保證金扣到0 這被稱為爆倉

那為什麼久留美會欠下巨額債務 因為不是每個國家都有負餘額保護最多賠到零的制度
實質上這等於是借券商的錢在玩 許多地方的交易所 特別是開高槓桿給人玩的
平倉之後的虧損是要交易者補上的 以剛剛5000美金的範例
若最後平倉之後整個虧損-5100 那就是還欠券商100

槓桿本身不是造成虧損量 而是"燒掉保證金的速度"
久留美不是因為開了一百倍槓桿欠的錢
而是因為一百倍槓桿讓保證金瞬間會變成負的

當然她有沒有另外信用貸款或者與融資 那是另一個故事 但不是在市場內計算的

加密貨幣的交易對是完全一樣的運作方法 只是幣安那種地方還加上了期貨概念
那就是更複雜的故事了


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※ 編輯: tsunamimk2 (1.160.74.30 臺灣), 01/20/2026 12:16:06
推 aegius1r: 漫畫有說日本最多開到25倍槓桿 但她用海外
→ tsunamimk2: 因為25倍槓桿真沒啥玩頭
→ tsunamimk2: 計算一下就知道了
推 dolphinsun: 推
推 h0103661: 永續期貨反而簡單很多，就變成純比數字，沒複雜的機制
推 RbJ: 記得好像是瑞郎事件之後，各國有開始立法，爆倉的損失是平台
→ RbJ: 吸收
推 usoko: 25倍報酬率不就是1x%左右嗎 避免真的有人幾天玩到跳樓
推 qskingq: 竟然能在西洽看到這種文 0.0…
→ usoko: 反正平台也會被限制不給你開太大倍數吧
→ tsunamimk2: 但那是轉嫁到交易者身上
推 badruid: 真的比遊戲還刺激
推 hank81177: https://i.imgur.com/ZTJ8eHg.jpeg
推 justice00s: 我沒投資過 虧了放著等它漲不行嗎
推 Shinn826: 所以現在過熱的期貨交易，都會上調保證金逼用戶補更多
→ Shinn826: 錢，避免大波動穿倉時平台損失更大。
推 RbJ: 你不開槓桿的話，可以
→ tsunamimk2: 那就要補保證金
→ hank81177: 跌太多會強制平倉
→ tsunamimk2: 保證金不夠就會被平倉
→ tsunamimk2: 不開槓桿叫做買美金現貨 不是這遊戲
→ KimWexler: 有槓桿 不能放著不管 而且也不是什麼東西都長得回來
→ hk129900: 近年也出現平台倒閉投資人血本無歸 難道是報倉部位太大
推 send99555: 跟吃毒一樣，手會養停不下來
推 S2357828: https://i.imgur.com/22PDNNg.jpeg
→ tsunamimk2: 不開槓桿 就是你要準備十萬美金 買日幣 等到美金漲
→ tsunamimk2: 然後賣掉 這叫做不開槓桿
推 zseineo: 虧了放著等它漲的的投資方法是有 但就不是FX
→ shiki1988: 看好戲的就是還沒經歷過股市之類風風雨雨那一類
→ hk129900: 跌50％就要漲100％才回本 槓桿還會放大這個比例
→ tsunamimk2: 然後要有個概念 時間也是成本
→ tsunamimk2: 放著不賣 不代表沒虧 你的機會成本全部都在計算
→ tsunamimk2: 所以才會有FOMO這種風險
→ tsunamimk2: 資產計算的時候 可是用現價 不是買價
→ tsunamimk2: 所以其實沒有放著不賣等於不虧這種事
→ hk129900: 開兩倍槓桿買0050正二 黑天鵝大盤-50％你本金就賠光了
推 v86861062: 推推
推 ymsc30102: 錢夠多就能放啊 本多終勝
推 zaq1xsw21212: 開槓桿就沒辦法等他漲了吧
推 coffee112: 如果歐印錯 你整天看虧損數字 心情就低落到不行了吧 唉
→ coffee112: 買錯標的 買錯時間 就會非常非常慘
→ BKcrow: 昨天看到我妹的存證信函寄過來差點暈倒..
→ tsunamimk2: 所以紀律非常重要 到了就是停損停利
推 scotttomlee: 推
→ tsunamimk2: 我也一口氣賠掉50%過的 就是奇美電
推 chcony: 現代直接玩幣圈合約就好了，開戶、資金門檻比股市外匯還低
→ chcony: ，YT上的教學、分析還一大堆
→ tsunamimk2: 也有去年光0050就賺了60%的 不是看單一交易算
→ tsunamimk2: 幣圈合約的問題在於穩定幣的流動性
→ tsunamimk2: USDT/USDC轉銀行這件事 所有國家都在盯 因為是洗錢
→ tsunamimk2: 大宗
→ tsunamimk2: 上次出個50萬台幣 被銀行打電話好幾次 很煩
推 SilverRH: 信用卡額度打滿400倍all in
→ SilverRH: FX簡單
推 jeff666: 感謝教學
→ tsunamimk2: 不然之前btc大黑棒 我是很手癢的
→ tsunamimk2: 喔我沒有教學 也不推薦任何人玩 這是犯法的
→ tsunamimk2: 只是提供久留美看之前的樂趣
推 gipgip12: 還在認為0050正二大盤跌50%本金會歸零的這輩子有了
→ BKcrow: 看到我妹就跟韭留美一樣慘
推 coffee112: 網路上有些圖 其實真的很寫實 很硬派 都是血淚人性教訓
→ tsunamimk2: ETF+2其實沒啥玩頭就是 直接台指期吧
→ tsunamimk2: 我主要的資產不是0050/00628 就是VT/VTI..
推 toto0202: 石油那次賠有夠多QQ
→ jeffy84123: 穩定投資比較重要，這種賭博還是算了
推 zseineo: 我也是都丟指數etf
推 REDF: 其實狼辛就有在教這個概念
→ REDF: 黃鐵礦事件時就有商人說
→ REDF: 這種投機賺點小錢可以
→ REDF: 壓過自己主業就不對了
推 buke: 我之前光做外幣期貨就賠很兇了，可以想像他做保證金的槓桿會
→ buke: 多刺激
推 coffee112: 哲哲：我沒有說賭博不好，但你不要騙自己在投資
→ coffee112: 買對買樓 買錯跳樓
推 verdandy: 家裡沒礦又低現金流經不起虧的，大盤ETF買一買就好
→ verdandy: 至少長抱下來比定存高
推 joey2k14: 台灣有漲跌幅限制，誰跟你一次跌50%
→ tsunamimk2: 我的奇美電買入20 10的時候認賠 恩
→ tsunamimk2: 我不玩當沖
→ tsunamimk2: 0050是去年關稅戰暴跌的時候大進貨的
→ tsunamimk2: 分割之後又補貨
推 buke: 碰過再回來買現股就覺得比起來波動小多了，可以安心睡了
→ buke: 現在也只有買台GG
推 ssarc: 借錢賭博，就這樣
→ tsunamimk2: 嚴格說來不是借錢賭博 這就是我要說的
→ tsunamimk2: 這種認知是錯的
→ tsunamimk2: 槓桿這種東西 本質上是"future"
→ tsunamimk2: 沒有槓桿 什麼生意都做不成
→ tsunamimk2: 該思考的其實是流動性
→ tsunamimk2: 低現金的 連股市都不要碰 先專注在事業上
→ tsunamimk2: 這是很多教訓的結果 但聽不聽我沒辦法
→ tsunamimk2: 把自己當成一個公司去經營才是正道
推 gipgip12: 低現金又開高槓桿的本來就找死吧，方向看對但會死在波動
→ sunlman: 整篇我根本看不懂
→ DeeperOcean: 什麼都不要想只買0050就是最穩定的投資法，不要想暴
→ DeeperOcean: 富，放個五年回來看他就會給你可觀的報酬了
→ tsunamimk2: 那有個大前提 但講出來會4-11
→ tsunamimk2: 之前我特別講地緣政治那篇下面有類似的討論...
→ tsunamimk2: 三個字 選邊站
→ storyo11413: 沒那麼複雜 不會分析市場和風險的就只是開槓桿賭博
→ tsunamimk2: 這句話沒有意義 因為市場其實沒啥可分析
→ tsunamimk2: FX講難聽點跟賭馬差不多 賭的是聯準會開會
→ tsunamimk2: 美國非農就業 等等各種數據的發布日
→ DeeperOcean: 槓桿想成是借錢來用是比較簡單的，借來之後你的行為
→ DeeperOcean: 不一定要是賭，一樣可以拿去做穩定保守的投資
→ tsunamimk2: 玩法也跟賭馬相同
→ tsunamimk2: 比起市場分析 有國際政治概念更重要
→ sunlman: 希望動畫出來可以更深入淺出一些 像咒術ppt一樣XD
→ DeeperOcean: 你就想借你錢的債主會觀察你拿他的錢去作啥，如果他
→ DeeperOcean: 發現你買了賠錢的東西賠到一個程度，為了怕你還不起
→ DeeperOcean: 錢，就會強制你立刻還他一些（補錢）
→ DeeperOcean: 然後如果金融危機讓你瞬間爆賠，債主會當機立斷強制
→ DeeperOcean: 你現在就把錢還他，不給你機會凹到它漲回來的，這時
→ DeeperOcean: 你就是確定虧損。粗略來說槓桿賠錢大概就這種感覺
→ iampig951753: 被強制平倉的時候沒機會等他漲回去了 尤其是開超大
→ iampig951753: 槓桿的本身通常承受不起一次大失敗平倉
→ iampig951753: 先暴跌到跌停-10% 再反彈回去-5%的情況也常有可是
→ iampig951753: 開槓桿的人在一瞬間-10%的時候就被債主平倉了 之後
→ iampig951753: 彈回去也不關他的事了
推 pl726: 比遊戲還刺激
→ tsunamimk2: 最簡單的理解就是你用保證金去透過券商下注兩個貨幣
→ tsunamimk2: 誰漲誰跌
→ tsunamimk2: 所以高風險高報酬
→ tsunamimk2: 開個10倍槓桿 就比定存還糟
→ tsunamimk2: 開個50倍槓桿 就有可能一發就下課
→ tsunamimk2: 你贏的錢就是下錯注的人輸的錢
→ tsunamimk2: 只是賭的是各國央行態度 國際政治變化
→ tsunamimk2: 為什麼一堆大學生家庭主婦上班族死在裡面 因為入場
→ tsunamimk2: 很簡單 有賺到那個甜頭絕對上癮
→ tsunamimk2: 一天躺著收入一萬美金 不上癮才怪
推 ophster: 推科普
推 onionandy: 講白了就是借錢來操作 20倍槓桿就要5%保證金
→ onionandy: 做多就是跌5% 你的保證金沒了 強制平倉交易結束
→ onionandy: 做空就是漲5% 你的保證金沒了 強制平倉
→ tsunamimk2: 說借錢其實也..不太對 因為那錢也不是你的XD
→ tsunamimk2: 我覺得比較類似入場費吧 然後所有的衍生商品都是
→ onionandy: 你實際上不是借20萬 是有1萬元的保證讓你可以操作20萬
→ tsunamimk2: 在販售"市場資訊"
→ tsunamimk2: 期貨也好 契約也好 選擇權也好 其實都是在買賣資訊
→ tsunamimk2: 然後市場從這些資訊去重新估價
→ onionandy: 這1萬的保證沒有燒乾的話 獲利是無限大 但燒乾的速度就
推 B22475656: hk129900: 開兩倍槓桿買0050正二 黑天鵝大盤-50％你本
→ tsunamimk2: 每個人都在買賣自己的認知與情報 並以金錢作為交換
→ onionandy: 是市場往反方向跑的速度
→ tsunamimk2: 對賭 槓桿是提供方便入場
→ B22475656: 金就賠光了
→ B22475656: 哈哈哈哈哈 念點書再推文好嗎
→ tsunamimk2: 對啊 燒乾的速度還要乘上你的槓桿
→ tsunamimk2: 你不會因為槓桿50倍真的賠掉十萬美金 但會比10倍槓桿
→ tsunamimk2: 快速賠掉你的5000入場費
→ B22475656: 這程度跟我看人問0050配息會不會影響正二差不多
→ tsunamimk2: 如果跟久留美一樣又用信用貸款去借錢 那就真的完蛋
→ tsunamimk2: 別這樣 很多人其實不太理解+2 ETF的意思啦
推 onionandy: 槓桿越高能承受的反方向波動越小 但同樣越小的波動賺得
→ onionandy: 越多 賺得多快就死得多快
→ tsunamimk2: 所以其實可怕的不是槓桿 是上癮
→ onionandy: 但越高的槓桿需要的保證金也越少 可以一瞬間蒸發也可以
→ onionandy: 一瞬間翻倍 小金額一瞬間賠掉可能不動 但一瞬間翻倍
→ tsunamimk2: 很簡單的誘因 如果五千五十倍槓桿 就是賺1500了
→ onionandy: 會讓人覺得錢來的很快       *不痛
→ tsunamimk2: 以剛剛的USD/JPY 100 pips
→ onionandy: 當你覺得一瞬間就賺一堆錢加碼投資的時候 一瞬間蒸發
→ onionandy: 的殺傷力就很恐怖惹
→ tsunamimk2: 五千美一天變成六千五 誰都會飄的
推 NKN: https://i.imgur.com/dEwHiVU.jpeg
推 Fino5566: 槓桿是給你以小博大的機會
推 Endranoe: 那買0050正二的本金會賠光嗎
→ Endranoe: 應該說會不會負債
→ tsunamimk2: 不會 因為槓桿不是你開的
→ tsunamimk2: 但是有可能每天回到原點
→ tsunamimk2: 至於本金會不會賠光 所有股票都有可能變廢紙
→ tsunamimk2: 但不要認為那是長期持有的東西
推 mouscat: 25倍誰玩 都是去那種拿開曼群島外匯券商牌的開500倍玩
→ mouscat: 有接觸過就知道 久留美開那個真的小朋友
→ mouscat: 股票市場是騎自行車 這就是在山道飆車 贏了拓海輸了填海
推 ben2227486: 正二會不會變廢紙喔...其實ETF都有下市機制沒錯，不過
→ ben2227486: 換算起來那相當於台股指數跌到5000點以下的時候才會發
→ ben2227486: 生，台指剩5000的話我覺得你需要先擔心生命安全而不是
→ ben2227486: 財產惹
推 doraemon123: 上面有人問能不能放著等他漲回來，基本上開槓桿要收
→ doraemon123: 利息，槓桿越高利息也越高。就算能補保證金不爆倉，
→ doraemon123: 利息也會把原本可能有的獲利吃光
→ doraemon123: 之前用200倍槓桿玩nas100，放了一週發現獲利有一半要
→ doraemon123: 拿去付隔夜費
→ mouscat: 因為槓桿的運作原理是借錢買證券 借錢有不付利息的？
→ tsunamimk2: 對 但0050+2的績效並不會是0050 *2
→ tsunamimk2: 這點很多人會誤解
→ tsunamimk2: 甚至因為選擇波動比較大的去追蹤 可能會更少
推 mouscat: 正2都要加上「不適合長期持有」的說明了
→ tsunamimk2: 我是覺得正負ETF有點違反ETF的精神啦...
推 arcanite: 簡單來說不開槓桿你可以套牢到標的變廢紙才虧光 開5倍槓
→ arcanite: 桿只要跌20%直接被強制斷頭沒得死撐到漲回去的