[Coin] Defi 2022年的未來展望

[EMPshockwave (開會人生)]

每年我都會回顧一下我今年投資做得怎樣，檢討一些我看錯的地方，跟分享一些
我認為接下來的方向。今年FOMO ALL IN 基金在2021年12月正式成立，所有的資料
也會開始從uwallet.to移動到fomoall.in。整個基金是以一個 #WAGMI的心情
來驗證我的想法。我非常推崇MultiCoin的投資哲學：首先要有一個Investment Thesis，
然後投資這個Thesis的賽道，驗證或推翻後就出場。透過寫作來分享並且檢討整個過程，
公開想法，糗了也不是什麼壞事，也不是沒有糗過。

Thesis A : Layer 1 大戰持續，”ETH Dominance” 不存在

所謂的 “BTC Dominance” 跟 “ETH Dominance” 的邏輯在於：所有其他的公鏈或是
token都是由BTC或ETH延伸出來，所以牛市的時候百花齊放dominance會低，而熊市的時候
會有一種市場回流到BTC ETH所以像2017年ICO其他的幣會消失，所以dominance會高。
不過我覺得這已經是不合時宜的指標，因為現在的熊市是資金全部抽離，所有的幣一起崩
。而多公鏈的時代看起來暫時不會消失，所以我認為用ETH dominance來判斷牛熊不是好
的方式。

這裡有兩件事：為什麼多公鏈會存在？如果會，那要選哪些L1公鏈？

Vitalik認為以後的世界會是一條公鏈但是有Multi-chain，也就符合ETH layer 2的使用
情境，而Cross-chain會有安全問題，以後也不會存在。我認同他的這篇文章的邏輯，但
是在實際使用Aribtrum One跟 Optimism 這兩條L2後，我發現其實還有一大段距離。兩條
鏈的擴容與gas fee的下降都沒有達到預想的標準，也因此多給了其他公鏈的戰鬥喘息的
時間，我認為起碼到2023年底，多公鏈都還是會存在的。只是我更在意公鏈本身的實用性
，而不是只是投資人因為在ETH上已經賺到錢(vested)，跑去其他的ETH fork再賺一次。

在 BNB/SOL/AVAX/MATIC/FTM/NEAR甚至Metis / Harmony 中，我個人主力會從BNB/SOL逐
漸轉移到MATIC/FTM/NEAR。

Matic : 我認為Matic 將會在UniSwap上爆發，打敗ETH L2 暫時稱霸交易量。創辦人是我
Binance Lab的同學，對Matic有信心到梭哈，我覺得今年開啟各種NFT gamefi的應用後更
會有成長空間

FTM : 我大FTM吹很久了，最近的ve(3,3)讓主鏈TVL晉升到排名前5，是一個有各種有趣實
驗並且青蛙王號召力很強的公鏈。

NEAR : 就想成已經做好sharding 的ETH2.0，現在還什麼都沒有，但是等到生態基金發力
的時候我可以想像NEAR走跟AVAX一樣的發展。

Thesis B : Gamefi會推陳出新，將有新的P2E模式

首先我認為，這則新聞 : <GDC 調查顯示 70% 遊戲開發者對 NFT 及加密貨幣不感興趣>，
其實是一件超樂觀的好新聞，表示Gamefi橫空出世才不到一年的時間，就已經有30%的遊
戲開發者感興趣。我認為Gamefi這件事跟NFT應該也不會離開我們的人生了，所以FOMO
Fund也將會投資Gamefi，只是模式上需要調整。

現在Gamefi所謂的play-2-earn，說穿了就是Defi上比較迂迴的挖提賣模式，透過遊戲的
方式讓挖提賣的速度或多或少有所調控。雙幣模式本身邏輯也不明確，何必要創造出一個
有用的幣配上一個沒用的幣呢？到頭來都只是把幣套上一層遊戲的皮，大概1-2個月就結
束了。

Gamefi會繼續演變下去，接下來開發者會不斷推陳出新的模式，不論是卡牌界的霸主
parallel life，還是受眾人期待的ilv，我覺得重點是遊戲的"皮"，搭配區塊鏈
tokenomics的"骨"上，開發者必須要找到除了挖提賣以外的模式。所以不能只是區塊鏈開
發者丟出一些像素風的炒短線遊戲，而是會有結合真正的gameplay與tokenomics的機制出
現。

項目投資合作 : FOMO island

嘴巴講說要有新的P2E，不如自己投資幾款。FOMO Fund 的特點就是可以以venture
studio的概念提供區塊鏈的知識與設計方式，讓遊戲團隊可以正確地做出智能合約，或是
找到實驗方法，開發出新的遊戲。現在的gamefi環境讓我想到2013年facebook gaming的
時代，FOMO Fund 也會透過投資去驗證市場發展，看到一個gamefi項目叫做FOMO island
，那當然是趕快投種子輪！

2022年1月

這篇寫到一半突然市場大暴跌，趕快來奶一下。FOMO Fund 維持2021年幣本位的投資邏輯
，只要不是投到跑路/被詐騙/被hack的項目，或是槓桿操作被清算導致幣消失。幣只要一
直不斷增加，把時間周期拉長，就一定能夠在法幣本位下看到驚人的報酬。

判斷的標準很簡單：Michael Saylor不賣，薩爾瓦多繼續買，其他機構散戶操控短期價錢
都不用管。我看到的是，以前幣圈只有散戶。變成散戶/開發者/機構投資人，現在變成散
戶/開發者/機構投資人/國家/藝術家/音樂家/策展人/社群經營者。市場在增量就沒有什
麼好怕的，哪一天IG詐騙開始對區塊鏈沒興趣都在賣量子電腦，那才是重大警訊。


圖文好讀版: https://pse.is/3smg5y


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.226.6 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1642927056.A.700.html
※ 編輯: EMPshockwave (118.169.226.6 臺灣), 01/23/2022 16:45:46
推 PeterU: FTM 馬蹄 SOL爛鏈這幾天都卡爆
推 lemilktea: 我也是都摸完後定居MATIC
→ DarkerDuck: 智能合約鏈塞車可以說是宿命，區塊鏈不是雲端計算架構
→ DarkerDuck: 尤其行情波動一大，智能合約清算交易一堆
→ EMPshockwave: 風向一轉，不塞車表示沒人用~~ 趕快塞車！
推 musashi023: AVAX, FTM直接梭，馬蹄不知道
→ lemilktea: 不過UniV3真的太強了
→ lemilktea: 可惜Uni跟Aave Token買來只能屯
推 cfs: 趁這波下跌分配了一些倉位給matic,near長期看好
→ hibeautycrow: matic算了吧......
推 john371911: 不好用主導率判斷市場狀況還有一點，主導率如果不是
→ john371911: 領先指標，不能預判的話就算真的能反應牛熊市也沒用。
推 lnonai: matic 就是比較便宜的L2 ，看不出有什麼特別的優勢，亮點
→ lnonai: 應該在它買下幾個做zkrollup的團隊
→ lnonai: 而且之前才一個開心農場Matic就塞爆了，Gamefi用Matic當
→ lnonai: 底層不太夠力
推 greg7575: matic 塞爛了好嗎w
推 lrm549: FTM塞爆是因為TVL war 下周會好一點
推 PeterU: Sol塞爆是因為TPS 0 沒救
→ Orisinal: ftm再爛起碼有在跑 polygon的爛是根本沒反應
推 mattgene: 說塞車就=爛有點好笑，這邏輯最爛的就是ETH囉
→ mattgene: 目前的技術而言越不塞車=越中心化
推 mattgene: 原文讚推一個
推 rt0533: 看好NEAR MATIC+1
推 tomroy: 想問一下UniSwap強的點是什麼?
→ EMPshockwave: UniSwap = Defi, 現在所有的東西都是抄襲UniSwap
推 KBchen: 推
推 lrm549: 推前景
推 namyoung: 不合時宜?我看你夢還沒醒在漫長的熊市很多幣肯定死光
→ namyoung: 比特幣主導市占肯定會回到60%以上因為很多幣
→ namyoung: 會清倉離場再有信仰肯定熬不過漫長冬天就會拋售
→ namyoung: 現在很多人持幣不賣原因是期待還有牛市
→ namyoung: 熊市成立基本建立在於人們期望牛市繼續來
推 a233636433: 我大FTM正式起飛了 今年上看5美
推 kobe143: push~
→ doomleika: GameFi我看不出結果
→ doomleika: 別說dev不看好，publisher也是，F2P扣去平台費自己全收
→ doomleika: 幹嘛分給第三方交易所給你炒幣
推 ECZEMA: 推優文… 多鏈沒有波卡和宇宙嗎？看來市場資本不足…
推 trschow: cosmos呢