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圖文好讀版:https://lihi2.cc/KmHJS 大家好,我是呢喃貓投資的研究主筆6A, 過去在法人機構幫高資產顧客做股票操盤, 現在已經擔任主筆將近一年, 9-12月初 季度績效大約+83%左右。 我花了很多時間來反省自己的交易與風控, 寫下這段期間以來的一些交易心得, 供未來的自己參考。 也跟大家分享 三個自己最主要在使用的交易引擎: 技術分析、事件型交易、套利策略。 希望能幫助大家找到自己的獲利方式。 【季度績效】 這幾個月主要以三種方式獲利,短線、事件型交易、套利; 事件交易與套利部分, 因為最開始沒有留截圖的習慣, 所以從群組挖了一些過往的單子給大家看, 證明不是嘴砲,都是有實戰成果的。 註:圖上方是當下打單的原因,左上角S代表做空,B代表做多。 https://i.imgur.com/mxbMWA4.jpg
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短線交易部分, 因為每週團隊都會在平台發布短線盤勢分析, 所以可以直接進行回測, 我也把每週回顧的內容都放在這邊。 總獲利(獲利):83.21% 交易次數:71次 勝率:62.82% 停利:當達到總資金 +3%停利 停損:當達到總資金 -2%停損 10月開始有做每週回顧, 可以在這邊看到我的紀錄: https://imgur.com/a/TFOU8VY (一星、二星那個不用管,是策略名稱) 以下我會先從我是如何用自己的方式, 進行技術分析開始說明, 再帶到如果你的技術分析熄火時, 你可以用什麼交易引擎去互補, 才能繼續催動獲利的火箭。 【第一個交易引擎:順勢而為的技術分析】 通常我會先以價格與交易量作為參考, 用Volume Profile畫出支撐、壓力位, 因為加密貨幣市場漲勢和跌勢都容易延續, 所以我會從大時框(日線、4小時線)找方向, 可以看到 The Merge前已經創高, 但是目前利多出盡, 高點都不過高, 是肉眼可見的空方趨勢。 當價格到達關鍵區域, 我會切進中時框(1小時線)找關鍵撐壓, 以價格與交易量作為參考 畫出支撐、壓力位, 等觀察到動能轉弱或轉強, 例如這張圖的壓力位時, 我就會從15分線 尋找符合進場條件的點位, 進行反彈空的操作。 https://i.imgur.com/YECg34X.jpg
之前在社群裡面,有群友問我: 「為什麼同樣的交易手法,有些交易者能獲利,有些人卻會虧損呢?」 我覺得問題是出在很多人都做不好停損跟部位控管 所以沒辦法吃到大波段的獲利。 那我們要怎麼正確進行部位控管跟停損呢? 幣圈的市場特性是波動大、容易插針。 即使你今天看對了方向, 也可能因為一時的波動而喪失本金, 所以如果要控制避免這件事, 我們要先從期望值的角度來思考, 你在不同的勝率下,就會發生不同的虧損, 我們可以看一下這張表, 一個勝率50%的交易者,如果連續交易1,000次, 就有機會出現1次連輸10單的情形。 這代表只要你不是中長期的Holder, 投資生涯一定都會遭遇幾次這種大失敗。 https://i.imgur.com/DrMC8W2.jpg
而虧損40%的本金,需要用66%的報酬才能彌補; 虧損50%的本金,則需要100%的報酬才能彌補。 所以,我算出了這張表格, 代表你在不同%數的部位停損下, 連輸幾次, 會損失幾%的本金。 我們可以看到, 大概從4%連輸10次開始, 你的本金就只剩6成左右了, 所以我認為 每單停損最好落在在總資金1-3%的範圍內, 然後按照交易系統與紀律進行操作, 才有機會創造長期穩定的獲利。 舉例來說, 我在操作eth時, 設定總損失是2% 若這一單我配置了20%本金, 那停損我會抓10%. 但若是波動更大的幣呢? 我可能只會打4%本金,這樣停損就是50%, 因為2種幣的波動是不一致的, 但最大損失2%已被我控制住, 我連輸10次都能東山再起。 https://i.imgur.com/6Trdotb.jpg
(這部分也可以看研究團隊發表的教學: https://murmurcats.com/how-tp-set-stoploss/) 【第二個交易引擎:找到事件型交易機會,以FTX為例】 如果你還記得,在FTX崩潰的途中, CZ曾發文表示,會考慮收購FTX, https://i.imgur.com/zGffKx5.jpg
我相信大部分人在一看到推文的當下,想的一定都是: 幣安要救FTX,所以FTX的平台幣FTT一定會上漲。 但我看到當下就馬上傳訊息跟社群說:做多BNB,做空FTT/SOL體系的代幣。 那為什麼明明看起來是對FTT的利多,我卻選擇這麼做呢? 我認為,可能發生的情況有二: 1.如果收購成功,那將成為幣安一家獨大,幣安本身已有自己的平台幣BNB,所以FTT/SOL 等FTX體系的代幣一定會被削弱,對BNB來說是利多,對FTT/SOL體系來說是利空。 2.如果收購失敗,那幣安將會稱王,BNB獲得巨大基本面利多,FTT/SOL體系兵敗如山倒。 https://i.imgur.com/ZjQt2FW.jpg
至於風險,則是FTX找到非幣安體系的資本救援,FTT/SOL體系上漲; 但根據當下的情況來判斷,FTX與幣安應該是水火不容之勢,SBF應該對CZ恨得牙癢癢的, 卻還是找了CZ提出收購的提議, 那有很大的機率,是SBF已經找不到其他資本進行救援, 才找上幣安,所以風險發生的機率偏低。 所以綜合上述判斷,當下選擇做多BNB,做空FTT/SOL體系的代幣。 事後也證明,這個策略是對的,靠這個策略吃到了大概310萬台幣左右的報酬。 https://i.imgur.com/h15TwWE.jpg
這次的事件就是一個事件型交易的典型案例, 你可以根據基本面發生的事件去判斷趨勢、決定策略, 再依技術分析作為輔助,進行交易, 這會比單純用技術分析進行操作來得穩妥。 幣圈有不少事件型交易的機會,就看你能不能抓住資訊的優勢, 這部分也體現出了好的交流環境的重要性, 我受了研究員Tony跟整個呢喃貓社群不少幫助, 常常可以從他們那邊得到一些利多或利空的快訊, 像是近期的Matic、RSR、SNX、CHZ, 都是大家一起研究交流的, 這邊特別感謝大家的幫助 https://i.imgur.com/FyciAcq.jpg
https://i.imgur.com/B250jMd.jpg
【第三個交易引擎:資訊落差帶來的套利策略】 相比股票操盤的經驗,我認為幣圈會有更多資訊落差, 造成Alpha與套利空間,是散戶的絕佳機會。 以幣安上架的FOOTBALL指數合約為例,它是一個類似於ETF的商品組合合約, 既然如此,那就有可能會發生ETF溢價的情形, 也就是合約本身的價格,高於其組成的成分幣價格的狀況。 https://i.imgur.com/WLydfeJ.jpg
所以在它上線時, 我們的研究團隊就發現了這件事, 告訴社群能透過做多成分幣,做空合約進行套利,吃到價格的收斂。 如果你在FOOTBALL合約在上線時,靠著這個套利, 一小時能吃到30%的價差, 在傳統的股市中,ETF的折溢價, 很快就會被機構與量化交易者套利彌平; 而幣圈則不同, 這樣的情形,在FOOTBALL上線時,甚至持續了3-4分鐘才結束, 明顯體現出了幣圈的不效率。 這也是為什麼我認為散戶在幣圈,比在股市更容易賺到錢, 因為你的對手更弱,市場更加不效率。 相同情況 也出現在2個月後上線的幣安Bluebird藍鳥指數合約, 在開盤時,同樣出現了溢價18%的機會可以去套利, 這也證明了當你抓住了某種套利策略的邏輯, 就有機會一再複製在不同的情形上獲利。 https://i.imgur.com/KqIuKOS.jpg
另外,因為FOOTBALL合約上線時, 其成分幣都有上漲; 所以我們注意到, 在Bluebird合約宣布要上線時, 雖然相關幣種BNB、DOGE都有上漲, 但相對較少人注意到另一個相關幣:MASK, 這就是一種資訊上的落差, 在利多仍未出盡,而且線型仍然強勢的情況下, 當時做多$MASK,獲利約82萬台幣。 https://i.imgur.com/xBjtT0T.jpg
備註:對詳細情形有興趣的人,可以看這篇「幣安足球粉絲代幣指數(FOOTBALL)合約交易 覆盤」:https://murmurcats.com/football-review/ 【總結】 最後建議大家, 為了避免自己擅長的交易方法短期失靈, 從不同面向, 建造一個以上的交易引擎, 才能在不同的市場風向下, 來維持你的獲利持續推進。 找到你認為有效的交易引擎, 執行它,紀錄它,檢討它, 尤其是檢討自己的交易紀錄,這是重中之重, 我知道的所有優秀交易者都會這麼做。 那今天就大概分享到這邊了, 因為這個帳號我放在公司那邊的桌電,所以我沒辦法常登入回覆, 如果你有其它的問題, 直接Google呢喃貓投資, 從FB或IG應該都能聯絡到團隊問問題, 那邊我比較能即時回覆。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.159.216 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1671019550.A.FD3.html
desanz: 布神笑而不語12/14 20:12
backham7624: 超強 幣神12/14 20:30
royroy666: 謝分享 有賺到錢都是好的經驗12/14 20:42
Proteiner: 熊市大賺的都是高手12/14 20:51
brucetu: 莊家是你 12/14 20:58
desanz: 不過那隻喵看起來好可愛 有沒有nft收藏啊 12/14 20:58
unendless314: 超強呢 12/14 21:02
domago: 感謝分享 12/14 21:04
sdgo: 分 12/14 21:06
squirrel1230: 推一個 12/14 21:07
NHyulin: 我媽問我為什麼要跪著看手機 12/14 21:08
shuo19971203: 強 經驗分享很好 12/14 21:10
leon7343039: 推推! 12/14 21:11
a5547840: 有神快拜12/14 21:13
brucelinda: 強,幣圈很好玩~12/14 21:15
Ginpunch: 推12/14 21:16
OhGNM: 感謝分享12/14 21:27
Qidu: 沒人發現下面在偷推社群嗎?12/14 21:27
ZooYo: 躲掉災難12/14 21:29
chy1010: 有神快拜~~~~12/14 21:29
alexbob: 推一個 12/14 21:31
a26848400: 清潔費? 12/14 21:32
s112626: 貓友先推 12/14 21:38
SamuelLuo: 推 12/14 21:44
hdalee: 貓友先推12/14 21:57
zdctengi: 強12/14 22:18
love7788ing: U質社群推推12/14 22:18
LinuxDapp: 好長12/14 22:21
Abare: 笑死 點這裡領取6折優惠訂閱 進水桶吧你12/14 22:31
doglegbow: 6A哥真的強12/14 22:49
antiarko: u質 推一個12/14 22:57
s1612316: 這才叫交易 純推不點 感謝分享12/14 23:22
bread10x: 太長12/14 23:23
nicole6645: 好猛......12/14 23:40
johnson70630: 推啊 好強12/14 23:53
diabolica: 威猛 12/15 00:08
※ 編輯: murmurcats (114.137.49.147 臺灣), 12/15/2022 00:11:47
moonemme: U質貓咪 12/15 00:15
budaixi: == 12/15 00:17
andy4961: 推個,呢喃貓很讚,有加入付費頻道 12/15 00:25
meowlike: 12/15 00:47
visualcookie: 感謝分享經驗,但要推收費群就免了 12/15 00:54
TKelevens: 看到季度績效 83% 就知道是廢文一篇 12/15 01:03
dalyadam: 結果是打廣告 12/15 01:10
lovefather: 這團隊神人不少喔 12/15 01:49
Montana01: 打廣告 12/15 01:55
ioridark: 好文推推 12/15 02:02
PriusC: .. 12/15 02:53
wulaha999: 廣告 12/15 03:23
shawncarter: 世界上最可笑的話就是陌生人說「你給我錢,我來教你 12/15 03:40
shawncarter: 賺錢」 12/15 03:40
HNCB2880: 滾 12/15 04:16
HNCB2880: 超商推銷靈骨塔的績效都百百以上 12/15 04:16
dalyadam: 期待一年後有受害者來這邊回這篇文章 12/15 04:40
Morphee: SBF交易績效比你強太多了 依舊是個垃圾 幣圈不缺交易天才 12/15 06:48
Morphee: 缺的是不讓人感覺噁心的人 12/15 06:49
KAKU29: 笑死 12/15 08:00
gomow: 4個月報酬率83%,年報酬率249%,100萬資金連翻12年可以翻 12/15 08:16
gomow: 到3兆元新台幣,太神啦,虛幣板又出一個世界首富! 12/15 08:16
FF16: 4個月報酬83%,一年應該是1.83^4 = 大約11倍 12/15 08:27
FF16: 但其實不能這樣算,因為只以四個月的報酬率來看,那不是穩定 12/15 08:29
FF16: 的報酬率。 12/15 08:29
gomow: 以樓上的算法會變成宇宙首富,我看其他人都會活在底層地獄 12/15 08:29
gomow: 了 12/15 08:29
kkii5566: 你的績效很棒,讚讚 12/15 08:29
gomow: 不是穩定的報酬,但是吸引韭菜上鉤已經夠了 12/15 08:30
Eliijah: 好猛 12/15 08:43
kawazima8869: Ptt果然不適合認真討論分享東西 一堆人講話這麼臭 12/15 08:55
kawazima8869: 原本願意分享的 也不想講話了 12/15 08:55
bluefancy: 其實現在很多地方都這樣.. 12/15 09:12
gomow: 好心提醒還一堆人講話這麼臭,原本願意提醒的,也不想講話 12/15 09:18
gomow: 了。一個人說年化報酬率多少多少大家都會信以為真也不奇怪 12/15 09:18
gomow: ,但如果跟你說12年可以賺3兆還能繼續相信我也是服了,只 12/15 09:18
gomow: 要交易經驗在10年以上的看到這文都會笑破肚皮好嗎 12/15 09:18
inuyaksa: 要學習的是做事方法,眼裡只看到收費跟單當然看不下去 12/15 09:20
pshuang: 早期的股市也是有一樣的東西在吸金 12/15 09:29
Makeinu: 不想講就不想講啊,我是來這板學習區塊鏈技術,不是想看 12/15 10:10
Makeinu: 一群炒幣仔發廢文騙錢 12/15 10:10
visualcookie: 可以發心得但不要偷廣告收費群 12/15 10:34
aspd193: 季報酬率沒意義吧 貼上5年平均報酬我可能會信 12/15 10:36
visualcookie: 是說低卡也一篇一樣的看樣子很缺會費(學費) 12/15 10:37
aspd193: 講難聽一點 真的那麼厲害 為何不身家歐印 不就翻倍再翻倍 12/15 10:45
aspd193: 了嗎 還需要開課賺你錢跟教你怎麼賺錢? 有腦袋的想一下 12/15 10:45
cku9527: 83%….這邊鄉民都不止83倍了! 12/15 11:12
cby12334512: 只在意有沒有捐錢跟直接說詐騙是直接拉到最底開噓嗎 12/15 11:14
Qidu: 偷渡社群 板主是不是該洗地了 12/15 11:26
mithuang: 講這麼多還不是要丟群組 12/15 12:13
Morphee: 林娘貓嘞 賺哪麼多不會來發錢嗎? 還要跟我收費 是真賺 12/15 13:15
Morphee: 還假賺? 12/15 13:15
wanhuaJin: 大家也太兇 股版看不起幣版 幣版看不起自己人 12/15 13:25
hkh0117: 狂人訊號比你還準,而且還免費不用加入什麼鬼社群 12/15 13:43
hkh0117: https://i.imgur.com/agxcwnA.gif 12/15 13:46
visualcookie: Wa不要轉移焦點是看不起月費老師,正常經驗分享的 12/15 14:07
visualcookie: 大大在幣版也是有不少人推 12/15 14:07
visualcookie: 用錯形容 應該是「偷換概念」更正一下 12/15 14:10
sbob: 你有比班神厲害嗎? 12/15 14:51
dahlia7357: 最後一段露出馬腳,笑死 12/15 16:14
dahlia7357: 在PTT打這麼多字,結果說沒辦法常登入XDDDDDDDDDD 12/15 16:14
antiarko: 整篇都在講方法,沒提到訂閱兩個字,怎麼大家那麼氣XD 12/15 16:32
antiarko: D 12/15 16:32
blackrays: 願意分享想法給推 12/15 18:19
whisty216: 社群在哪 我怎麼看到? 12/15 19:00
larbarking: 贏要衝,輸要縮,拔草小錢測風向,起風跟好,黑天鵝縮 12/15 19:03
larbarking: 好不要動,怎麼看起來很像2021的瘋狗流當沖…(抓頭) 12/15 19:03
t516: 你ptt帳號放公司所以沒法常登入是嗎?好哦-.-,幸好你呢喃 12/15 19:08
t516: 貓帳號有記得拿回家,萬一忘記帶可就嚴重了 12/15 19:08
justin1943: 推文感覺藏了一堆托 小心ㄏㄏ 12/15 19:38
chiangmh: cc 12/15 20:05
SWQLovE: 每個都講法人機構出身 但從不說是哪一個法人 也沒名字 12/15 20:19
birdie870831: 人家出來秀方法,如果有問題怎麼不去社群討論?在這 12/15 21:34
birdie870831: 裏酸錢也不會比較多啊 12/15 21:34
sscck5: 法人那個還好吧 其實很多機構講了你也沒聽過 12/15 22:56
sscck5: 有些是低調在賺的 12/15 22:57
s148235: 投資操盤,一般來說是看學歷是否為名校財金/MBA,證照是 12/15 23:22
s148235: 否有CFA/FRM。 績效指標要搭配風險來看,比方說maximum d 12/15 23:22
s148235: rawdown, Sharpe Ratio, Sortino Ratio,單純講績效多 12/15 23:22
s148235: 高沒特別意義,市場每隔一段時間就會出現績效特別好的人 12/15 23:22
s148235: ,但是持續性都很差。 12/15 23:22
s148235: 但若閣下討論的是「未來」勝率、未來績效的話,我願聞其 12/15 23:24
s148235: 詳。 12/15 23:24
brucetu: 為什麼有問題要去他們社群討論啊 12/15 23:26
brucetu: 來這邊po就要有在這邊被噴的準備啊 12/15 23:26
cystal: 太強啦 下一個世界首富 12/15 23:36
cystal: 工讀生推起來 不可以被噓爆 12/15 23:36
tony155060: 很優質的分享,謝謝 12/15 23:57
handfoxx: 前面一堆推都沒有人質疑也很猛 PTT現在一堆網軍吧.... 12/16 00:25
SentLiTryPay: 推 12/16 01:17
dhvaja: 照這樣下去很快就是世界首富,何必花時間打文章? 12/16 01:46
shawncarter: 真的那麼行還出來教你 有夠好騙 還是也是一夥的啊 12/16 05:47
shawncarter: 自己Po在Ptt 然後被噓爆的時候叫人去他的社群 這種 12/16 05:50
shawncarter: 邏輯有夠愚蠢 12/16 05:50
fred7698: 來打廣告就明說,你手機沒法登入PTT嗎? 12/16 09:11
tama5258: 太強了一定要推 12/16 10:29
RunForestRun: 新帳號打廣告 再來是要收費入群了是吧= = 12/16 11:05
airbear: ==一堆賺很多的也在FTX那波跑路了 12/16 11:54
realty: 開放免費才推 12/16 11:56
tropotato: 當初不就一堆股市無照轉炒幣的謠言了 12/16 14:24
sbob: 季度績效1.8,四季你就10倍了耶,兩年你就110倍耶 12/16 15:13
sbob: 那你幹嘛不自己做就好110倍 12/16 15:14
ksguo073: 感謝分享 12/16 15:22
pujos: 多腦殘才會信這種東西,再被割真的不用叫 12/16 18:34
goldenwave: 短期內績效很好沒錯 放長期能留下的有幾個 國外統計過 12/16 20:26
goldenwave: 99.4%的人長期還是輸錢 12/16 20:26
goldenwave: 教短期爆賺策略可以 想吃一輩子很難 12/16 20:27
CrazyKill: 我遇過好幾個月報酬300%,最後也賠錢 12/17 01:52
CrazyKill: 季報酬500%以上,我週遭有,最後也賠 12/17 02:03
LukaDon77: 別的不說 看到停利3趴應該就不用看了 來搞笑的 12/17 04:14
kevin9527: 太神啦 又一個超越巴菲特的投資大神出現了。疑?我怎麼 12/17 13:56
kevin9527: 說又呢? 12/17 13:57
linyp: 推推 12/24 01:35