[請益] 實質利率=名目利率-通膨(預期)

[sfox (silver fox)]

請問一下，實質利率=名目利率-通膨預期，
這三者之間，除了名目利率確定是確定已知外，
另外兩者哪個也是明確已知？

會這樣問是因為有些文在解釋趨勢變化的因果時，
讓我覺得很困惑。
有時候看到文章會說因為實質利率改變，
所以通膨預期跟著變化。
有時候看到文章說因為通膨預期改變，
所以實質利率變化…

這個等式裡，除了名目利率外，哪一個也是已知、
算出另一個的呢？

先謝過。

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推 vic147569az: 用預期通膨得出實質利率吧？
→ vic147569az: 但是是”預期”通膨 所以只能用猜的
→ vic147569az: 不一定跟真正的通膨一樣
→ vic147569az: 所以預期通膨跟實質利率都是未知吧？
→ sfox: 我也是覺得用通膨預期得出實質利率。
→ sfox: 當用預期通膨作為原因來說實質利率的變化，
→ sfox: 就有點倒果為因的感覺… 所以才來請教。
推 lu273672: 應該說通膨的預期就是認為未來的貨幣購買力會下降，所以
→ lu273672: 現在的投資需求會增加（因為未來企業要還的變比較少），
→ lu273672: 需求的增加就會導致利率上升
推 vincent1700: 實質利率跟名目利率為已知，預期通膨是反推出來的
→ matroshka: 實質利率是通膨連結債券的利率，所以是已知
→ matroshka: 通膨預期為兩者相減，又稱breakeven inflation
噓 yahoo168: 櫃員：聽不懂啦 崩潰！
推 goshfju: 你要先知道這是化簡後的結果，經濟學、貨銀、國經的書都
→ goshfju: 有，看費雪效果那邊。
推 gtaped1997: 實質利率是trade出來的，跟名目利率相減後，得出通膨
→ gtaped1997: 預期 BE
→ sfox: 感謝各位分享 :)