[閒聊] 交易的風險

[n33222 (滿身菜味)]

Hi!大家好這算是我第一次發有關外匯保證金的文章，
主要是想分享一下我自己這些年來的經驗，
我自己本身在這"行"(如果有看過以前一篇馬勝的文章就會了解)
到今年第五個年頭，說短不短說長不長，版上還有一堆比我資深的高手，
當初一開始也是因為交易而接觸保證金這塊，因為有莫大的興趣在，
中間賠了不少的錢，大概是之前股版上大家在比較的那個數字。
後來發覺自己的心實在沒辦法定下來(當然也應該是技術太差)，總是賺少賠多，
才轉戰......。

--------------------以上題外話分隔線--------------------
我今天想跟大家聊"點差"spread，
目前市場上(以台灣的觀點)大多數的經紀商，
大多為這兩種ECN & STP(直通式)，
當然還有一些DD & MM 或是NDD一些比較稀有的，
但那不再我們討論範圍內，我們今天單以STP外匯商來做主軸，

我在剛開始踏入這個市場的時候大約是在2011年，
當時因為朋友介紹，在一家經紀商開戶交易，
那家經紀商的商品大概就只有8大工業國貨幣+黃金白銀，沒別的了。

這家經紀商當時的點差是以固定(FIXED)的方式做報價，
歐美大約在3個點上下，黃金5個點，我當時才剛踏進這市場
根本不知道點差多少算是正常，所以就開始交易。

後來那家外匯商也消失了(近幾年有回去查過那家的歷史，原來是一家偷跑的外匯商)，
不過在這家外匯商我是有賺到錢的，大約是本金的60%(一年多的時間)，

PS:喔對了我不會算甚麼風險比，就是一手一手在下，後來想想真的是狗屎運沒賠光。

------------------------------這是歷史-----------------------------------
過了那時期之後，中國大陸那邊的外匯商開始炒作浮動點差的優勢，
包含了成本低，或是無人為動手腳等等之類的，推崇STP平台，
我聽他在放屁，版上有一家頗知名的UXX外匯商(以下簡稱B)，我後來在那邊做單，
當然主要還是因為那個6%，另外他號稱低點差(當時)，歐美2.2，我以為成本低
比較好做單。

我不知道版上有沒有人大約2012-2013期間，
在該外匯商下單，由於在第一家賺過錢後，我居然以為自己天生神力，
想轉做專職交易員(毛都沒長齊)。
於是我在B的期間幾乎一天是16-20小時盯著三個螢幕看，但我終究還是人，
每天早上從9點看到半夜1點，有重大數據就到3點。

直到某一天發生一件事情，讓我痛不欲生，由於當時我還是沒在計算手數，
我想著下的大賺得快(沒想到賠)。
一天早上醒來，如往常打開螢幕發現昨晚掛的單子都不見了(我睡覺會設停損停利)，
看看黃金盤勢照我走的方向沒錯，欣喜若狂的要看看賺多少了，
不看還好一看差點中風，虧損了將近40%(我倉位有4手單)，我百思不得其解，
把圖表往回拉，就在睡覺時間，有一支K棒帶了一根超長影線大約300點，
而我的單子就平在最低點(虧損)，這是較早以前拙劣的刷止損方式。

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回歸正題，我後續又再多家經紀商交易，
但都是輸錢做收，輸到最後老本光了，只好最後轉做....，
也認識了一些外匯商的上層，包含歐美大陸的都有，我也向他們詢問過浮動固定的差別

有一個猶太人(歐美外匯商的老闆)，告訴我這麼一句話，
Who bears the risk?
我才比較明瞭，當然這只是我的個人見解，希望打臉不要打得太重。









浮動點差:                       │         固定點差
                                │
優勢:                           │優勢:
成本相較之下較低                │已知固定成本方便交易計算。
                                │行情劇烈時交易成本仍然不變。
缺點:                           │
在行情較為劇烈時，點差會拉大。  │缺點:
                                │成本相對偏高，短線交易不易獲利。
短評:風險由交易者自行承擔       │
                                │短評:風險部分由外匯商承擔。


目前我自己交易是選擇固定點差交易。
當然還有一些情況，各位大神們可能有遇過的，
包含了目前較新的刷止損方式，運用了浮動點差的原理，
以及停盤時的點差拉大(這不少家有這情形，改天在上圖)等等之類的不勝枚舉。

--------------------------以下是我自己的個人見解--------------------------
長期以來我們對於外匯保證金的知識大多來自於中國大陸，
而目前有在台灣登陸的外匯商，其實有60-70%也是源自於大陸，
亦或是台灣人本身，由於長期的資訊來自對岸，
導致部分市場上的投資人被洗腦，引向使用浮動點差的低交易成本，
市場上的交易員也一味著追求低點差，忽略了其他的一些關鍵點，
當然你說固定點差是不是也會有些小手段?
MY ANS: YES
但是這之中的差別就是有一個不確定性被消除了，剩餘的在做比較。

BY THE WAY在歐美市場似乎更傾向於做固定點差。

最後:
別人送妳的一定會從其他地方賺回來。



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發現"而"實在太多了刪除一些。
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.46.161
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/ForeignEX/M.1430809762.A.81F.html
推 laputaflutin: 推!
推 lovejill2004: http://0rz.tw/t9vZ7 網路上的文章 給您參考
→ lovejill2004: 這塊本來就很黑 沒有明確的監管
推 v19791119: 真可怕
推 fantasywing: 笑死我了Lucror這掃停損真扯得誇張,還可以往上狂噴
推 kkkk123123: "who bears the risk" 真是句好話
※ 編輯: n33222 (36.225.46.161), 05/05/2015 17:20:18
→ cancerkary: 一直在想大家都知道不透明很黑，為什麼要一直投入呢？
→ cancerkary: 海外期貨也有貨幣期貨呀？？
推 ray2501: Good
推 cancerkary: 歐元期貨提供約37倍的槓桿
推 Sunal: 有沒有人知道mt4可以事後人為修改線圖的
推 shishihaha: love大的文章裡有阿
推 youngpool: 回測可以閃掉不優的k棒
→ youngpool: 圖表也可以寫ea讓他重繪
→ flypenguin: 很簡單，這些外匯商提供相當低的資金門壏跟高槓桿
→ flypenguin: 讓你覺得幾百、幾千鎂也有機會賺大錢。
推 kolinru: 保證金我覺得優點是靈活  適合用小錢來練習資控
推 heuristics: 推心得 會掃停損的就別設停損吧
推 sorakuma: 謝謝分享～@@y
推 tunami: 收穫良多！謝謝！
→ teras: 有錢乖乖去交易所下單，沒錢也乖乖工作賺錢去。玩什麼黑幕
→ teras: 外匯商。以後這種文我看一篇就噓一篇，幹。
樓上請息怒?我是對噓文沒差，要不您等等改噓一下?這樣可能會讓你舒坦一點。
※ 編輯: n33222 (36.225.46.161), 05/05/2015 19:41:38
→ Kira76: 開戰囉，逼逼！版主管制一下吧！
不是戰啦!!我是覺得我發這篇文真的感到不舒服的話，可以換個方法做。
我愛好和平的。
推 teras: 重點在，數據公正性！交易所可驗證，外匯商跟鬼驗證嗎 XDD
※ 編輯: n33222 (36.225.46.161), 05/05/2015 21:41:46
推 heuristics: 現在是在戰那一齣
推 katono: 好文 感謝分享