[分析] 日幣的三年週期

[stocktonty (生亦何歡)]

方格子圖文版在此:
https://vocus.cc/article/66af8d34fd89780001721c98

簡單講:

每次日幣大行情啟動就是 兩個大波段 漲幅接近 耗時約3年
伴隨的也是亞洲股市的牛市行情
然後行情很有默契地都在第二季左右結束

這次的超大波段是接續2013~2015上來的

也就是說從75漲到125 爆噴了5000點 之後緩跌回到100之後
疫情後又來了一次將近5000點的大行情
目前看起來UJ的長多行情應該是結束了
隨著日本升息+世界各國開始走向降息
利差雙面夾殺的情況下 日圓贖回潮會陸續進行

然而正如上一篇文章 #1cQecHnY 所述
上一次出現類似的環境就是2007年
美國升息到停止即將邁向降息之時 (也是5.5%左右)
日圓卻啟動第一次升息

比較不同的是這次英國歐洲澳洲利率沒有2007那麼高
而且歐洲英國目前也已經開始降息了
上一次歐洲英國紐澳升息到2008上半年還在升 甚至台灣也還在升息
於是乎當時的日幣雖然升息但仍有套利行情
直到所有國家都發現不對勁需要降息的時候 就真的出大事了
所有套利的錢都會開始撤退 接著回到本來是零利率的日本

當套利熱錢全面班師回朝的時候 就是日幣反轉的關鍵時刻!!
因為如果贖回的越慢 日圓越漲 能換回來還的日圓就越少
但越贖回日圓就會越漲 就更容易形成人踩人的循環

PS.UJ再回到105時請不要後悔當初0.20X為什麼沒有壓身家XD

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推 schula: 推推，看來這段期間有在日本置產的人也是不虧
→ recorriendo: s大認為UJ還會回到105？
推 z1288: 巴菲特應該已經換了一堆日圓資產等升值了
推 Chibai5566: 我壓了50萬槓桿兩倍
推 CanIndulgeMe: 請問s大認為這次USDJPY會跌到多少？
推 sivachow: C大，S大文中有提
推 Axian0425: 謝謝分享，請問現在進場日圓正2，還有肉嗎？
推 sivachow: 謝謝S大分享
→ bnn: UJ回105 怕
推 giacch: 先看有沒有135
→ recorriendo: 外國機構有估到125的
推 hcwang1126: 哇靠
→ hcwang1126: 難道今天該買日元正2而不是50正2？
推 Chibai5566: 日元正2還可以吧 美國都還沒動作，如果不降息就會跌
→ Chibai5566: 回來一點，降息下去就來不及了
推 CanIndulgeMe: 謝謝分享
→ happyptt: 版友只估到141啊
推 hcwang1126: 我看到105就瘋魔 my bad
→ StevenApple: 說好的便宜日本行程呢！
推 bluehttp: UJ漲都是慢慢漲，跌都是快速跌
推 ching7896: 剛接觸UJ一年多 這波嚇傻XD
推 sivachow: 謝謝S大的信心加持，加倉一些日圓多單，馬上賺~
→ sivachow: 薯條可以加大了~奢侈一下
推 hcwang1126: 靠腰 現賺8% S大會喊盤XD
推 CanIndulgeMe: 我也是加倉空了USDJPY，s大真大神，真的馬上賺
→ stocktonty: 我155-157空的 現在空如果遇到逃命反彈不要臭我喔XD
推 RoyQ: 推推～剛才買了一注ロト6等中獎
→ aloness: 130是短期目標了，終極目標是8開頭
→ stocktonty: 阿隆看這麼悲觀喔
推 hcwang1126: 今天打回原形QQ
推 CanIndulgeMe: s大不用擔心，我昨天就出掉了，因為接近年度低點，
→ CanIndulgeMe: 所以沒有被咬住
推 sivachow: 沒事~小賺離場
→ stocktonty: 好的 因為我這個都是以季為單位在看的
→ stocktonty: 長期目標雖然是這樣  但其中過程是很難測的
推 aq2272353712: 這很正常啦
→ pippen2002: 原來可以空? 好猛
推 psynanako: 有看有推
推 eechan: https://i.imgur.com/d7DHyOx.jpeg
推 eechan: 放兩年多，年報酬率約4%，目標是0.25
→ eechan: 問過銀行不給借日圓
→ eechan: 大概5年可以玩一次，不會有壓力的玩法
推 sai307: 上禮拜升息前 尻了日圓正二
→ sai307: 現在賺9%= =+
推 prawinra: 巴菲特在股崩之前出脫了些銀行股跟蘋果股，現金水位更高
推 CanIndulgeMe: s大看今年USDJPY會跌至哪個價格？瑞銀估145。
推 hcwang1126: 145抽插 正2會QQ
→ stocktonty: 看是走2007路線還是2015路線
→ stocktonty: 目前技術面像2015 利率環境像2007
推 CanIndulgeMe: 感謝回覆。
推 spike1215: 日圓正二是台幣計價，亞幣同升可能沒肉？
推 aillusion: 想過樓上的問題。所以拿便宜買的美金去進美國FXY YCL
→ aillusion: 。但同樣會遇到美金換回時匯損。除非到時再把賺多日元
→ aillusion: ETF的美金又倒回買便宜美股。
→ stocktonty: 所以我買日圓期貨 目前6350長期持有中
推 hcwang1126: 這樣正2可能不是個好工具 除非有像這週的大行情
→ stocktonty: 對 因為會扣血 遇到盤整期就麻煩了
推 siba727: 感謝S大分享，請問適合資金比較少的投資標的是不是只有日
→ siba727: 圓正2呢？還是乖乖跟銀行買日圓
→ stocktonty: 就辦個網路銀行線上買 價格還可以便宜一點?
推 CanIndulgeMe: 可以直接在外匯券商開戶，押注USDJPY空頭部位......
→ stocktonty: 由於利差關係 保證金也會收隔夜息 空UJ一樣是會扣血
推 CanIndulgeMe: 也對，會有隔夜利息......
推 siba727: 謝謝s大跟c大 ，我還是透過銀行線上買日圓，放定存好了XD
推 HGJman: 日圓期貨台幣一口才10萬出頭，買個一口不好嗎？
推 pippen2002: 目前技術面像2015 利率環境像2007 ?後勢如何分析?
推 Aixtron: 日元定存？
→ stocktonty: 台期所的日幣期貨價差太大 而且流通性不佳
推 Willy2014: 海期的深度和流通性還不錯吧？一口十幾萬台幣
→ stocktonty: 喔你是說海期喔 我是覺得10萬做一口太抖 大概20吧