[請益] 資產配置求教

[darkliar (達克)]

小弟知道這個主題在板上已經討論到爛了

但是作為一個投資新手心理總是有太多疑慮  讓人無法斷然出手

所以想提出自己的配置計畫  看能不能刺激出什麼新想法

小弟知道談投資首要先分析風險承受度

故概述一下自身狀況

小弟25歲 七月退伍後將無縫八月投入職場

已找到工作並完成簽約  月薪約8~9W (穩定固定薪，且有成長空間)

父母親皆健在且身體大致健康  他們每月有固定收益約10W

因此家庭的經濟負擔應該不會輪到我身上

粗估工作後 我每月至少可存下5W做投資

打算其中1W做台幣定存作為應急用及應付未來可能10年後會自行創業的資金

(這裡很有疑慮，如果真的打算創業會需要不少資金，這筆錢萬萬不夠)

剩餘4W打算長期投資   投入美國證券商TD投資101支免手續費ETF

考量自己的年紀、家庭經濟狀況及工作收入穩定度

打算五年內股債比 75:25

股票部分欲用4支ETF分散投資全球

VTI 45% 股票的主力
VEA 25%
VWO 15% 可見比重稍偏重新興市場
VNQ 15% 考慮Reits與股市、債券相關性較低
        故打算投入一些 期望若美股大跌能稍微保護全體價值

債券部分則比較沒概念

因為一些我也說不出理由的原因，不打算投資國際債券

考量希望長期投資，股票能發揮抵抗通膨的效果，因此也不考慮TIPS

美債部分打算分為兩支ETF

目前計畫為

BIV 50% 中期美國債券
TLT 50% 長期美國公債

至於為什麼選這兩支標的

老實說是因為跑回測後發現這種組合可以得到較高的IRR跟較低的標準差 (掩面)

我測過的標的有 BND IEI TLT BIV BLV

我知道投資不該看過去績效  過去的績效不代表未來

但看到回測跑出的結果 還是忍不住想這樣投

不曉得有沒有人能打我一巴掌  告訴我有沒有更好的配置法

另外  我知道TLT能有較高的報酬率是因為承擔了較大的利率風險

但美國的利率隨著QE結束，未來只會提升，而且今年就有很大機會漸漸提升

這不就代表現在買TLT  未來大跌的機會不小

這樣現在買TLT不是很笨嗎?

可是另一方面看了不少提倡低成本指數投資的書後
(不全然是綠角，但綠角的書影響我不少)

心裡又會迴響著不要臆測市場   定期定額長期投資就對了

各種想法亂衝擊著

不曉得有沒有人能分析一下我的配置策略究竟適不適合我?




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推 OKasm: 推 跟我配置幾乎一樣 也有同樣疑問
→ robler: 講實在的，以你現在能持續投入的能力 根本不用放債券部位
→ robler: 股票ETF和留在台灣的定存就夠了 然後不要預測未來..
推 Sueo: TLT就看你相不相信葉倫說的話 定存＋股票ETF就配置說很穩妥
→ Sueo: 我本來也是TLT+VTI的 現改為定存＋股票ETF(VTI、RSX、2828)
葉倫是指聯準會的主席吧
以為大家會跟我說 不要買TLT，改買某支...或是TLT BIV不錯 甚至可以加...的
結果以下幾樓也都推定存不推債券耶  真的預料之外!!
推 darkjedi: 強大的月薪 又年輕 讚
→ darkjedi: VNQ 這兩年幾乎視同股票 不見得能避險
→ darkjedi: 應視為固定收益 也許可以納入VNQI
其實本來還蠻考慮要不要放VNQ的  因為看到不少人說它稅務效率不佳
但是TD好像會自動退VNQ一部分稅  幾經思量還是放了
但覺得放到兩隻REITS太多了
想精簡一點配置 畢竟資金還不太多
還是大大是指把VNQ改成VNQI?
→ flypenguin: 其實可以完全捨棄債券用台幣定存取代。
推 yvonne10126: 可以透露是在做哪個行業嗎？真是恐怖的月薪
推 lcwi: 應該是醫療慘業吧..
→ yvonne10126: 原來是牙醫
所以人家說凡走過必留下痕跡
我平常都在潛水耶 大大是能通靈嗎?
推 kurtdh: 人生勝利組
稱不上勝利...只是比上不足比下有餘  沒那麼魯的魯蛇罷了
都覺得自己快要學會火球術了...
推 Hsquare: 還要考慮入會，上課等開銷…
沒考慮到這點 各種噴錢的事工作後會接踵而來
→ ffaarr: 我覺得重點應該不要放在，你覺得它近期會漲還是會跌，這個
→ ffaarr: 是猜不準的。而是應該放在，現在該類債券的殖利率（買入時
→ ffaarr: 的殖利率大致可以看故就是長期的預期報酬）和新台幣定存之
→ ffaarr: 間的差距，是否讓你覺得值得增加利率、匯率風險和一些費用
→ ffaarr: 而這個答案不一定要二選一，也可以介在中間。
→ ffaarr: 比如你預定的25%中 一部分是美國債券一部分是台幣定存。
→ ffaarr: 至於標準差，美國公債跟股市有些許的反向相關性，所以的確
→ ffaarr: 波動大的配置下去反而可能標準差比較小，但如果你要生活在
→ ffaarr: 台灣，還是需要用台幣來看，把匯率因素也考慮進去。
→ ffaarr: 畢竟長公債跟股市的反向是有較高機會存在，但不是每次都有
感謝F大的分享 我再算算看
推 scott2009: 推F大
※ 編輯: darkliar (223.136.222.124), 05/01/2015 19:56:49
推 DEVILLIVED: 推，我也想做類似的配置，但是想請問實際執行上若每
→ DEVILLIVED: 月投入，電匯，匯率，手續費等成本是否會很大呢？
我覺得每月電匯一次成本太高了  一次電匯的手續費+郵電費+中轉行
最少最少也要五六百左右
甚至每季投我都還覺得太高耶
我打算半年或一年匯一次就好
但是這樣資金在場外的時間就會覺得沒利用到蠻可惜的
之前看過綠角曾經算過電匯頻率的成本及資金閒置沒入場的影響
好像結論是如果投入的資金沒辦法在那段時間賺到某個報酬率以上
這樣太過頻繁的投入  電匯成本對資產價值的傷害會大於
一年一次 資金閒置在場外錯失市場的損失
如果可投資的資金不高 電匯成本真的很高
推 hide19: 一季電匯中間手續費才不會被吃太多,不然每次都要五六百
※ 編輯: darkliar (223.136.222.124), 05/01/2015 21:40:44
推 DEVILLIVED: 場外時間如果配合美元定存會有幫助嗎？
推 krishuang: 之前有板友暫存VCSH，年配息1.8%，
→ krishuang: 但是仍有小波動，自己考慮考慮囉～
推 ULISS: 新人還能有這種月薪，已經完勝大多數人了，其實股票+定存
→ ULISS: 也已經很夠了
→ flypenguin: 台幣定存很強大啊… 年息 2% 零波動，勝過不少公債
→ opm: 台幣哪裡有2%的定存?
→ Yaz: 資產至少到十萬美金再去想這個問題, 前幾年先專注工作較值得
→ Yaz: 投資收益一年不過差個幾萬, 還不值得投資心力在上面.
真的 想想自己手上明明還沒多少錢可以投資  就在那邊鑽牛角尖的琢磨配置計畫
其實多花一些時間在提升自己的能力與工作價值上
應該比較能為人生創造更多的財富~
→ flypenguin: 嗯，精確一點說，現在是 1.4% 不到 2%。
推 kissa0924307: 先存錢 等到股市崩盤 再來All IN 最簡單
但怎麼知道何時才是崩到底 All in的好時機呢?
萬一看到崩盤了~All in    結果後面幾年又繼續崩  或是疲軟無力爬不起來
那這個all in根本就沒有獲得好處阿
或是反過來多頭市場延續好多年   終於多年後崩盤了
但是那時候的崩盤  股市價值雖大跌還是高於現在
那何不早點進場呢?
我們現在回頭看都知道要是在2009年初all in  現在根本賺翻了
可是那時候多少人曉得股市會開始止跌回升
會不會從此美股起起伏伏 世界金融市場都被拖累多年
我是覺得預測未來不可期    就算真的押中了也是運氣好
但其實我也蠻希望全球股市能在我投資初期就來個大崩盤
沒真的看到自己帳戶價值狂跌不止 很難體會那個恐懼的感覺
在投資早期就遇到這經驗  應該才能真的檢視資產配置到底適不適合自己吧
※ 編輯: darkliar (223.137.14.67), 05/02/2015 20:21:25
推 beautyu: 俄羅斯
推 ULISS: 每個月可以存五萬去投資還算沒錢投資的話，一般薪水上班族
→ ULISS: 要怎麼辦? 五萬塊又沒有家累，一個月起碼四萬丟進VT就好
推 coldshawn: 我覺得可以試試看 PFF這隻ETF
推 Femo: 既然有回測過，那就自己覺得舒服就好，後續的資金管理才重要
推 Rudy: 完全不考慮台灣股票嗎？
推 Delisaac: 過去二十年配置在債券當然是對的  但未來二十年呢
推 balaz: 你這狀況根本不用擔心，重點是健健康康的過日子，十年後必
→ balaz: 定可以財務自由，做法參考前面timmer大的分享...
→ balaz: 你收入這麼高，買VTI、VT、買債、定存，根本沒差...
→ linbryan: 建議定存或是買房。醫生須要很專心在自己本業，沒時間去
→ linbryan: 研究理財。找專業人士（理專）與虎謀皮吧了。
推 alau: 現在買房會不會更抖
推 joety1103: 我也買VNQ 看未來升息 債券部位=0就好
→ joety1103: 買不下手可以去short put
推 hoonhee1004: 請教推俄羅斯的原因是? (有看到俄羅斯基金表現不錯)
推 liyoung: 如果用td，veu免手續費，vea要