[請益] 定期定額槓桿ETF?

[skyf16 (JO)]

拜讀過幾本指數型投資的作品，對定期定額指數ETF的投資策略深具信心。

但實際踏入交易平台，看著槓桿ETF如TQQQ，相較QQQ的績效又令人讚嘆，

http://imgur.com/wl3sylk

如果定期定額ETF長期能獲利的基礎是股價終究會長期向上，

這樣選擇槓桿ETF時，就算有波動拖累虧損、熊市複利虧損，只要勇敢繼續買進，

不斷降低平均成本，等到股價回漲，理應會得到相對應波動幅度的報酬。

長期投資指數有數十年甚至百年的資料可以印證，

但槓桿ETF最久也只有10幾年，討論空間較少，

想問有沒有實證的數據比較過長期定期定額槓桿ETF的研究成果？


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 124.199.101.174
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1434611934.A.405.html
→ avigale: 100*(1+0.1)*(1-0.1)=99, 100*(1+0.3)*(1-0.3)=91
※ 編輯: skyf16 (124.199.101.174), 06/18/2015 16:20:32
→ skyf16: 1樓說的是波動拖累,但若繼續定期定額,可取得更低平均成本
→ skyf16: 較低成本能否在反彈時帶來足夠報酬補償波動拖累虧損?
→ avigale: 不一定, 要看上漲的態勢如何.
→ avigale: 如果是震盪上漲(一般情況)波動拖累會吃掉更多報酬.
→ avigale: 如果是一波上去會好一點, 但那跟賭明天漲停板差不多.
→ flypenguin: 槓桿 ETF 放久了追踨效果並沒有一般 ETF 好
→ flypenguin: 除非像大陸那種一波到底的噴法，效益才明顯
推 daze: 你為什麼不直接開槓桿買一般ETF呢？
→ skyf16: TD融資的費率可達9%,槓桿ETF總開支多不到1%
→ djo: 不要太會算，魔鬼藏在你算不到的細節裡
推 daze: 如果你想開槓桿的話，為什麼要用TD呢？ 話說回來，TD也是可
→ daze: 以買E-mini的。
推 tak1130: TQQQ一年漲50%，不用在意那小小的波動，更何況大盤連續
→ tak1130: 上漲時還會溢價，比如2013年SP500漲25%，UPRO漲了93%，
推 skyringcha: 回測一下不就知道？
→ skyf16: 回測就是槓桿海放一般,但因為三大指槓桿大多從09年後才有
→ skyf16: http://imgur.com/QTQpuFi
→ skyf16: 所以無法像Jeremy Siegel證實一般指數可長線持有獲利
→ skyf16: TD開戶有500支交易免手續費可玩玩,否則開IB較划算
→ skyf16: 但IB帳戶維持10美,TD單筆手續10美,若只定期買TD不見得差
→ nicejerry: TD只有101支免手續費ETF吧？何時增加到500支了？有的
→ nicejerry: 話那就太威了！
→ IamSquall: 這圖是你找的還是自己做的 一般槓桿ETF長期會很慘
→ IamSquall: 不相信拿0050 然後把每日波動X2 OR X3去算你就知道下場
→ IamSquall: 你要算國外也行DJ S&P都好 結果不變
推 tak1130: 我早說過三倍做多不只漲三倍了，前提是能看對方向且長抱
→ tak1130: 長期持有容易虧損的是槓桿放空型的
→ IamSquall: 這兩者是一樣的後果 只要是指追蹤日績效的 不管槓桿
→ IamSquall: 或是反向
→ skyf16: 是新開戶送500次交易免手續費，不是500支，筆誤抱歉! 圖是
→ skyf16: 用Google finance自動繪製的