Re: [請益] 定期定額槓桿ETF?

[Hikkiaholic (= =a)]

槓桿ETF 怎麼說 根本是騙局

兩倍還好 三倍絕對是毒藥

碰到大跌會死很慘 漲不回來

不是忍過去就好  而是那一段會"永遠"漲不回來 計算上的問題




問題根源在於簡單的數學 碰到賠就是憑空多賠一大段

假設某一天指數跌20% 又漲回來

無槓桿:

1*0.8*1.25=1

三倍槓桿:

1*0.4*1.75=0.7

無槓桿漲回原點了  三倍硬是消失30%




上面板友的試算表 很長一串

https://goo.gl/ST8jHj

關鍵就是2008/04-2009/04 暴跌那一年

無槓桿從120萬跌到60萬 跌-50%

三倍從120萬跌成10萬 跌了-92% 跌他媽的






看數字事不關己啦

但自己賠下去時就很恐怖

我親身體會到是前陣子石油50塊時 我以為底部了

我買三倍槓桿UWTI 3塊

油價後來最低跌到43  7塊聽起來還好嘛?

但我三倍就是賠快40% 最低1.92

那兩個禮拜每天跌-5%都覺得賺到了 不是-10%



後來石油漲回50時 他卻是2.45

硬是少了20%

賠了(或說少賺了)30萬

這30萬可能我人生最值得的30萬了

花30萬知道三倍槓桿的恐怖 太值得了





如果要買槓桿  我覺得只能在暴跌時買 而且最多買2X 絕不能買3X

在現在這種高點買 賺個20% 碰到暴跌一次跌掉90% 跌他媽的



就算你在暴跌買 都很難算準

像油價120跌到50算暴跌了吧? 所以我買UWTI

但最後7塊沒算準 就是大賠20%

油價 120>43

無槓桿USO 35>16

UWTI 35>2

當初買在35塊的人 就算油價到時漲回120 UWTI只會剩12塊

硬是少了60%




這是單純數學 應該也滿多人知道

搜尋leveraged ETF decay 很多文章就在講這件事的恐怖

但對很多人而言應該只是數字而已

親身大賠過的人應該不多

剛好我有經驗 就講一下




剛看了幾個圖

2009後確實三倍槓桿很賺 但問題這六年是大漲的關係

我覺得現在進去 危險很大啦

當然 這等於預測啥時會崩盤 我不知道

我這篇是提醒 萬一崩盤時 會發生啥事

就是跌-92%

那幾個三倍ETF 2009年前沒出來 所以看不到這件事



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推 jason751231: 謝謝分享
推 krishuang: 槓桿ETF的確恐怖啊～
推 ray2501: 感謝分享
推 skyf16: 感謝分享，就是怕遇上升息大回檔~
推 YENTHEN: 推
※ 編輯: Hikkiaholic (50.170.1.38), 06/21/2015 00:43:37
推 fallen01: 感謝分享
→ Sargent001: 清楚明白的說明 應該寫在基金的公開說明書裡面 ...
※ 編輯: Hikkiaholic (36.224.253.228), 04/26/2016 23:04:16