[請益] 指數化投資中資產配置裡面國際政府債券的必要性

[cs01580 (哆啦次郎)]

大家好

首次在貴版發問提問

最近在計畫去美國開戶然後進行指數化投資

目前資產配置的債券部位有個不解的問題想請教一下大家

我自己認為債券在資產配置中的功能如下

1. 擔任分散風險的角色，在遭遇熊市時總資產的虧損比率可以讓我承受得住

2. 在熊市時可以將債券賣掉讓我有餘力去買特價的股票 (再平衡)

所以我不考慮公司債, 只考慮買中短期全政府公債ETF(如VGSH VGIT IEI等)

波動不大, 和股票ETF的相關性低, 感覺單純買短期美債就可達到我想要的功能

國際配置我知道就股票方面

因為我無法預期未來哪個國家或是哪個區域未來報酬會比較好

所以應該要全球配置盡量買到所有的股票得到市場提供的報酬


但是有關債券的國際配置我就不懂有什麼特別的功能, 如BWX

有什麼風險或是特別功能是非得買BWX嗎?

常常看到會在債券部位買BWX, 但是其總開銷0.5%, 要有充分理由我才想配置他

目前我實在想不到我要在資產配置中擺BWX的理由

麻煩大家指導

謝謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.124.135
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推 daze: 不一定要配置。有些人認為美國公債沒有信用風險，全部配置美
→ daze: 國公債即可。但如果你覺得不能完全相信美國政府的信用，那就
→ daze: 看你覺得付出0.5%的費用換取分散風險值不值得了。
推 sailinthesky: 國際債券還有貨幣避險的功用
→ gccheng: 推sailinthesky
推 pandp: 我怎麼覺得反而是貨幣曝險
推 Delisaac: 過去30年你文中的理由成立  未來30年就不一定了
→ flypenguin: 以前有股債反向的特性，不過近幾年股債同漲同跌
→ flypenguin: 我個人是把債券全砍了用台幣定存代替
→ Sueo: 我有公司長債咧~~~~                                  救我
推 luaniu: 我有EDV ~~~
推 reon: 這種趨近0利率的東西以後只會暴跌 不要買 買了也不可能賺錢
→ reon:  比定存還慘 先搞懂債券就不會買這種鬼東西 等殖利率3%再來
→ reon: 考慮
推 Ingen: 推1樓。我個人覺得不值得，你只買到公債部位自然避險
→ Ingen: 卻同時買到一籮筐的壞處（0.5%管理費、低債信、弱外幣）
推 XDDDpupu5566: BWX利率低到不行，完全沒興趣