[請益] 美金匯率風險

[batista1980 (生活要精采)]

轉眼間又年底了 回顧了一下今年美股投資的成效
大體來說今年真的滿不錯的 ETF大概都有15%以上的帳面回報
但仔細算算 今年台幣整個強翻 大漲8%
等於以台幣計算的報酬瞬間被砍了8%
即使台灣不升息 美國從有升息的風聲到幾乎確定升息
台幣的漲勢依然未止 這樣也跟一般我們認知"升息=貨幣強勢=匯率走升"相反
不知道大家在海外投資  是怎麼看待匯率風險的呢?
至少就我個人來說  就出現了很弔詭的情形
同幣別下美股的投報>台股; 換算台幣又變台股>美股

如果看美股2~30年的長期走勢 整個區間大概40~25
現在其實不算高  甚至某種程度算相對低點
但美股對亞洲跟歐洲貨幣走貶又是不爭的事實
實在很好奇  想知道板上的大大們怎麼看待匯率風險這塊

謝謝指教!


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.17.190
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→ batista1980: 第二段美金打成美股，手殘
推 jwhei: 長期投資，離領回還有一段時間再，而且也是分段領會，所有
→ jwhei: 的風險，都會平均掉，你太在意短期的波動。
→ batista1980: 這倒是  還要看什麼時候cash out
→ batista1980: 短期波動比較不怕  擔心的是跟歐元日幣一樣一去不回
→ ntoufatman: 出國打九折很棒啊
推 csjan: 這幾天的匯差讓報酬率直接少1/3 @@"
→ batista1980: 哈哈哈 我去日本從0.36去到0.26, 早就不只9折了XD
→ ntoufatman: 標題是美金啊
推 daniel955377: 也只有美國香港澳門打9折 日本大陸都一點點 韓國還
→ daniel955377: 變貴
→ batista1980: 呵，抱歉，我的意思是有些貨幣早就8折了
推 daniel955377: 啊 我只是會ntoufatman
→ daniel955377: 回
→ daniel955377: 指的是今年
→ ntoufatman: 那就去那些國家，或你自己當成美金本報酬率就好，畢竟
→ ntoufatman: 沒人強迫你要在此時換回臺幣.   又若干年後出現32，你
→ ntoufatman: 也可以自己看你要不要換成臺幣報酬率計算.
→ batista1980: 我主要從機會成本在想這件事。畢竟我在台灣花錢，用
→ batista1980: 台幣計算對我自己比較合理。當然，如果現在美金匯率
→ batista1980: 不好，的確不該cash out
推 jason751231: 反過來想是個低價收美金的機會 買大盤會希望他快跌下
→ jason751231: 來買好買滿 我想美金也是一樣的
→ batista1980: 哈，基本上我也分批換。 之前一直有人說台幣被低估，
→ batista1980: 澎總壓匯率現在不敢壓，只能再看了
推 daze: 在沒有做利率避險的ETF，匯率風險是由ETF的標的決定，而不是
→ daze: 由計價貨幣決定。
→ daze: 如果你認同全球配置，買台幣計價的全球配置與買美元計價的全
→ daze: 球配置，匯率風險是相當的。
→ batista1980: 樓上的觀點沒錯!! 但以全球股票指數來說美國大概佔50
→ batista1980: %, 變成美金還是投資標的本身使用的主要貨幣。不管哪
→ batista1980: 個幣別投資，最後匯率風險當然是看標的"本身"使用貨
→ batista1980: 幣
→ batista1980: 對我來說重點是台股跟美股投資權重的調度
→ batista1980: 如果有預測到台幣匯率，那應該調高台股投資權重
推 daze: 能準確預測匯率，直接開槓桿炒匯就好啦...
推 daze: 如果問匯率風險，全球配置本身就有自然避險的效果。至於問預
→ daze: 測匯率，看要搏杯還是抽籤嘍...
→ batista1980: 哈哈 謝謝樓上 同意!
→ batista1980: 看起來該多增加點非美配置
推 jimmy781126: daze觀念錯誤吧 假如未來要在台灣生活 未來的cash
→ jimmy781126: out flow 全部都是台幣計價 全球配置不會有什麼避險
→ jimmy781126: 效果 100%承擔了台幣升值的風險
推 daze: 全球配置的自然避險是減少單一外國貨幣大幅變動的風險。而台
→ daze: 幣本身變動的風險，如果薪水領的是台幣，持有台灣房地產與其
→ daze: 他台幣資產，台幣部位的曝險或許也不少於外幣部位了。這樣也
→ daze: 是一種自然避險。
→ daze: 如果真的很在意台幣升值的風險，也是可以持有台幣定存，再用
→ daze: 融資買美股。兩邊的利差就是避險的成本。但台幣貶值又如何？
推 brianzzy: 推daze 假設未來遇到台幣資產縮水 就會慶幸有全球配置了
→ wr: 如果未來1塊台幣換30美金 那退休移民算了XD
推 jiapon: 如果美金會跌到比台幣還低 那我乾脆移民 或是狂去美國玩
推 coldcolour: 美金跌成那樣那美國大概也差不多了  幹麼去XD
推 Macgyver3164: 放心，台股外資的錢匯回美國，台幣馬上貶值
推 lyi33tw: 40元那一段可以忽視吧，很難再現