[請益] AOA資產配置疑問

[dojob (友情歷久一樣濃)]

大家好

近年對全球被動投資很有興趣，得知Portfolio Visualizer作回測後，發現AOA長期報酬
竟然比VT BND股債8：2的報酬好，但AOA內扣費不是較高嗎
1.這報酬已有算入內扣費用？
2.殖利率AOA稍低，考量到美國股息稅，是否AOA是更佳選擇？

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→ yu830913: 有算啊
→ yu830913: 你用那個跑，因為BND+VT你沒有每年再平衡，差別再這。
→ yu830913: 你要比較的話，應該是AOA跟那兩個每年再平衡比，才有意
→ yu830913: 義
→ dojob: 忘了補充，這是有再平衡的結果
推 love942cg: AOA回測的確比再平衡的VT跟BND好
推 sgxm3: 回測也只有十年左右而已，不代表以後依然如此吧？
→ ffaarr: aoa跟  vt+bnd的配置內容本來就不同啊。績效當然也不同。
推 kaigami: 配置沒有完全一樣。如果是用複委託，考慮手續費/低消 Aoa
→ kaigami: 確定是一個解
推 kaigami: 不過過去績效從來不代表未來績效，過去績效不適合拿來當
→ kaigami: 選擇標的的唯一解
推 kaigami: 內扣是直接反應在股價上的，所以問題1的答案是肯定的，
→ kaigami: 有錯再請指正。
→ dojob: 簡易標的 自動再平衡 歷史績效還很好 有點訝異XD
→ dojob: 會不會是reit影響的績效..
推 zon: 投一年了，應該是會再投下去…只是買在高點，有點傷…
→ Littlechozy: 差異會不會來自於再平衡的時機點，AOA是在十月底
→ Littlechozy: AOA在每年的十月底執行再平衡
→ redlance: 印象中是AOA的那幾支股票ETF標的在某幾年的績效比V家高
→ onno: AOA美股比例比較高，可能是這樣近十年績效較優
推 LTpeacecraft: 支持樓上看法，這十年回測，美股比例影響不小，另
→ LTpeacecraft: 外再平衡好像改成一年二次了，網路有分享