[請益] 每季定期定額與每月定期定額的績效差別

[aseans (guest lecturer)]

想請問一下各位先進
如果從每年1月開始每月(1~12月)定期定額
跟從每年3月開始每季(3.6.9.12月)定期定額
長期30年下來，如果不考慮配息帶來的複利，也不考慮手續費或匯費成本
這樣不同期間的報酬率會有明顯的差別嗎?

網路上定期定額報酬試算都是以每月來算，
假設是每月期初投資金額800元美金
投資30年，平均每年報酬率5%，到期總金額是668581美元
那如果條件改為每季(第3.6.9.12月)定期定額2400美元，其他條件相同
那到期總金額會是多少呢?
謝謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.13.161.252 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1560320374.A.D94.html
推 solid9764: 綠角文章，https://reurl.cc/LxMRK
謝謝
我有疑問的是，照這篇說法，每年定期定額報酬率最高，而且花的手續費會最低
可是這會非常奇怪，因為看板上發文大部分定期定額不會選每年投一次，而是每季。


※ 編輯: aseans (101.13.161.252 臺灣), 06/12/2019 14:50:41
推 daze: 花的手續費會最低是確定的，但報酬率最高可能只是偶然。
推 daze: Time in the market, not timing the market. 如果你同意這
→ daze: 個概念，拿到錢就放進去是最好的。如果沒有轉換成本，每個月
→ daze: 拿到薪水就放進去也無妨。但考慮到成本，選擇對你而言方便且
→ daze: 成本不會太高的interval吧。
→ daze: 以一年5%報酬率估計，每季放進去比每年放進去多賺了1.875%
那請問一下，以一年5%報酬率估計，每月月初投入進去比每季投入多賺多少%呢?
謝謝

→ daze: 但如果每季匯款的成本超過2%，就沒有太大意義了。
推 daze:                         3%
→ daze: 類似的，每月匯款若成本超過0.6%，比起每季就沒有什麼優勢
→ daze: 以國泰世華的600元網銀全額到匯來說，每月要匯三千多美元才
→ daze: 開始稍微超過每季。
※ 編輯: aseans (101.13.161.252 臺灣), 06/12/2019 16:38:13
推 abmortal: 主要是投入成本的問題，因為一年投四次，就是四倍的成
→ abmortal: 本
推 O187: 我是每月投入，時間沒到前，錢就放著
推 jumbotest: 投入越頻繁報酬率越低 風險越低
推 lovebridget: 沒差多少 你爽的方法最重要 差一點點搞得不爽不好
推 kichikuou: 老實說，根本沒差，放到你忘記你有投資，你就成功了，
→ kichikuou: 時間證明一切
推 overhead: 不是越頻繁報酬越低吧。因為總括而言，股市向上成長，
→ overhead: 所以從自己擁有那筆錢起算，越早投入，報酬的期望值越
→ overhead: 高。而越分批，風險(變異數)越小。但實際上股市有變動
→ overhead: ，所以實際結果不一定，那些只是期望值。如果在2030/1/
→ overhead: 1獲得12萬，以我們現有線索來看，若2030/1/1當天一次投
→ overhead: 入，期望值最高，而1月到12月分月投入，能將變異數降低
→ overhead: 。
→ wr: 在上升的市場 allin的收益最高
→ wr: 總之大部份人都是領薪水 所以定期定額剛好很適合
→ wr: 至於原po的問題 需要去找回測工具 通常是要錢的
→ lovebridget: 每季或每月投 就差在每季前面兩個月少進入市場阿
→ lovebridget: 那誰好當然就看那年漲跌 哪有標準答案
→ lovebridget: 比起這問題本身 更重要的是對這種基本數字要有感覺
→ lovebridget: 任何問題都要等某大大某老師 給標準答案 很慘
→ darkMood: 這些比較，最後都是靠運氣，其實沒啥好比的。
→ willism: 影響獲利最大的關鍵，就是被你忽略不計的電匯費$600...
→ willism: 你每月才丟個$24,000，匯費就占成本2.5%；每季72,000，
→ willism: 匯費占成本就是0.83%
推 O187: all in本就會遇到正好漲或跌，在牛市時一定是比定期好
→ O187: 所以保守點就每月投入，反正我投資的是免手續費的
推 noar: 5%每季跟一年投入沒有到1.8% 我算是1‰,所以應該不會差太多
→ ab111122: 想成單筆跟分批買入即可: https://reurl.cc/YVxxa
→ willism: 樓上講的和大家討論的，完全是兩回事
→ willism: 你工作一個月，有多餘的錢匯國外投資，就叫單筆投入；上
→ willism: 班一季才匯，也還是單筆投入，何來分批買入？