[請益] VWRA 與 IWDA 比較

[yu830913 (宇)]

各位大大好!
小弟這一年多來踏入指數化投資，一開始配置美股
但近期開始研究英國上市的愛爾蘭ETF
目前看上VWRA 以及 IWDA  (目前考慮累積型的)

兩者在管理費差了0.02% (個人覺得還好)
(感謝d大更正)
在持有資產方面，兩者好像都是缺少小型股?
不過在流動性方面，IWDA 遠大於 VWRA

想問一下，這兩者持股到底差別在哪裡?
網路上有看到說IWDA不含新興市場
但也有看到說VWRA也不持有新興市場?

此外...想問一下債券配置方面英國到底有甚麼好選擇?
還是目前債券ETF還是推薦美股
如果英國股票ETF+美國債券ETF這樣配置是否很奇怪

最後小小祈禱一下......希望VWRA流動性能夠在進步一點
每天成交量只有一千到兩千張之間。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.102.93 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1578194110.A.C4F.html
推 daze: VWRA追蹤FTSE All-World index。有新興市場，不含小型股。
→ ffaarr: 持股不是可以直接看官方頁面嗎？你債券是想配置什麼債券
謝謝f大提醒，有去官網看了。主要希望能全世界分散
→ daze: VWRA跟IWDA的開銷相差0.02%。
→ ffaarr: vwra可比較的標的應該是 acwd才對。
→ ffaarr: iwda的話是要和vdev來比。才是類似標的
推 map123: 英股債券有全世界公債igio的樣子
※ 編輯: yu830913 (220.135.102.93 臺灣), 01/05/2020 11:30:01
推 daze: 美國公債可考慮VDTA。
→ ffaarr: 債券的話不止是區域的問題，還有種類的問題。
→ yu830913: 那想再問一下，acwd 跟 vwra 比較推薦哪個?
→ daze: 全球分散的話，AGGG或AGGU
→ daze: acwd開銷比0.4%。如果不介意slice an dice的話，用SWRD+EIMI
→ ffaarr: 費用率差很多，應該就vwra了。參見https://reurl.cc/1QVjv
→ daze: 會比acwd或vwra都便宜。
→ ffaarr: https://reurl.cc/1QVjvY 剛推網址錯了。
→ ffaarr: eimi的好處是多了新興市場小型股。
→ yu830913: 再次感謝f大跟d大。給了很多建議
→ yu830913: 如果債券有可能類似BNDW可以選擇嗎?
推 daze: BNDW的話，就AGGU吧。
推 daze: 很在意小型股的話，可用 SWRD+EIMI+WSML。
推 yamolinya: 看過有人用  IWDA + EIMI  (4:1)
→ icejjfish: vwra超難買到 vwrd好一點 配息再自己投入
推 daze: 要按市值比例的話，IWDA跟EIMI大概是87%:13%。
→ daze: SWRD跟IWDA追蹤同一指數，不過SWRD開銷較低，IWDA流動性較佳
推 daze: VWRA spread會比較大一點，但應該也不至於會買不到。
→ daze: 觀察起來，Market Maker會提供10000股以上的supply。
→ daze: 即使真的需要在一天內買入好幾百萬美元的VWRA，分成幾筆買入
→ daze: 應該也可以順利成交。
推 daze: 當然在市場暴跌時Market maker可能會暫時停止提供流動性，但
→ daze: 如果你是Buy and hold的策略，這應該不是個太嚴重的問題。
推 SexVapor: 借問daze大
→ SexVapor: 如果是SWRD+EIMI+WSML
→ SexVapor: 三種比例該如何配置？
推 SexVapor: 目前SWRD是88%
→ SexVapor: EIMI為12%
→ avigale: 我一直覺得全市場存在迷思，成分股的持有廣度遠比深度來
→ avigale: 的重要。小型股再怎麼高成長，相對於整體市場權重的比例
→ avigale: 還是小，貢獻有限，而且真的成長到一個程度，也會自動被
→ avigale: 指數納入中型股，如果是像VTI跟VOO這樣內扣相同的也就算
→ avigale: 了，個人是不願意多花費成本去特別持有小型股。如果真的
→ avigale: 覺得小型很重要，應該要加碼而不是只按照市值權重分配。
推 daze: WSML的費用是0.35%。SWRD+EIMI平均起來約0.13%。就看你覺得
→ daze: 有沒有必要多花0.22%去持有小型股。
推 daze: MSCI WORLD SMALL CAP index目前市值約6.14B(11/29)，跟EIMI
→ daze: 追蹤的MSCI EMERGING MARKETS IMI的6.48B比起來略少一點，如
推 daze: 果要按市值配置，大概就 77.5%:11.5%:11%。
→ daze: 對不起，是6.14T跟6.48T。SWRD的MSCI World則是43.41T。
→ daze: 照這樣配置起來，平均費用率大概是0.15%，還比VWRD稍低一些
推 captain6: 請問英股有沒有流動性（成交量）比較大的債券ETF,特別是
→ captain6: 美國政府公債？觀察了一段時間覺得量真的超低的。
推 daze: 流動性跟成交量是兩回事。只要有market maker提供流動性，即
→ daze: 使平均成交量很低，想要買賣的人還是可以成交。
→ daze: ETF的流動性跟underlying的流動性有很大關係，以美國公債而
→ daze: 言，流動性應該不會太差才對。
推 daze: Vanguard的文章： https://tinyurl.com/yehok85l