Re: [請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教

[alex85830 (Alex)]

※ 引述 《furrypaw》 之銘言：
: 標題：Re: [請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教
: 時間: Sun Feb 16 03:54:09 2020
: 
: 我也還在想再平衡到底是要怎樣做,我有兩個戶頭
: 
: 一個是每兩個禮拜(無法更改)定期定額,然後每次金額較少:
: 1. 股債比是90:10,可是最後會變成一直投入債券,因為投入的金額太少,債券一直回不到
:    10%,我又不想每兩個禮拜就賣一次超出的部位
: 2. 後來我改成投入比例固定是90:10,然後當差距超過5%(93:7)用賣出買入進行再平衡
: 
: 一個是一年一次, 每次金額較大
: 1. 股債比也是90:10,這個我目前就是每次投入,維持戶頭裡股債90:10,不賣出不買入
: 2. 等到投入的金額也維持不了90:10的時候, 恐怕就需要賣出跟買入的行為了
: 

我也有類似的疑問想請教各位大大><：

有些人建議再平衡固定時間執行(一年或幾年一次），有些則是原訂比例扭曲超過一定後（
例如5%）執行。

假使我規劃定期每季進場，一年四次，並且在每年最後一次進場時執行再平衡

那麼請問前三次進場時，無論股債比扭曲成怎樣（例如原訂6:4當下變成7:3），我都是繼續
固定買6:4的股與債，然後等到最後一季進場再順便再平衡嗎@@？

不知道這樣的理解有沒有錯呢！

感謝大大們的指教～

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.26.14 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1585837618.A.16A.html
→ ffaarr: 沒有標準答案，你想要每季投入時先以投入平衡一下也行
推 ilovetrello: 我是每季都買到預設的股債比
推 HookWorm: 我的規劃跟你一樣 一年四次 每年再平衡一次
→ HookWorm: 但因為今年跌成這樣，我這個月就提前再平衡了
推 YHank: https://www.vanguard.com/pdf/ISGPORE.pdf
→ YHank: 日/季/年再平衡沒有明顯的分別
→ YHank: 從不再平衡會最高是因為股票佔比基本上會隨時間越來越高
→ YHank: 長時間尺度下年報酬最後一定會最高，但不符合一般人股債
→ YHank: 分配風險控管條件
→ YHank: 實務上不是法人不可能每天再平衡，所以季/年應該都OK
→ YHank: 每季進場一年再平衡就差不多是3~12個月再平衡一次
→ YHank: 應該沒啥問題才是
推 map123: 我是直接入金買進資產比例降低的那一個部位，然後一年再
→ map123: 平衡一次
推 Sacid: https://personal.vanguard.com/pdf/ISGGBOT.pdf
→ Sacid: Vanguard網站上還蠻多好東西可以挖的 XD
→ willism: 匯款手續費最低$800起跳，平衡次數越多，開銷就越大...
→ borjang: 應該沒有人是專門為了平衡而去匯款的，何來開銷越來越大
→ borjang: ？
推 SweetLee: 月/季/年 再平衡差別不大我相信 但日這個個人有點懷疑
→ SweetLee:  我認為不該小於週
→ SweetLee: 我個人目前使用的週期是15天
→ hensel: 記得看過文章回測，6～18個月之間再平衡績效差不多，是個
→ hensel: 高原區。