Re: [心得] 我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置

[awss1971 (令狐沖)]

20200501

離開職場剛好滿一年, 由於這個版比較沒人分享退休提領方式, 我來野人獻曝分享這一年
個人經驗與心得~~也請各位大大指教

前言 :

一年前辭去工作, 曾留文如下  :

https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html

#1SoKWkA7 (Foreign_Inv)

本人對於投資理財主要是以"全市場指數被動投資" + "資產配置"為主, 退休資產配置如
下 : (標的物跟一年前退休時其實一樣)


資產配置 :

1. 股 : 固定收益 : 債比重 (目標) = 50% : 25% : 25%

2. 股票標的 (50%目標) :

    VWRD : 35%
    0050 : 10%
    VNQ / 台灣少數個股 : 5%

3. 固定收益標的 (25%目標) :

    TW銀行特別股 : 15%
    海外公司ETD : 10%

4. 債劵標的 (25%目標) :

    RMB 國債 : 20%
    AGGU : 5%

上述資產實際配置比例隨市場變動, 至於再平衡時間方式如下

5. Rebalance 再平衡時間 : 每年一次 ; 落在9月底左右


資產變動&提領方式 :

1. 20200501資產總值與一年前相比 : 持平 (變動 < 0.1%)

2. 一年生活費用提領比例  : 約 2%

3. 生活費用提領方式優先順序如下 :

   a. 海外公司ETD固定收益利息 : 大部分海外ETD都是季配, 所以適當調整一下, 每個
月都可以有現金流入

   b. 海外VWRD / VNQ 股票股息 : 也同樣是季配, 可以跟上述ETD季配時間搭配 (海外
券商部分就直接開DRIP繼續滾)

   c. TW 0050 / 台灣個股 / 銀行特別股股票股息 : 配息大部分就落在8~9月 (所以我
的再平衡時間會落在9月底)

   d. 現金提領當年RMB利息 : 像現在遇到疫情影響結果就無法領取, 這是一年前沒估計
到的, 風險總在人未想到的地方

   e. 若現金流有多餘時, 9月進行再平衡 ; 若現金流不足, 就動用RMB本金


心得 :

在我一年前的文章中曾經提到4% withdraw rule & 資產壓力測試(比如遇上2008年金融海
嘯), 沒想到今年市場就遇到"武漢肺炎"疫情的空頭來襲, 真是千金難買早知道~~

不過經過一年檢視, 家庭實際消費支出落在2%左右 (這是個人可控制因素之一), 另外加
上去年股市大多頭相對抵銷了"武漢肺炎"疫情空頭的影響, 個人資產基本持平(簡稱 : 做
了一年的白工??)

以目前個人短短一年的經驗, "全市場指數被動投資" + "資產配置" + "適當提領方式" +
 "再平衡" 應該可以做為可行可久的退休計畫策略, 就讓我們繼續看下去~~~

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.234.214 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC.html
推 HEEROYUYWING: 資產無減損享受不用自由的一年，我也想做這白工 XD
→ HEEROYUYWING: "不用"是多打的...
推 RXIJDIL: 推....我也在網這目標邁向中
推 s324927: 謝謝您的分享～
→ ffaarr: etd不也是債嗎？
ffaarr大,這部份我們一年前討論過,只是本人覺得這樣分類比較好而已

推 afakao: 謝謝分享
→ borjang: 做一年白工根本賺翻 XDDD
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/01/2020 14:09:10
推 doyouself: 謝謝分享
→ ffaarr: Xd我不小心忘了。
→ pooiuty: 希望我到您這年紀時也能像您一樣
→ matus: 美股的REITS可以考慮嗎？MAC 或KIM
→ matus: 感覺利息還不錯
由於Reit在我的資產設定中僅佔一小部份,所以就以VNQ進行投資,你提的標的不熟,無法給
予意見,sry

推 circlebear: 謝謝分享
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/01/2020 15:54:15
推 stanley386: 感謝分享
推 Coolspot: 支出只佔2%真令人羨慕^ ^
推 moonwave: 未來我有類似狀況 但我最苦惱是怎麼說服周遭人尤其長輩
不清楚你的情況,只是要把自己想法放到別人的腦袋,本來就是一件很困難的事情,尤其是
長輩(正確觀念未能接受;永遠認為你是小孩主觀態度),但你的人生終究是你自己要決定&
負責的,好與壞都只能自己承擔,能說服最好;說服不了那還是要走下去,難道就此放棄嗎?

推 Latte7: 好奇退休生活的重心為何?
時間就花在自己有興趣,讓自己開心的地方

推 chinakid: 推
推 kingof303: 請問這個都有扣美國稅金30%嗎
不太懂你的問題,稅的部份:
VWRD 內扣15%
ETD 基本不扣稅
VNQ 30%稅 (複委託會退一些)

推 duriel3313: 錢賺夠要退休還需要說服周遭人跟長輩做啥
推 tomap41017: 謝謝您熱心分享
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/01/2020 20:11:04
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/01/2020 20:12:43
推 a8795549: 謝謝您的分享 看了去年那一篇受益良多
推 kingof303: 謝謝
→ Gyin: 只提領總投資的2%應該是蠻穩的啦
→ willism: 請問你舉的固定收益，銀行特別股和海外ETD，有算過和股
→ willism: 市的相關性有多高嗎，印象是正相關，這樣股債比可能接近
→ willism: 75：25
以這次空頭來看,TW銀行特別股波動相對沒這麼大,反而是海外ETD下跌幅度大,從這樣角度
來看,股債比可視為 60 : 40,而且每個人能接受風險也不同,各取優劣就是了！

對於股債比,我"個人"是這樣比喻:

把債(固定收益)視為(最低)現金流來源

把股視為抵禦通膨的工具,多頭就多花一點也存一點;空頭就省點(配合景氣嘛！)

推 laicking: 台灣銀行特別股這次下跌幅度不大，應該算是跟股市相關係
→ laicking: 數很低了，而且如果票面價買進這波基本上沒跌破也不用
→ laicking: 擔心
推 Latte7: 羨慕啊
→ Latte7: 冒昧請教貴庚?
→ mandyjasmine: 回樓上，版主去年那篇文中有答案
推 steveck: 美股的ETD和特別股這次還蠻慘的 特別是中小型企業
→ Gyin: ETD挑BBB以上的其實這次還好~
推 icebluesky: 推推
推 z12345gtr: 想請教依您的方式會需要在稅務上做什麼處理嗎？
基本沒有處理~

海外券商只買進VWRD AGGU 稅都是內扣,不用處理

ETD VNQ 都是用國內複委託買進,不是免稅要不就是國內券商會退稅

至於國內個人所得稅部份,海外收入就直接申報,也未達扣除上限(太弱~)

→ z12345gtr: 訪間書籍大多沒有提及這塊，想知道您的經驗
推 Latte7: 看內文推測總資產應該有200wUSD..
推 yakifone: 全部ETD,但不同產業，這樣好嗎
你的問題是問資產配置100%全ETD,還是ETD部份買入方式?

前者, 不好建議(因為你的狀況只有你自己清楚)

後者, 我的經驗是,考量複委託交易成本&分散風險性,每隻ETD大概只佔全部資產1%左右(
最高也就2%),
評等選高一點的,避免公司倒債風險,但還是要接受標的的高波動及倒閉風險可能(相對TW
銀行特別股)

推 shihyun: 好文 我今年用銀聯領錢沒問題啊
推 adearlover: 樓主有家庭小孩開銷可謂不小，猜測資產粗估有30M TWD
※ 編輯: awss1971 (180.217.83.102 臺灣), 05/02/2020 07:49:30
※ 編輯: awss1971 (180.217.83.102 臺灣), 05/02/2020 07:50:40
※ 編輯: awss1971 (180.217.83.102 臺灣), 05/02/2020 07:51:31
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/02/2020 08:18:08
推 CIIIO: 推 2%存提真的很強
推 D9722162: 厲害，人生努力朝跟你一樣的方向配置邁進！
推 yakifone: 謝謝，我是全部資產都是ETD,覺得還不錯，不知隱藏問題在
→ yakifone: 哪
全押ETD, 報酬(上限)在買入當下就決定了！(千萬別說你會低買高賣),但風險就是如樓下
所說,簡單說: 漲時沒巿場漲得多,巿場跌時可能跟著跌

推 steveck: 風險就公司財務出狀況付不出利息甚至倒閉
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/02/2020 15:55:47
→ dslite: 持平所以拿本金過活?
推 alau: 請問2%提存的時機點您是怎麼選?? 會擇時避開低點嗎??
推 alau: 文中提到是配息時,但是低點時提領還是比較不划算.
我已經離職沒有主動收入,所以只能由從現有資產產生現金流,不管高點or低點我都必須提
領(要生活費),如果有餘我才能再投入,跟尚有主動收入的人做法是有所不同~

另外我沒有能力去猜高低點,猜的到,我就不需要資產配置了~
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/02/2020 21:44:17
推 changyc: 請問一下, RMB國債"無法領取"是發生什麼情況呢?謝謝!
因為疫情影響,短期內無法直接去領取RMB,雖然可以用銀聯卡在台灣領用,但避免不必要的
麻煩,所以只能暫緩提領...

推 Maisie: 好棒
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/03/2020 15:59:29
推 gemilay: 謝謝分享
→ Latte7: 用, 建議配置加入 高級公債(防守),還有股票指數ETF(攻擊)
→ Latte7: 上面推文是給Y大的
推 yakifone: 收到，股指ETF,VTI可以嗎
推 Derp: VTI普遍都很推
推 zfksonerk: 已拜讀去年及今年的文章，謝謝分享～ 讓我更有動力往這
→ zfksonerk: 目標前進
推 greenty: 爬了一下樓主以前的資產配置，以前配置比例算高的IVV. VX
→ greenty: US現在都沒有了.是因為持有VT/VWRD就能達到分散且無需做
→ greenty: 再平衡？想請教原因.
原因...

1. 因為第一個開的海外券商是firstrade,當時IVV是免手續費的(就買了),然後再搭VXUS
分散,就這麼簡單~

2. 其實就是新人"屁股癢",總覺得要做些什麼顯得不同(有技巧?),另外FXI也是猜多中國
股市(結果這部份資金錯過其他巿場的多頭),過了幾年回頭看發現自己猜錯又浪費時間,就
回歸簡單投資全世界了！

※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/06/2020 16:27:58
※ 編輯: awss1971 (114.32.234.214 臺灣), 05/06/2020 16:31:53
推 awill: 感謝大大專業分享