[請益] 如何適當地將房地產納入資產配置裡?

[buji ()]

我沒在PTT找到房地產投資專版(若有請告知一聲), 平常常在這裡潛水，就在這裡請益一下，希望沒有違反版規。

加入房地產屬性的投資，無論是國內或國外，是REITs, 營建股，或是真實的房地產(單獨/持份)其實都可考慮。目的是希望持有與股債較無關的資產類別。剛好房地產也是資產裡頭很重要的一種選擇。

本來也有考慮買進真正的房地產，譬如低總價的房子，自備款也許不用太多(譬如500以下)，不過這樣的問題當然等於重押單一標的，風險難免高了些。

REITs 雖然提供小額投資機會，但它其實是商用不動產租金收入，與持有房產賺租金收入與未來房地增值意義並不相同。投資營建股的意義當然更不同，反而比較接近一般企業股。

所以想請教諸位鄉民，投資部位大約到多少以後，納入實體不動產投資比較合理有價值? 比重怎麼抓? 有共同持有不動產產權賺增值的 ETF 或基金嗎?

這問題是針對將房地產納入資產配置一環的人，而不是以房地產投資為主(如投資客/包租公)的投資方式。我想兩種的差異很大，應該不適合合併討論。

順便問一下，如果有另類投資的 ETF (如飛機/農田/XX租賃，或其他標的類別)，也歡迎分享一下。謝謝!

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.200.192.21 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1592104832.A.744.html
推 badfood: 有home-sale版
→ buji: 謝謝。不過目前問題算是資產配置問題，還不是買賣的問題
※ 編輯: buji (210.200.192.21 臺灣), 06/14/2020 11:59:02
推 discoveryray: 我兩年前跟原po一樣想法把REET加入資產配置
→ discoveryray: 結果走勢跟股票高度相關 而且波動更大
推 Dishitney: 買房地產ETF
推 map123: reit是高風險資產喔
→ buji: 其實我也持有 VNQ.但總覺得這不算房地產
→ buji: 還是說VNQ(i)持有的標的也會買賣可能增值?
→ kokilly: Reits買賣物業不是很正常嗎？常常有阿。
→ kokilly: 有住宅類型的REITs,JREIT蠻多。
→ buji: 謝謝。 意思是買賣物業的資本利得也會反映到
→ buji: 淨值與配息? 那就好
推 HEEROYUYWING: 台灣的REITs這次幾乎沒跌 跟國外大起大落差很多
→ HEEROYUYWING: 大部分租約都還有好幾年 收租穩定
→ HEEROYUYWING: 收益分配大約只有2%多的報酬 但抗通膨的能力還是有
→ HEEROYUYWING: 我放大概5-6%台灣REITs,搭配美公債讓我渡過這次股災
→ snider: SPG
推 laicking: 台灣REIT成交量低，殖利率也低欸
→ buji: 謝謝。 SPG 之前很不錯，但未來風險好像變高
推 HEEROYUYWING: 恩台灣REITs只放小部位 而且稅率10%對所得稅率>12%
→ HEEROYUYWING: 的人有些許好處。台幣資產中能抗通膨又相對穩的標的
→ HEEROYUYWING: 不好找~全部都外國貨幣資產也是會怕新台幣長期升值
→ buji: 是啊！最近台幣升美元貶，也損失不少
→ buji: 不過若台REITs 只有 2.x%, 那跟保單差不多了
推 Ischolar: 去看資產配置的書
推 jimhall: 台灣REIT要小心人為因素，讓管理費用一直提高，會吃掉獲
→ jimhall: 利……
→ jimhall: 而且台灣連結的標的物數量都不大，萬一倒掉任何一棟，或
→ jimhall: 是有什麼問題，獲利影響大
→ jimhall: 建議低接可以，但是一定要預估長期緩步向下的風險
→ jimhall: 不要只抓2％，一個風吹草動，馬上變成0.2％