[請益] 用期貨來取代融資槓桿

[patrick1258 (1258)]

大家好，對於指數ETF，要採用槓桿的話好像一般都是用融資，但融資的保證金大多在50%

很容易就被強制平倉，即便投資人其實不介意繼續抱著。那如果使用期貨(ES,NQ)來投資，

因為保證金要求很低，就可以接受較大的波動，同時期貨也沒有利率(就算有也遠小於融資

)，只要適度控制槓桿(比如說只有1.5~2倍)，期貨到期的時候馬上再簽一個新約(等同長期

持有)，是不是目前開槓桿的最好選擇?

註:ES是標普的期貨，NQ是那斯達克的期貨

謝謝大家

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 124.218.133.231 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1598714855.A.003.html
※ 編輯: patrick1258 (124.218.133.231 臺灣), 08/29/2020 23:28:02
推 daze: 願意開槓桿的話，ES的確是可行的選擇，但有幾點要注意
→ daze: 期貨是有隱含利率的，隱含在換倉的點差中。
→ patrick1258: 想知道差距大概在多大?
→ patrick1258: 如果是以長期持有的角度來看 換倉的次數並不多?
推 daze: CME有提供roll analyzer: https://tinyurl.com/yd35gl3u
→ daze: 保證金的問題是在波動率變大時，CME有權隨時調高保證金要求
→ abyssa1: 4
→ daze: 現在覺得保證金夠，波動來時不見得夠
→ patrick1258: 謝謝各位解答 要如何決定策略會再多考慮
→ flypenguin: ES 現在合約價值是 3500*50 = 175000。
→ flypenguin: 槓桿兩倍大約 90,000 本金做一口。
→ flypenguin: 跌 1560 點才會被強制平倉。
→ avigale: 參考一下NTSX，這種也是一種槓桿方式。
→ love942cg: 長期持有又是做大盤的話怎麼不考慮UPRO之類
→ love942cg: 當然本金超過100萬美可以忽略槓桿ETF
→ love942cg: 除非還有分散其它標的
→ love942cg: 我自己是懶得轉倉跟盯保證金選擇槓桿ETF
→ love942cg: 做好再平衡控制損耗基本上會比期貨方便
→ patrick1258: 我想UPRO內扣的比例應該比期貨大 不過也是一個選擇
推 Delisaac: 保證金放的夠的話，期貨絕對是最佳選擇
推 w901741: 推薦用CFD操作，槓桿倍率更大
推 lovebridget: 每個吸毒的人都說試試看就好
→ lovebridget: 能開20倍又0費用 為什麼只開1.5-2倍?
→ lovebridget: 槓桿應該是3/20全開加下去 不是漲上天了才來
→ lovebridget: 但即使3/20我也開60%槓桿 2倍以上根本自殺
→ lovebridget: *也只開
→ lovebridget: 利率已經能低到2%了 大槓桿自我毀滅風險超過那2%
→ lovebridget: 3月跌35% 開2倍就-70% 4倍就-140%
→ lovebridget: 我自己6/5槓桿全關 只拿100%股 雖然現在還是比6/5
→ lovebridget: 高 但這點報酬不值槓桿風險 現在價錢開始那更不值
→ love942cg: 用槓桿控制部位跟總資產槓桿是兩個概念
→ love942cg: 總資產槓桿現在真的沒必要開
→ love942cg: 資產融資槓桿是真正需要力量的時候才使用
→ love942cg: 例如3/20就可以開個20-30%，60%就很強了
→ patrick1258: 你不用激動 我只是在了解金融工具 未來畢業工作要怎
→ patrick1258: 麼投資才可以更好的決定
推 yurian: ib 有11w很多etf可以開到4倍啊 不會2倍就被平
推 rong58: 也可以買MES期貨呀 入手金額較少