推 s3714443: 你有急用這筆錢嗎？ 09/19 19:01
→ slchao: 資產是現金or投資標的？現金是貶值，標的不一定會賠 09/19 19:08
→ slchao: 125有同樣的問題，無法預測未來的問題XD 09/19 19:08
→ buji: 還好。 算中長期配置部位，但有很多不同標的 09/19 19:08
→ buji: 非現金。 股票，股/債ETF ，基金，商品都算有 09/19 19:10
推 awss1971: 這沒甚麼好問的,如果匯率你看得準,直接做外匯就賺報了 09/19 19:58
→ DSI: 問題是你要換成什麽貨幣？美元走勢都無法預測了，換了會更好 09/19 20:34
→ DSI: 嗎？ 09/19 20:34
推 carmanX: 如果台幣繼續狂升，一堆台廠大概也完蛋了 09/19 21:56
推 holyvoice: 台GG將要發以美元為標的的40年公司債，凱基證負責的 09/19 22:23
→ holyvoice: 年率2.7% 09/19 22:25
→ buji: 我不是想預測匯率賺一票，是想找匯率中立的 09/19 22:35
→ buji: 投資或避險方式 09/19 22:35
→ buji: 至於各國猛印超通貨貶值，則是另一個課題 09/19 22:37
→ buji: 現在買股買金買房漲價好像都只是保值而已不是賺 09/19 22:40
→ ffaarr: 沒有什麼百階之百的匯率中立，只能說如果你覺得美元資產佔 09/19 22:55
→ ffaarr: 比太重，那是在作資產配置時本身就應該要考慮的問題。 09/19 22:56
→ ffaarr: 文章裡有提到，不要把「美元計價」的東西自動當美元資產。 09/19 22:58
→ ffaarr: 也就是除非你全押美股美債，不然匯率風險不會集中在美元 09/19 22:58
→ buji: 是。 美元計價的 VWO, VEA, WIP等等並不算 09/19 23:15
→ ffaarr: 這樣的話已經算是分散到各種貨幣了，除非你還是覺得風險大 09/19 23:18
→ ffaarr: 那就是增加台幣資產部位。 09/19 23:18
→ buji: 我持有美元資產比率與你舉的例子相近，所以覺得今年縮水不 09/19 23:21
→ buji: 少 09/19 23:21
→ buji: 台幣3x%, 剩下是歐元日元人民幣等資產，不多 09/19 23:24
→ ffaarr: 這樣比例應該不算太嚴重了吧，實際上如果你持有台股ETF的 09/19 23:37
推 s148235: 6 著手準備未來搬到消費以美元計價的地區，消除匯率問題 09/19 23:38
→ s148235: 。 09/19 23:38
→ ffaarr: 話，台股和台幣有正相關，已經抵消掉一些匯率損失了。 09/19 23:38
→ ffaarr: 如果真的還是覺得美元部位太多，就是要更改配置了。 09/19 23:39
→ ffaarr: 但不要看貶猜貶，看漲追漲，那樣只會追高殺低 09/19 23:40
→ buji: 短期不猜，但長期我較看貶美元, 無限QE易放難收 09/19 23:42
→ buji: 美元消費區物價高得多。 怕實質資產瞬間縮水 09/19 23:44
→ buji: 其實今年我已調高台幣資產部位了，可惜好像 09/19 23:47
→ buji: 沒有理想的第三幣。歐元日元區經濟都不夠好 09/19 23:48
→ buji: 而中國的政治風險偏高 09/19 23:48
推 daniel955377: 物價高不是很大一部分是匯率問題？如果USDTWD=15 09/20 00:12
→ daniel955377: 你還會覺得美國香港物價高嗎 09/20 00:12
→ buji: 你舉的例形式是對的，但前提是美元貶值後物價 09/20 01:11
→ buji: 不會上漲才行。 但在無限QE下，物價很難不漲吧 09/20 01:12
推 lovebridget: 就問你去年30.9那麼久 你有看貶美元嗎? 09/20 01:44
→ lovebridget: 30.9不看貶 跌到28.9看貶? 09/20 01:44
→ lovebridget: 不用講一堆虛無飄渺 所有投資問題最後都回到這問題 09/20 01:45
→ lovebridget: 為什麼高時不看跌 跌了反而看跌? 09/20 01:45
推 lovebridget: 這個問題解決 所有心魔都解決了 09/20 01:47
→ lovebridget: 賣了不會讓你之前跌的漲回來 廢話一句 但常會忘記 09/20 01:55
推 mfcke: 無腦買美元啊 到底有什麼好怕得 不太懂 09/20 06:26
→ mfcke: 一堆理論派得 根本都是屁 台幣就是一個只有2300萬人在用得 09/20 06:27
→ mfcke: 貨幣 國際銀行還不會融資給你的爛貨幣 09/20 06:27
→ mfcke: 台幣得價值就看央行儲備 你的台幣含美金量根本超高 09/20 06:28
推 map123: 難得有這麼好的匯率要好好珍惜，感謝台灣XD 09/20 06:29
推 mfcke: 少子化加上產業只剩台積電 台幣你能強到哪 持有一個全球24 09/20 06:30
→ mfcke: 小時兵力集結 三大洋都有航母的貨幣 完全睡得著 09/20 06:30
→ apple123773: 又沒差 強勢貨幣只要不要惡性通膨 你一定會用到 09/20 09:25
→ buji: 加權看重台幣，是因為台幣是我們消費的本幣 09/20 10:52
推 rainsilver: 所以還是要持有一些台幣 畢竟生活直接用到 09/20 10:54
→ buji: 去年沒有疫情帶來的無限QE。 大家不擔心美元 09/20 10:56
→ buji: 長期價值下跌嗎? 2008金融海嘯寬鬆的美元之前 09/20 10:57
→ buji: 都還沒收回，現在更是變本加厲沒有盡頭... 09/20 10:58
推 map123: 換美金只是為了購買美金計價的資產 09/20 11:01
→ map123: 美元貶值並不會讓美金計價的資產縮水 09/20 11:01
→ babylon297: 美金35的時候一堆人嫌換匯成本高，現在29了你又不買 09/20 12:12
推 daniel955377: 這幾年看一些被動投資人的言論，好像大家都在強調 09/20 12:48
→ daniel955377: 美元計價不一定是美元資產，你買VT是間接持有歐元 09/20 12:48
→ daniel955377: 日元什麼的 09/20 12:48
→ daniel955377: 似乎不是很多人認為有新台幣獨強的風險。ffaarr算 09/20 12:48
→ daniel955377: 提的比較多的 09/20 12:48
→ buji: 實際上縮水了啊! 對老美來說 買台積是股匯雙賺 09/20 13:14
→ buji: 我原文的美元資產是指美國資產(以美元計價) 09/20 13:15
→ buji: 我持有的國際 ETF會按資產國別攤算的，VWO 09/20 13:17
→ buji: 也有台灣股票 09/20 13:18
推 doyouself: 照原有計畫執行即可，長期來看，這只是小波動。 09/20 13:28
推 percy10442: 去住美國也是一個選項啦 09/20 13:55
→ ckcck: 先換回台幣吧! 09/20 14:51
推 w300204: 看不出這筆錢對你的時間成本是多大 09/20 15:46
→ buji: 時間成本指? 09/20 17:25
推 holyvoice: 通膨之類的 09/20 17:28
→ buji: 通膨不好預估吧? 但無論什麼幣別資產，都希望抗通膨 09/20 17:37
順便問個題外話。如果有負債，那麼資產的國別配置比例，該依減去幣別負債的資產淨值計算，還是純就資產計算就好?
譬如你若有美元600, 台幣400, 但又有500的台幣房貸負債。
※ 編輯: buji (210.200.192.21 臺灣), 09/20/2020 17:39:46
→ buji: 自己是覺得負債是負債，資產是資產，不應用淨值計算... 09/20 17:53
→ slchao: 負債 資產分開算比較清楚,合併是方便評估保險金需求 09/20 18:32
→ ffaarr: 如果是借錢投資要看匯率風險的話，是扣掉比較合理。 09/20 20:46
→ ffaarr: 例如借10萬元美元投資美股，基本上是沒有匯率風險的。 09/20 20:46
→ buji: 但若借台幣300投資美股呢? 09/20 21:25
→ buji: 是美元300萬，台幣-300萬? 09/20 21:26
→ ffaarr: 是啊，只是台幣對我們來說沒有匯率風險，所以-300沒什麼差 09/20 21:30
→ buji: 但若借台幣投入股市，淨資產視為零好像無風險 09/20 21:56
→ buji: 其實卻承受股市風險與利率雙重風險 09/20 21:56
→ ffaarr: 不是淨資產為零啊，是「幣別比例為零」…當然不是沒風險 09/20 22:45
→ ffaarr: 幣別比例和 資產配置比例是兩回事 09/20 22:45
→ buji: 但借貸投股，資產淨值的確為零。 不是這樣嗎? 09/20 23:00
→ ffaarr: 資產淨值零 但各部位資產配置不是零 09/20 23:17
先謝謝 ffaarr 大。
前面之所以有疑問，是因為資產配置具體該怎麼做的疑問。譬如投資 1000, 台幣貸款 200, 希望台美資產配置 1:1 的話，應該如何?
如果無視負債，那就是台美各配置 500。但若負債要扣除，則該配置台美資產 600:400，因為減掉台幣負債後變成 400:400 = 1:1
不過後來覺得這樣看沒有意義。因為負債不見得需要用台幣資產還，也可用美元資產還。或是說，貸出的台幣也可轉成美元資產了。所以負債與資產不需加總來估算資產配置。
不過如果要看貨幣別的比例，500:500 的配置當然就會變成 500:(500-200) = 5:3 了。甚至還可能出現負值。
※ 編輯: buji (210.200.192.21 臺灣), 09/21/2020 00:23:34
推 Delisaac: 你的部位夠大的話 就去買USDTWD put 部位不夠大的話 09/21 16:45
→ Delisaac: 其實匯率影響沒那麼大 09/21 16:46
→ ffaarr: 借台幣最後也是要還台幣，不論你用哪部分資產來還。 09/21 17:34
推 kikidmore: 買美元 買美股 09/22 18:32
→ lou: 不必怕美元掉價，更要怕的是手中的美元資產太爛。 09/22 18:38
→ Kyo5566: 拿台幣炒房避險啊 09/22 22:57
→ buji: 都怕呀! 09/23 00:37
→ buji: 現在炒房還有搞頭嗎? 09/23 00:39
推 a3556959: 2008-2017也是瘋狂印鈔啊，物價的確沒什麼漲 09/23 14:26
→ buji: 沒漲嗎? 我覺得漲得有感耶 09/23 19:18
推 DSI: 物價漲很多吧。超商飲料便當都貴不少 09/24 00:18
→ flypenguin: 台灣有特意壓核心 CPI 造成的假象啊 09/24 09:44
→ wario2014: 以美元當基準什麼事都沒有，不然黃金漲也說資產縮水 09/28 10:55
→ wario2014: 比特幣大跌有感覺資產大漲嗎? 所以是想法的問題 09/28 10:55