Re: [請益] 美股(Ft)轉換至英股(IB/複委託)

[quiver ()]

※ 引述《kk589 (狂奔的蝸牛)》之銘言：
: 小弟美股新手
: 正在等新護照下來開戶
: 以下是小的淺見,不知道有無錯誤?
: 我根原PO一樣
: 都是想要從美股->英股
: 我就是貪圖那15%的免稅額度
: 所以我最簡單的算法是
: IB的帳管是120美金
: 我只要讓我的免稅減免額度>120美金
: 也就是=>帳戶投資金額*2%(預估殖利率)*0.15>120
: 也就是至少投入4萬美,那就跟美股差不多了
: 隨著每年投入,當然在IB的資金會越來越多,就越來越划算了
: 比較仔細的算法是
: 我目前預設VUSD 50%, VWRD 50%
: 假設殖利率都是2%
: VOO總費率
: =稅務比例+內扣比例
: =2%*0%(L1TW)+{[2%*(1-0%)-0.03%]*30%(L2TW)  + 0.03% = 0.62%
: VUSD總費率
: =2%*15%(L1TW)+{[2%*(1-15%)-0.03%]*0%(L2TW) + 0.07% = 0.37%
: 0.62%-0.37% = 0.25%
: VT總費率
: =2%*6.5%+{[2%*(1-6.5%)-0.08%]*30% + 0.08% = 0.75%
: VWRD總費率
: =2%*10.4%+{[2%*(1-10.4%)-0.22%]*0% + 0.22% = 0.43%
: 0.75-0.43=0.32%
: 如果以各兩萬美金投資
: 20000*0.25%+20000*0.32%=114美
: 所以如果我原本投資美股VOO+VT
: 轉英股VUSD+VWRD
: 以投資四萬美,各50%
: 是可以省下114美,剛好差不多可以補足開IB帳戶的管理費
: 至於VWRD跟VT的內容有所差異
: 這就不是我這菜鳥新手考慮的了
: 畢竟我只想要一隻全球市場,雖然VWRD只有全球大,中市場,無小市場
: 但我覺得夠用了
: 以上很多資訊都是參考網路文章做的功課
: 至於複委託,我完全沒考慮過@@
: 另外請教各位大大
: 如果手上有200萬資金可投入
: 以前三年每年50萬
: 第四年開始每年30萬投入
: 這樣投入的方式
: 會比一年投入好嗎?
: 小弟打算從台股轉往英股發展
: 台股就小玩而已
: 請大家多多指教
: ※ 引述《TWChang (灰色的流星)》之銘言：
: : 請教板上先進，
: : 目前有想將VT+VGIT+BWX合計約40k美金售出轉換到英股VWRA+IGLA以降低稅金，
: : 假如券商從FT改成IB的話每年有帳管費用10*12=120美金(含手續費)，
: : 改用台灣券商(如富邦)的複委託好像會更划算。
: : 想問以上規劃有無需改進之處
: : PS:感覺IGLA不是那麼恰當的標的，不知有啥適合的無貨幣避險全球投資級公債ETF？

https://reurl.cc/ldNxNd
上面連結檔案可比較英國跟美國同類型ETF，目前整理出約120組

可用美股ETF代碼去找對應的英國ETF

下載檔案後建議用excel開啟，以google試算表直接開的效果略差(在手機上更明顯)

追蹤類似指數的ETF有相同的[組別號碼]，可見檔案中的[組別號碼]欄

大家可能都知道英國ETF常會分好幾個share class(依計價幣別、有無貨幣避險、配息是
否累積…等)，這個檔案會排除成交量太低的share class

另外大家最關心的配息預扣稅，在[參考稅後現金股利率]欄位都有考慮進去，包括英國
ETF在收到美股配息時的15%預扣稅，和美股ETF隔一年度可以退稅的部分…等

除了英美之間的15%預扣稅率較低之外，通常在美國掛牌但投資到非美國市場的ETF，配息
也是扣30%，且退稅機會很低，這種情況對國際債券型ETF會很傷，但英國掛牌的ETF就不
會有這個問題，任何債券型的英國ETF，預扣稅都是0

另外，ETF費用率也可以拿來比較，英國掛牌ETF有一些費用率不見得比美國高

因為是第一次弄這種跨國比較的資料，可能有一些疏漏，版友有發現錯誤的地方，也請多
多指正，感謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.117.240.30 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1602423649.A.77E.html
推 pppaaattt: 大神快拜 :)
推 ffaarr: 謝謝分享
推 csjan: 推！
推 JohnLamb: 推
推 SeanCEO: 謝
推 YHank: 這個有點神
推 Gyin: 推~
推 six: 推
推 greenty: 推推
推 onno: 推分享
推 chienshih: 謝謝大神分享
推 slchao: 感謝分享
→ slchao: 45，VEUD
VEUD、VEUA 成交量太低  但之後會考慮納入


→ slchao: 72，VAGU
VAGP、VAGS、VAGU 成交量太低  之後再考慮納入


推 st910203: 感謝大大分享！
推 tlnrs: 推
推 wjf: 感謝分享
推 RXIJDIL: 推
推 map123: 謝謝佛心整理
推 gary886: 謝謝您的分享~
推 ULISS: 都要股息再投入 怎麼不直接選VWRA
推 idaliu: 感謝分享
推 mickl8101: 推！
推 jumbotest: 我從小看原po的大全集長大..
推 awss1971: 大推..已下載
推 hh800315: 請問你們改英股 會考慮匯率風險問題嗎？
推 LierX: 推
推 Ischolar: 英股也有美金計價的etf
→ Ischolar: 而且匯率風險跟計價單位無關，而是跟你買的資產有關。
→ lovelylion2: 請問這張表好像沒有BNDX和BNDW?
美股BNDX : 英國幾乎找不到ETF是追蹤全球扣除美國這類型的ETF
但有全球扣除英國 或 歐洲扣除英國這種的ETF

美股BNDW : 相對應的英國VAGP、VAGS、VAGU  目前成交量太低  之後再考慮納入


推 map123: VWRA系列的溢價差還比省下來的稅還多。
→ map123: 這樣直接買VT也差不多
→ ffaarr: 不過稅是每年都有，所以要看放的時間長短。
→ yu830913: VWRA官網看到的溢價大是因為全球收盤時間不一樣，盤中
→ yu830913: 應該是還好的
→ Gyin: 請問有地方看盤中即時的折溢價嗎?
→ yu830913: 應該沒有，只是我個人猜測XD
→ yu830913: 但看官網真的會因為美國晚收盤而不準
※ 編輯: quiver (150.117.240.30 臺灣), 10/12/2020 12:34:12
推 opie: 請問一下表中美英股的總報酬有無先扣掉30%及15%的預扣稅呢?
總報酬會考慮到ETF收到股息時的預扣稅
但從ETF配息出去並再投入 就不會再考慮預扣稅

所以，英國ETF收到美國股票配息的的15%稅已經扣掉
但美國ETF配息出去的30%稅並沒有扣除
※ 編輯: quiver (150.117.240.30 臺灣), 10/12/2020 12:39:01
→ paimin: 買溢價賣也是溢價 短期影響不大 長期要看是什麼原因造成
推 map123: VWAR成交量才VT的1%..應該是造成溢價的原因
→ map123: 沒有法人套利的誘因
推 RXIJDIL: 每日成交量對於ETF流動性來說只占很小的一個比例
→ RXIJDIL: 有興趣可參考:https://bit.ly/2IieafH 此文
→ RXIJDIL: 另外Vanguard的造市商美國與愛爾蘭註冊的都是同一家
→ RXIJDIL: Knight Capital Group, 在紐約交易所跟那斯達克佔很大的
→ RXIJDIL: 交易量, 不必太擔心流動性的風險
在該檔案中有一欄是[近30日均隱含流動性]  是依據ETF所投資的成份股的成交量算出
計算方式詳見該欄位表頭的附註

但這個方式無法算出債券型或部分債券型的ETF  譬如像VAGU這種債券型ETF
除非依照經驗人為判斷ETF的成分債券的流動性

關於債券的流動性或交易量

有很多資訊廠商有提供一些指標  但偶爾會失真(譬如今年3月時)

當然 已開發國家的公債或美國Agency MBS  成交量肯定是足夠

若同時要評估數十檔以上的公司債或新興市場債的流動性  是有難度的

因此，對債券型ETF作隱含流動性的計算  還要再想想有甚麼方式

推 schooldance: 推啊！
推 map123: 流動性是ETF的一項指標
推 map123: 英股跟美股ETF並沒有衝突..都是不錯的標的
推 tomap41017: 還有人在吵退稅啊？笑死
推 laicking: 太佛心了，感謝分享
※ 編輯: quiver (150.117.240.30 臺灣), 10/13/2020 00:55:37
推 elfswordsman: 推
→ somanyee: 墨西哥也有很多知名etf ，不知道台灣人買稅方面是多少%
→ somanyee: 明明中美金融互K，但中國人美股這稅只需要10%
→ ffaarr: 墨西哥的幾乎都沒有流動性…
推 hh800315: 謝謝ls大回覆
推 AllBlack: 感謝