[請益] GME事件探討指數型基金盲點

[mickl8101 (oh~)]

最近很夯的GME事件

假設今天GME被選入MSCI或FTSE

指數基金這種穩定的籌碼逢高買入被炒作的個股(因為市值篩選機制)

等指數基金買入後其他機構或法人再逢高出脫持股 大吃指數基金豆腐

是否被動投資確實有這一盲點?


其次 在 lifecycle investing 最後一章節也有探討到

當市場上的所有人都購買被動型指數基金(or ETF)

就如同到餐廳每個人都說 我要吃跟隔壁的一樣餐點 市場定價完全失真

但作者沒有深入探討此問題 (因為被動投資當時佔市場總額還沒有很大)

想聽聽版友們的看法

:)


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.134.188 (臺灣)
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推 LoveMentori: 只能說不會有這樣的情況發生，只要人性還有存在競爭
→ LoveMentori: 與貪婪的成分，主動選股跟積極交易就永遠會存在。
推 LoveMentori: 另外世上知名的指數也不是只要高價都會收錄，通常還
→ LoveMentori: 要通過一些條件確定不是垃圾公司才進得去，就別擔心
→ LoveMentori: 了。
推 SweetLee: 所以說有的人注重指數基金的涵蓋率 涵蓋率越高就越沒有
→ SweetLee: 這樣的問題
推 boombastick: 假如GME被納入指數，流動性股本都要有一定水準，如
→ boombastick: 果是這樣根本不可能被嘎空成這樣
→ boombastick: 但是不是指數型的etf那就難說了
→ boombastick: 而且你這個問題就跟0050是台積電的形狀一樣，沒有意
→ boombastick: 義啊，台灣大盤就是台積電最近太強了，他如果可以連
→ boombastick: 續漲10年當然0050這10年就都是台積電的形狀
→ ffaarr: 你買全市場指數GME本來就在裡面了。
推 z22744388: 去看看XRT ETF , GAMR ETF
→ z22744388: 而且ETF 也有浮動調整的 還有也要應付投資人每天買賣也
→ z22744388: 有交易的
→ ffaarr: 但你說的東西在港股的確曾出現過，後來指數發行者直接否決
→ ffaarr: 然被故意亂炒的股票不加入，但那和GME情況不同。GME並不是
→ ffaarr: 為了加入指數才炒高的
→ seanidiot: 1）GME在VTI也才佔多少，不用擔心這種事情造成這次失真
→ seanidiot: 。2）人性本貪，這種狀況出現前就被貪婪的人性平衡了
→ seanidiot: 指數失真
推 s22898699: 當市場上的所有人都購買被動型指數基金 這樣的條件成
→ s22898699: 立本來就微乎其微
→ wr: 當所有人都買指數基金 就不會有人炒作股票啦XD
推 YHank: "當市場上的所有人都購買被動型指數基金"
→ YHank: 你要不左轉去隔壁stock版看看(自以為是)股神把指數投資
→ YHank: 講的屁都不如的比例有多少，這問題在我們掛了前不用擔心啦
→ mickl8101: 謝謝大家分享看法XD 看來真的是我想太多
→ slchao: 長期投資, 被吃一次豆腐, 影響相對小
→ slchao: 除非指數ETF頻繁加入和移除ETF, ex. 0056
推 littlemummy: 當你買全市場指數基金 你就注定會贏80%的人了
推 slchao:                             "的成分股"
→ littlemummy: 這是有數據可供檢驗的
→ littlemummy: 若未來全球錢越印越多 指數型基金也會跟著漲 躺著
→ littlemummy: 等賺錢~~
推 steve1012: 總會有人覺得自己可以贏大盤 所以永遠不可能全部都買大
→ steve1012: 盤
→ steve1012: 就算被動投資的人 很多也是會留一小部分偶爾跟風玩玩
推 ULISS: ............特斯拉噴了多久才被納入sp500的...以為會漲就
→ Gyin: 真的很少人"100%"只買大盤ETF啦...XD
→ ck326: 不要說別的，私募基金那些錢就不可能買什麼被動etf
→ sunsolars: 不會發生
推 Cathay: https://reurl.cc/NXp9en
推 pdh2230: 不用想太多
推 ken90007: 有可能啊，去年Tesla之於S&P500就有這個味道。S&P500委
→ ken90007: 員會疑似因為Tesla炒作而推遲納入成分股的時間。所以才
→ ken90007: 會說，擔心被搞就直接買全市場指數VTI/VT。你誰要炒個
→ ken90007: 股我都沒差跟著賺，除非你能炒得動一個國家/全世界的股
→ ken90007: 市。
推 windalso: 全市場有被追捧的就有被冷落的