推 heavenbeyond: You know who you are~04/09 22:49
推 wave1et: 科科科,小額投資人避險是愈避愈險04/09 22:55
→ ffaarr: 覺得有點怪,msci指數是美元跌會漲沒錯,但期貨本身也是美04/09 23:11
→ ffaarr: 元計價,這樣有避到險嗎?04/09 23:11
假設原本持有5.9萬USD,匯率28.5=168.15萬NTD
在富台1477點買進一口,在台指16841點 Short 2口小台
(此為2021/04/09價位)
Scenario 1.美元跌10%跌到25.65,台股沒漲跌
小台不變,富台漲到1641點
Mark-to-market會有164*40=6560 USD被加到帳戶
=> 現在手上65560 USD = 168.16萬 NTD
Scenario 2.匯率保持28.5,台股漲10%
小台變18525,富台變1625點
Mark-to-market
148*40=5920 USD被加到帳戶
2*1684*50=168400 NTD從帳戶扣除
=> 現在手上64920 USD - 168400 NTD = 168.18萬 NTD
Scenario 3.匯率跌到25.65,台股漲10%
小台變18525,富台變1805.5點
Mark-to-market
328.5*40=13140 USD被加到帳戶
2*1684*50=168400 NTD從帳戶扣除
=> 現在手上72140 USD - 168400 NTD = 168.20萬 NTD
→ avigale: 持有國外的債券卻又想避險成本國貨幣,要不要考慮直接持04/09 23:20
→ avigale: 有本國債券?算上成本也許還比較划算。04/09 23:20
→ ffaarr: 台幣債券殖利率太差04/09 23:25
※ 編輯: daze (36.237.73.44 臺灣), 04/10/2021 00:43:06
說起來,台灣期貨交易所
臺幣黃金期貨(TGF)/黃金期貨(GDF)
都是追蹤LBMA Gold Price AM
只是計價貨幣還有倍率不同
這樣就沒有台指/富台成分不同的風險
不過黃金期貨的日平均交易量只有幾百口
※ 編輯: daze (36.237.73.44 臺灣), 04/10/2021 02:31:10
推 taipoo: 推d大04/10 05:12
→ XDDDpupu5566: 小戶用d大說的黃金期應該也夠了04/10 13:32
推 goliathplus: 小額避險成本太高 我覺得主要還是資產所在地分配好04/10 13:44
推 musiclyrics: 好奇D大手上部位多大, 要用這種方式避險04/11 11:25
→ daze: 我自己沒有用這個方法,只是探討一下。04/11 13:25
→ daze: Lifecycle investing 年輕時的股票比重表面上非常高,債券04/11 13:30
→ daze: 部位往往是負的,要做貨幣避險的話要反過來買小台空富台。04/11 13:30
→ daze: 但在一個需要拉高槓桿的策略中加上short 端我覺得不太方便04/11 13:36
→ daze: 。結論來說,貨幣部分我是把借款分佈在台幣、美元跟歐元,04/11 13:36
→ daze: 馬馬虎虎算是自然避險吧。04/11 13:36
※ 編輯: daze (114.136.41.44 臺灣), 04/11/2021 13:44:25
→ avigale: 其實台幣/美元算是相當穩定了,而比起台幣,我反而更傾 04/11 14:22
→ avigale: 向持有美元,台幣匯率風險才是比較高的。為什麼會普遍認 04/11 14:22
→ avigale: 為股票不需要避險,這背後隱含的原因也許才是重點。 04/11 14:22
※ 編輯: daze (118.163.222.252 臺灣), 04/20/2021 09:32:26