[請益] 關於ETF長期投資與股債配置

[James138858 (辛亥格達費)]

主要想要投資美股ETF，目前有幾個想法

1.      只買ETF，如VOO、QQQ等，因為複委託太貴所以需要去美國券商買。

2.      在台灣期貨商下海期，MNQ微型小那斯達克或MES微型小SP，保證金放滿，只做一倍槓
桿，定期轉倉or保證金放3成，7成放定存領1%，苗頭不對馬上解定存放保證金

我知道做台指期因為有負價差，加上0050管理費的問題，加上0050股利扣稅問題，整體做
台指期會比0050還賺。而美國ETF管理費低、股利也少，也不確定是正價差或逆價差？不
知道會不會做期貨能夠省成本？因為爬文好像很少人這樣做，也找不到過去回測的數據。

3.      作股債配置
第一種是按比例買入在美國券商買入VOO、QQQ和長債ETF

第二種，因為當股市大跌，長債通常會漲，因此一樣做多MNQ微型小那斯達克或MES微型小
SP，放三保證金，剩下七成保證金買元大20年美債，可以省30%稅金。如過遇到大跌，可
以把美債獲利了結，去補期貨的保證金。

這種作法類似你買一份VOO，送你0.7份美債，不過這樣做的風險是，萬一股債齊跌，那可
能會出問題。

還有在利率已經見底的今天，美債還能有過去的漲幅嗎？還能做為資產配置嗎？

還請各位高手指點一下，謝謝

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→ ffaarr: 正逆價差你打開芝商所網頁就能查到了，以往美元利率高的時
→ ffaarr: 候，大多是正價差（因為現金部位利率高）現在一般是負價差
→ ffaarr: 但是不是划得來就要去仔細計算（包括你轉倉的頻率交易成本
→ ffaarr: 配置三就是用期貨開槓桿投資，不是什麼送0.7，先想好最大
→ ffaarr: 風險，也許可以去找找1970年代股債雙跌數據看最慘會是怎樣
推 carava: 我怎麼覺得這幾次都是股債雙跌？
推 iverboy: 台灣期貨就有sp500和那100
→ iverboy: 我是用約1.5倍槓桿在台灣做sp500期貨，長期轉倉
→ iverboy: 定期定額我是用00646,在台灣卷商買
→ iverboy: 期貨開到2倍我是覺得有點太多，且多的錢放高利活存或定
→ iverboy: 存就好
推 daze: 以Lifecycle investing觀點，借short-term rate本身就已隱含
→ daze: 大量的duration risk。是否還需要添加更多的duration risk ?
→ ffaarr: 本世紀三次熊市 美國公債都是上漲的啊。
推 carava: 台灣期交所的美股期貨，那個成交量，嗯...
推 iverboy: 轉倉用價差交易，一年只要轉4次，成交量沒啥差，都有在
→ iverboy: 造市
推 buddy123: iverboy大，會不會擔心台灣造市商亂搞造成強制平倉?
→ buddy123: 動態價格穩定措施不知道到底有沒有用 XD
推 iverboy: 這要考慮，所以只用1.5倍槓桿，錢放多點，一天最多跌20
→ iverboy: %，我因為我平常有家庭預備金，虧損時會把錢補進去，玩
→ iverboy: 久，槓桿就越變越低
→ iverboy: 至於要不要一直維持1.5倍槓桿就看自己了，漲的話槓桿會
→ iverboy: 變小
推 iverboy: 當然會不會有別的風險我是還沒遇到，股期我也這樣玩，開
→ iverboy: 槓桿崩盤就會增槓桿，這時不是補錢，就是降部位
→ iverboy: 對了，我這樣玩大概才一年，以前都只買etf,所以也不代表
→ iverboy: 我這樣做沒問題
推 skasia886: 如果漲了槓桿低於1.5倍 我把槓桿調回1.5倍（開新倉）是
→ skasia886: 不是有複利的效果？
推 iverboy: 建新部位要謹慎，因為漲漲跌跌，但跌的話，我不會讓我槓
→ iverboy: 桿超過2倍，一但超過我不是補錢，就是減部位，讓它維持
→ iverboy: 2倍以內，這我是有遇過，等漲再把部位買回
推 uniqlo5566: 想請問目前績效如何呢？
推 iverboy: 我還有搭配sp500和股期上下做，今年到目前為止約43%，算
→ iverboy: 非常滿意的數字,不過我有在上漲時加口數，所以運氣也算
→ iverboy: 一部分
推 boombastick: 43是大盤的3倍了！厲害
→ avigale: 你是不是在找: NTSX?