[請益] 用IB融資算是良性的負債嗎？

[tomap41017 (QQ)]

不太確定良性的負債是不是一個好詞語，這裡指的是利用如 IB 融資現行利率 1.5% 這種
對比信用卡循環利息之類的 15% 這樣（歡迎版友指教更精確的詞語）。

主要是在這版上看到版友在推文討論，如：資產6成美股-券商選擇問題

#1XKVVSfh (Foreign_Inv)

這篇提到的：

:→ ablackturtle: 美國嘉信提供給美國人的股票質押服務 就是可以提供7 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 0%的資產借貸 有幾個好處 1. 我不用準備緊急預備金 09/29 23:21
:→ ablackturtle:  因為我知道 我可以隨時提領 2. 嘉信不會主動叫你 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 還款 意義上我這輩子都不用還 只要我維持好比例 我 09/29 23:21
:→ ablackturtle: 從不借超過我本金的10% 也給了市場會下跌的空間 3. 09/29 23:21

或是在：IB融資匯回台灣

#1XCb_Qje (Foreign_Inv)

:→ liangjr: 假如一直放著只是拿融資的款項匯回台灣這樣還是會算海外 09/04 09:09
:→ liangjr: 收入得要申報是嗎？ 09/04 09:09
:→ liangjr: 正如lawful大說的，我想的做法是比較像用股票借貸，只是 09/04 09:12
:→ liangjr: 是在國外借貸匯回國內花用 09/04 09:12

這些板友的做法是，與其把薪資扣掉必須開銷才投入指數，不如薪資全數進入指數，
然後把必須開銷用融資的方式拿出來。圖的就是把指數長期報酬勝過於融資利率。

當然，此 IB 融資方式增加了被平倉風險，我知道不是「套利」手段。
（好奇這操作有沒有一個特定名詞？畢竟一般來說投資都是扣除必要花費後的閒錢）

我想問的是，

「該怎麼判斷我是不是要承擔這個風險換取這個報酬呢？」

又好奇已經實施此操作的版友怎麼看？你們會抓多少負債比呢？謝謝

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.47.78.14 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1634303044.A.AEF.html
→ slchao: 有點類似借用未來的閒置人力資本, 提早參與市場
→ slchao: 未來資本已有其他用途或變化, ex房貸,退休, 就不適合借用
→ tomap41017: 對，但如果是借生活費的方式，是越老累積負債越多，
→ tomap41017: 跟Lifecycle Investing 又相反
→ slchao: 緊急備用金額度<<<資產額度, 可以採取臨時借用
→ slchao: 如果額度太接近, 下跌+急用同時發生, 就會不夠急用
→ slchao: 越老, 未來人力資本變小, 借貸額要降低, 除非不打算還XD
推 chicchockk: https://www.books.com.tw/products/0010876097
→ chicchockk: 可以參考這本書的概念用未來的人力資本總額來估
→ chicchockk: 槓桿式生命週期資產配置
推 Latte7: 槓桿保持在1.2到1.3, 配置10%美債，算很安全了
推 Latte7: IB的利率超過十萬鎂還更低...,  對非私人銀行客戶的投資人
→ Latte7: 應該是地表最低的無抵押品借貸成本了吧？！
推 scott0002: 我最近看到lifecycle investment 也在想IB融資是不是最
→ scott0002: 低利率可以達到200%槓桿的產品
→ scott0002: 不過不確定斷頭時會怎麼處理欸？
推 Latte7: 斷頭時會強制賣出到符合margin的條件阿,可以設定哪些標的
→ Latte7: 先強制賣出.
推 asd5asd5asd: 要這樣搞不如買leap，績效更好還不用怕爆倉，如果你
→ asd5asd5asd: 願意學option的話啦
→ tomap41017: 樓上願意分享一下操作嗎？
→ b8301077: IB上VT/VTI的維持保證金比率約8.8%
→ b8301077: 這意思是說槓桿率可以很高, 所以小心控制槓桿
→ b8301077: 就不太可能被斷頭
推 asd5asd5asd: 我沒用什麼特別的操作方法，學會選擇權的基礎知識就
→ asd5asd5asd: 行了，大部分選擇權的教學書都有教
推 countrier: 借生活費的方式絕對數值雖然越借越多，但如果你的資產
→ countrier: 長期來說增長速度高過生活費，似乎就算越借越少了？
→ slchao: 一般人退休常用的4%法則，如果資產夠大，使用量夠小，年利
→ slchao: 率1.7%，年使用2.3%，也許就可以長久維持
→ slchao: 但融資有被強制平倉的影響，可能要另外評估
→ tomap41017: @countrier 我想思路正是如此
推 Latte7: a大是指單買leap call代替多頭部位嗎
→ Latte7: b大波動變大的時候維持保證金比例會上升，要注意
推 babylon297: 貸出來買車房利率超低？
推 asd5asd5asd: 如果不懂greek就買單邊leap call，如果懂的話組價差
→ asd5asd5asd: 單賺時間價值會更好
推 asd5asd5asd: 定期定額指數無腦多（綠角派）可以用diagonal spread
→ asd5asd5asd: 取代，賣方delta抓30左右，績效會更好
推 Latte7: 不過leap 的bid/ask 較大，是否會大幅拉高交易成本？？
推 asd5asd5asd: 會，所以要挑交易量大的商品，但通常還是會比近幾期
→ asd5asd5asd: 的價差大，所以我通常不會組日期太遠的，前面會說買l
→ asd5asd5asd: eap是因為指數懶人投資的精神就是少操作，所以挑到
→ asd5asd5asd: 期日遠的商品，如果願意稍微增加操作次數，買一到兩
→ asd5asd5asd: 個月履約的就行了
推 duriel3313: 請問ib槓桿投資vt/vti/vwra快被平倉前,多匯款進去
→ duriel3313: 就可以承受更多下跌而不被平倉嗎?
推 Idiopathic: 原則上是的
推 Latte7: d沒錯匯錢可以避免被強平，但還要考慮一個風險是日內下跌
→ Latte7: 幅度過大也會掃到強平線，匯錢有可能緩不濟急
推 daze: 強平也不是全部清空。如果持有10000股VT，被賣掉200股也還好
→ daze: 持有複雜的選擇權組合結果被拆掉其中一隻leg就可能很可怕