[請益] IB的維持保證金

[s4956 (Spirit)]

因為IB可以隨時調整 維持保證金(%)
目前看到保證金被上調的情況有
1.因交易量小被上調至100%(VWRA)
2.2020美國大選風險控管上調至35%

如果之後遇到長期空頭
IB是否因風險控管,可能將股票的維持保證金全面上調至100%?
即使是VT/VTI/VXUS這類交易量大的指數型ETF

以下是詢問客服得到的回覆
Q:在股票大跌時,維持保證金可能被提高到50-100%嗎?
A:盈透證券的風險管理部門會不斷實時審查保證金要求
  並將根據市場狀況調整初始和維持保證金的要求。
  就盈透證券客戶協議中所述，保證金要求可能被隨時更改，恕不另行通知。

根據客服回覆,所有股票的維持保證金被上調至100%是可能發生的
(只要有開槓桿,全部會被強制平倉)
不知這樣理解是否有誤?

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.64.7.12 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1635777200.A.34C.html
※ 編輯: s4956 (61.64.7.12 臺灣), 11/01/2021 22:36:02
推 daze: 理論上有可能，但IB有一半左右的收入來自融資利息。把所有股
→ daze: 票有開槓桿的全部平倉，IB的收入就直接減半了。除非不這麼做
→ daze: 就很可能會倒，否則不太可能這麼做吧。
推 daze: 反過來說，IB的auto-liquidation據說幾分鐘內就可能會發動，
推 tomap41017: 理論上有可能沒錯喔
→ daze: 只要客戶的帳戶不會在幾分鐘內跌破0，風險都是客戶的不是IB
→ daze: 的。IB就算上調維持保證金，也只要保證auto-liquidation完客
→ s4956: 上調至100%有可能發生,那IB開槓桿的風險就比原先評估更高
→ daze: 戶不會欠IB錢還不出，可能沒有必要調到100%吧
→ daze: IB不怕股市慢慢跌一年，只怕幾分鐘內暴跌50%導致來不及砍倉
→ s4956: 怕遇到的情況是緩慢下跌60%,在1.5倍槓桿下,淨值只剩10%
→ s4956: 此時被強平就回不去了
推 daze: 緩慢下跌60%的話，是不是被強平其實沒啥差吧。除非被強平完
→ daze: 隔天上漲50%。
→ daze: 原始1.5倍槓桿，在下跌60%時會變成6倍槓桿。6倍槓桿下，隨便
→ daze: 怎麼炸掉，都不必感到驚訝吧?
→ s4956: 是的,前面描述有語病,如果是緩慢下跌,中途就因為槓桿倍數
→ s4956: 觸發平倉或補錢,應該針對補錢的能力,再好好思考槓桿倍率
推 patricktu: 不會全部強制平倉 平倉到你跟淨資產一樣就夠了
→ patricktu: 強制平倉也可以再補錢買回 所以重點還是risk tolerance
→ s4956: 請問維持保證金全面上調，除了2020那次，還有其他資料嗎？
→ Intension: 借問新手問題，如果有100萬AAPL,100萬融資VT.IEF各50
→ Intension: 萬，當保證金額度調到100%，ib是平倉aapl還是融資的部
→ Intension: 位?謝謝
推 yay0909: IB只計算一個資產淨值，沒有分那個部位是融資、那個是現
→ yay0909: 金，你可以自己設定平倉順序，如果維持率不夠他會自動幫
→ yay0909: 你平到達標為止
推 patric1224: 會擔心就不要開槓桿啊。我自己是寧可偶爾買正向大盤槓
→ patric1224: 桿etf做波段也不敢融資，也是怕被強制平倉。
→ duriel3313: 融資要同時吃市場風險跟槓桿變動風險 但IB實在太香
→ duriel3313: 我還是選擇吃了
推 Latte7: 所以沒避險的狀況我做多開1.2
→ Latte7: 最多
推 bboman: 用融資來就要承擔這些風險，會怕的話就槓桿不要開這麼大
→ bboman: 道瓊一天跌20%也不是沒發生過
→ b8301077: 不然就是用期貨來升指數槓桿，期貨的保證金原則上是固定
→ b8301077: 的
→ s4956: 低槓桿融資搭配選擇權或期貨應該是個不錯的選擇
推 daze: 其實期貨保證金也是發生過調整的。印象中IB的ES保證金曾經是
→ daze: 比照CME的requirement，但某次波動後調到150%，然後目前為止
→ daze: 就沒有再降回去。
→ daze: IB或許是覺得CME遲早隨著合約變大調升requirement，就不必降
→ daze: 回去了。(就像台指期最近也調升過一次保證金。)
→ daze: 不過開到十幾倍槓桿的人，什麼風吹草動都有可能會炸掉，即使
→ daze: 因為期貨保證金調整而炸掉也不足為奇