[請益] 因子投資配置

[szuhan520 (szuhan)]

大家好，小弟原本的資產配置為VTI+VEA+VWO+VGIT

各標的之比重依照市值和8:2股債比進行分配

最近有緣從版上先進們和清流君的影片得知因子投資

本身也是有在從事學術研究的人士

因此也有對因子投資這部分進行文獻回顧

目前的想法還是以VTI+VEA+VWO+VGIT為資產配置的主軸

但想加入一部份資產在因子標的

主要以SCV和Momentum為主

SCV 美國市場 AVUV VBR

SCV 美國外已開發市場 AVDV

SCV 新興市場 AVES

Momentum 美國市場 VFMO

Momentum 美國外已開發市場 IDMO IMTM

Momentum 新興市場 EEMO



有三個問題想請教大家

1.AVUV vs VBR 個人是Vanguard鐵粉XD

  但AVUV在SCV曝險以及方法論上有優勢，不知道大家有何建議~

2.IDMO vs IMTM 的抉擇

3.新興市場的選擇標的較少，不知道有無比AVES和EEMO更合適的標的呢?



感謝大家的閱讀，希望大家不吝指教分享~~

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.37.224.235 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1636721045.A.189.html
推 z22744388: 板塊輪動的話 動能ETF 因為調整時間差 這段時間表現就
→ z22744388: 會不好 拉走勢圖比較的話 又有時點問題 有時out- 有時u
→ z22744388: nderperform 其實整體市場反而更單純 內扣成本還更低
推 z22744388: 我的觀點也不完全對 個人看法而已><
→ tonm: 我是買avuv 跟 avdv 因為市值夠小，整體本益比很低，代表他
→ tonm: 的方法論選出的標的，價值比較高，缺點就是內扣高，不過我
→ tonm: 用其他etf 來組vt的組合，加上用直債來替代bnd,可省下一些
→ tonm: 內扣給價值跟動能etf用
→ szuhan520: 請問T大在新興市場動能因子的標的選擇為何～
→ tonm: 動能我只有配qmom 跟imom ，我是覺得因子etf不需要像全球et
→ tonm: f一樣,要這麼的完整，或許過幾年有類似更多美國除外的因子e
→ tonm: tf,到時再換也可以，還有因為新興市場內的最大兩個成份 中
→ tonm: 國跟台灣我自己是不想配太多
推 SunMoonLake: AVES是新興市場價值股 不是SCV吧
→ szuhan520: 回S大，因為新興市場因子標的實在有限，目前沒有看到更
→ szuhan520: 適合的，還是S大有更合乎SCV的標的可以介紹~
推 lplptttt: 如果是先鋒集團的鐵粉，建議用多因子產品VFMF替換VTI+AV
→ lplptttt: UV
推 mexilo: MTUM的波動和報酬不成正比，輸VTI
→ duriel3313: 因子投資是要看方法學理 原則上是不能用短期回測評估
推 laicking: 借這邊想問一下為什麼買VBR而不是成分股更多的IWN？
推 Latte7: 建議多看一些文獻，動能現象並非存在每個市場！
推 ErnestKou: VFMF總管理費0.19%是總費用了嗎？是的話還蠻低的，以主
→ ErnestKou: 動型來說的話
→ ErnestKou: 今年就動能因子特別強啊，00733台股內扣王還能飆成那樣
推 chxx: AVUV. VBR太大，不是真的SCV
推 eesc: 選vbr 原因就是原po做為vanguard 粉絲吧？ok呀，crsp指數編
→ eesc: 撰邏輯很清楚，至於第二題，這兩個硬要選，我會選imtm 。但l
→ eesc: atte大說的沒錯，日本市場動能就滿弱的
→ chxx: EM有AVES很好了，我剛出來就狂買。一度我個人佔AUM的1%
→ eesc: emerging markets我也不會配動能，光費用就把溢籌吃掉了，以
→ eesc: 上個人意見，僅供參考