[請益] IB槓桿投資ETF請益

[countrier (鄉民)]

小弟使用的是IB portfolio margin account，原本是利用融資投資

VWRA, WSML達到資產1.3倍左右槓桿。想法是如果股市大跌，尚可以快速信貸補足

資金，斷頭風險應該不高。

但日前才發現原來於股市大跌時，IB會大幅度提高VWRA等交易量小ETF的維持率

到100％。如此可能連匯款都來不及就被斷頭。 因此又趕緊轉回VTI+ VXUS的組

合。不過投資美國ETF還是不免擔心40％的遺產稅。 後來想出以下方式，請教各位

前輩有沒有什麼問題

假設資產是1千萬台幣，想要達成一千三百萬左右美國股市的曝險

則購入VUSD 八百萬，維持兩百萬現金，並購入五百萬 MES期貨。 若股市大跌

30％以上，且VUSD維持率被提高，就賣掉VUSD轉為持有VOO以提高帳戶保證金

避免被斷頭。


另外想請教一點是 假如持有上述800萬 VUSD, 200萬現金, 600萬期貨時死亡，遺

產稅的計算方式是800萬愛爾蘭ETF免稅，二百萬現金超過6萬美金部分課稅。期貨

部位則依現價賣出損益課稅嗎？

感謝各位指教

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.115.159 (臺灣)
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推 gwboy: 槓桿就應該直接用VOO，VUSD的稅務優勢跟風險相比跟本不划算
→ Lightee26: 期貨保證金也是浮動的
→ duriel3313: 我也是IB開槓桿,選用VOO+AVUV做美國曝險.理由同上,維
→ duriel3313: 持率明顯比較低,要增加預期報酬..多開5%就抵過稅務了
→ countrier: 我比較擔心的是遺產稅的問題，所以想利用部分現金＋英
推 daze: 開槓桿的話，用MES取代VOO，一來利率比較低，二來沒有股息稅
推 daze: 是說，開2口ES差不多就達成一千三百萬台幣的S&P500曝險啦?
→ daze: 比如放個500萬在IB當保證金，另外500萬放國內定存，需要時再
→ daze: 匯出
→ countrier: 股當做保證金. 200萬的現金應該可以支撐五百萬期貨的
推 daze: 如果不介意需要常常檢查保證金夠不夠，大部分保證金放國內也
→ countrier: 30%跌幅
→ daze: 能減輕遺產稅的問題
推 yurian: 70歲了嗎？70應該不會用ptt。雖然幾十年後的事情我自己也
→ yurian: 不敢保證，如果是我會這樣做 壽險台灣人不可能不買就不說
→ yurian: 了 意外險買好 等到你覺得身體有點問題時全轉回複委託開
→ yurian: 始分年變現 (年紀大些就可以分批轉回了 反正這些標的看起
→ yurian: 來都是長持的 槓桿暗也開的這麼少)
→ yurian: 另外你這麼擔心保證金的問題 不要買英股好嗎？
→ yurian: 擔心遺產稅 又擔心大跌 就不要開槓桿了啊 感覺擔心的事情
→ yurian: 實在太多了
→ countrier: 請教d大，期貨遺產稅的計算方式是以現價賣出合約的獲利
→ countrier: 來計算嗎？
推 daze: 理論上是在你死掉的那一天的價格計算。
→ daze: 其實乾脆隨便找個國內期貨商買ES。保證金什麼的都在國內帳戶
→ daze: ，不在美國遺產稅的射程範圍
→ countrier: 感謝d大建議, 完全突破盲點.
推 daze: 一年轉倉4次ES，國內期貨商就算一口收你10鎂也貴不到哪去
推 rahim: ES以我的國內期貨商是收3.5～4美元
→ rahim: 其實一年轉4次，成本跟你台指期一年轉12次比起來差不多
→ yu830913: 印象中IB要調高保證金不是立刻，都有幾天時間反應…所
→ yu830913: 以我想法是平常用VWRA，等到他要調高那幾天再換成美股
→ yu830913: 也不是不可以啊？
→ ohyakmu: vwra之前被調維持率，是之前交易量小吧，現在應該比以前
→ ohyakmu: 大多了吧？
推 csjan: 以我去年3月的經歷，我覺得重點在於大跌20~30%時，能不能保
→ csjan: 有理性。我自己是跌到不管它了，被斷頭就被斷頭，但後來想
→ csjan: 想也還是有減少損失的方法，但當下很難保有理性。
→ csjan: 斷頭可以選順序，應該要VTI→QQQ，但當時我想不了這麼多
推 lichuw: 同意樓上，遇到大跌很難保有理性的換股
→ love942cg: UPRO-.-
推 redlance: 對啊ib會給幾天反應。信貸最快隔天就拿得到錢 匯款再1
→ redlance: 天還來得及
→ redlance: 但是不要miss了ib的通知
→ redlance: 調整維持率
→ redlance: 我去年跌30%時拿我特長債全換股票賺了一波
→ redlance: 今年依樣畫葫蘆年初再平衡時買了一堆債結果虧到現在XD
推 windalso: VTI替換成UPRO比例自己抓抓看