[心得] 新興市場SCV: AVES VS DGSD

[realskyer (sky)]

能納入考慮的新興市場SCV相當有限，以下就針對這兩者進行比較，希望能拋磚引玉。

AVES：Avantis® Emerging Markets Value ETF
https://www.morningstar.com/etfs/arcx/aves/portfolio
美股，Expense Ratio 0.36%
劣勢：
202110上市，實際績效不易評估
美股股息稅30%。若以年配息2.5%計，花費達0.75%
Avg Market Cap = 6.77 Bil，中偏大，規模因子含量較低
部位較集中Taiwan, China, South Korea

優勢：
採Avantis的SCV方法論
成交量20K以上，買賣價差0.2%左右，Total Assets=69.7 Mil，都算OK

DGSD：WisdomTree Emerging Markets SmCp Div ETF (為在美上市DGS的英國版)
https://www.morningstar.com/etfs/xlon/dgsd/portfolio
英股，Expense Ratio 0.54%
劣勢：
高股息策略在反映價值因子上需要打折
成立七年，但每日成交量<1K，買賣價差約為0.75%，Total Assets=37.8 Mil，都須加強

優勢：
已成立七年，長期績效可評估，和其美版的DGS的Total Return幾乎一樣
英股息稅免稅
Avg Market Cap = 1.35 Bil，具備完整規模因子
對Taiwan, China, South Korea的部位集中度較低

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推 chxx: $AVES沒說是SCV,只是EM value. 我自己是買了六萬，會長持
→ chxx: 有一個說法是small cap在EM因為監管差，或許沒size premium
→ chxx: 我自己是Avantis愛好者.$AVUV/$AVDV/$AVES都有,所以相信他們
推 duriel3313: 我也買AVES 符合需求 希望能再便宜點就是惹
推 greencue: 我是MKT部位的EIMI用一點AVES替換
推 sam12213: 推推
推 geminitea: 感覺可以直接個半XD