[閒聊] 台股股息稅與稅務協定

[daze (一期一會)]

Fun fact:
台灣跟盧森堡有稅務協定，但跟愛爾蘭沒有

如果買愛爾蘭註冊的新興市場ETF，台股的股息 withholding tax 是 21%
如果買盧森堡註冊的ETF，則是 15%

台股佔新興市場約15%
台股配息率約4%
15% x 4% x (21%-15%) = 0.036%

實際上效應大概不會很明顯
Just a fun fact

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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.249.225.18 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1642826953.A.815.html
※ 編輯: daze (60.249.225.18 臺灣), 01/22/2022 12:53:38
推 bouzi502: 推
推 pwseki206: 其實還是要搭配沒股息稅的國家才有辦法達成節稅效果，
→ pwseki206: 英美法上的"Domicile"是個很微妙的概念。
→ pwseki206: 例如說同樣是Irish Fund，你在英國買跟德國買整個稅務
→ pwseki206: 會不一樣
→ pwseki206: 但老實說呢，LSE ETF流動性真的不是很理想，Average s
→ pwseki206: pread和3M Volume都要考慮
推 ffaarr: 推個，之前沒發現這點。只可惜盧森堡不一定找得到同等的
→ ffaarr: 另外，我有在德國買irish fund過，沒被扣稅。
→ yu830913: 所以如果是VWRA換成VWCE稅務會更省嗎？
→ yu830913: 啊，不對…都是愛爾蘭註冊，一樣
→ ffaarr: 那只適用於新興市場，其他市場盧森堡可能會比愛爾蘭吃虧
→ avigale: 所以要繞一圈回來投資台灣，XMTD也許比IDTW/HTWD划算。
如果你的所得稅率夠高，搞不好比0050還划算
不過無槓桿台指期比兩者都划算
→ KCKCLIN: QQ希望早點有台美租稅協定QQ
※ 編輯: daze (60.249.225.18 臺灣), 01/22/2022 17:09:59
推 popolili: 謝謝分享
推 maosenyang: 盧森堡的WITHHOLDING TAX 文章供參：
推 maosenyang:  https://i.imgur.com/4KsciTX.jpg
推 maosenyang: https://www.bankeronwheels.com/how-to-reduce-etf-w
→ maosenyang: ithholding-tax/
推 slchao: 有想過槓桿維持2倍的小台無限轉倉，被玩權證的朋友勸退XD
→ slchao: 轉倉的滑價摩擦成本，不知道實際上是多少？
→ slchao: 最大的問題，大概是每月買賣的心理影響
→ slchao: 不會估算股利vs逆價差的實際折溢價，直接用現價買，好像也
→ slchao: 怪怪的
推 ErnestKou: 正常逆價差的小台轉倉還有收益吧
→ daze: 磨擦成本以每月3點計，一年約 20 bp。
→ daze: 比較台指報酬指數與台指期逐月轉倉，從2018到2021都是台指
→ daze: 期轉倉勝過台指報酬指數。差距在20 bp 到 140 bp (2020 年
→ daze: 有 440bp, 但2020比較特殊啦)
→ daze: 且假設把一半的現金放在1%高利活存，一年還可以再多出 50 b
→ daze: p
→ daze: 不會估計折溢價其實也沒差，如果你對市場效率有信心的話
推 SweetLee: 用價差單轉倉其實滑價問題不大 只是每個月要記得去轉倉
→ SweetLee: 是比較大的困擾 我是不敢用三個月轉一次那忘記的機率比
→ SweetLee: 每個月轉還要高
→ SweetLee: 還有市場變動劇烈的時候要記得去注意維持率 只是有時後
→ SweetLee: 一兩週沒看價位還真的不會去注意有沒有跌一大段
推 SweetLee: 目前我是設定手機每個月提醒去轉倉 保證金就放到部位的
→ SweetLee: 25%這樣一個月沒跌25%就不太會被平倉 只是資金利用率就
→ SweetLee: 沒有直接買2X ETF好 有點在考慮轉回去用槓桿etf
→ avigale: 如果有像英股SPXS這樣的ETF就好了，透過期貨也可以，讓
→ avigale: 投資人多個選擇。不過台灣弄出來的費用應該會很驚人。
→ ffaarr: 我是9個月轉一次，要設定提醒的方式讓自己記得。
推 slchao: 9個月是節省交易時間，但滑價？直接買現價or自己計算估價
→ slchao: ？
→ slchao: 遠月成交量少，比較沒有市場效率，雖然不代表會賠或賺
→ slchao: 我還在研究和猶豫，謝謝樓上們的經驗分享
→ man0428: 謝謝分享。
推 smartboy: 稅的話,可以考慮 "元大台灣卓越50ETF連結基金A不配息"
→ smartboy: 手續費的話, 元大定期定額六次後免手續費
→ smartboy: 然後, "定期定額" 可以修改金額, 也可以隨時暫停/繼續
→ smartboy: 主要的小缺點是 T+1 才成交
→ slchao: 請問基金賣出的獲利, 要繳稅嗎? 管理費0.32+0.02%還可以
→ slchao: 交易費稍高, 但是單次也還可以
→ slchao: cash drag 6%, 要想一下
推 alex85830: 感謝分享