[請益] AVES加入後資產配置如何調整

[WuDangJie (國安雞精準備進場)]

自己目前資產組合是參考crazy boy lplpttt A.K.A. 清流君的75/25因子投資配置

不過最近AVES上市

想把它加入到資產中，卻有一些問題

照清流君會員頻道的影片，AVES大約是抓5%

不過這5%會從VTI跟VXUS裡面分出來，還是會從AVDV跟AVUV中分出來呢？

還是說會配置比5%更高的比例？

目前還在摸索因子投資，特別上來請問大家，希望大家不吝賜教，謝謝！

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推 daze: 如果你決定維持25%的factor tilt就從AVDV/AVUV中切，如果你
→ daze: 要增加factor tilt就從VTI/VXUS中切
→ daze: 到底要tilt多少，看你對factor的信仰
推 chxx: 同樓上．我是VEA+VWO.兩個減持來搞AVDV+AVES
推 eesc: 清流君aves 5%的切法是avuv、avdv、aves搭公債/tips，avuv、
→ eesc: avdv、aves比例是參考流通市值做分配。如果你要用75:25的比
→ eesc: 例mcw與scv tilt，aves所佔比例也要用流通市值的話，不會是5
→ eesc: %喔，了不起3%
→ eesc: 當然啦，如果想讓emerging markets佔比多點，用5%無妨
推 eesc: 至於從市值型切、還是scv切，看大大。從scv切的話才如我上
→ eesc: 面說的，不會是5%
推 aircraft2: 我也是3%
推 maosenyang: 請問若AVUV （費用0.25%, 配股0.99%)及AVES（費用0.36
→ maosenyang: %)僅二擇一，何者為好？
推 daze: AVUV在稅務上有利。其他的話看你注重什麼。
推 maosenyang: D大：稅務有利是指配股率低嗎？謝謝賜教，我對稅務很
→ maosenyang: 敏感，所以prefer低配股！
推 daze: AVES會被雙重扣稅。舉例來說，富邦金(2881)是AVES第8大持股
→ daze: 富邦金假設配息1元，台灣會先就源扣繳0.21元，剩下0.79元在
→ daze: AVES配息時，會再被美國扣30%，剩0.55元。
→ daze: 話說台灣佔AVES 24%比重，僅次於中國的28%比重
推 slchao: 曾經有想過，照著AVES買台股，可以節稅XD
推 daze: 說起來臺灣指數公司有編製價值投資股價指數，但沒有基金追蹤
→ daze: 這個指數。
推 RoseHeadS: 如果照vwra裡面的市值來看的話，avuv、avdv、aves大概
→ RoseHeadS: 是6:3:1
推 a5245242003: 請問要怎麼看市值佔比呢？
推 eesc: avantis系列建議要看msci指數喔！輸入msci要看的指數名稱，
→ eesc: 即可看出市值
推 daze: MSCI比重可參考這網站: https://www.hette.ma/marketcap/
→ Loratidine: 如果我們透過直接投資台股規避美股股息税
→ Loratidine: 假設AVES台股佔24%、乘以殖利率5%、再乘以台股股息税
→ Loratidine: 79%、再乘以美國股息税30%
→ Loratidine: 這樣也才影響AVES整體投報率的千分之2.8
→ Loratidine: 如果AVES 佔投資配置的5%
→ Loratidine: 算下來也才影響總資產成長速度的萬分之1.42
→ Loratidine: 但如此操作，失去的是另外76%的新興價值股
→ Loratidine: 大家可以自己斟酌利弊得失
推 daze: 是24% x 5% x (1-79%*70%) = 0.54%，不是0.28%
→ ffaarr: 就像前面類似的論點，因為資產有7成是美元所以覺得干脆全
→ ffaarr: 部押美元也沒關係，是較不合理的作法，這兩者明顯還是不同
→ daze: 但如果你國內所得稅率較高的話，就不會差這麼多
→ ffaarr: 抱歉推錯篇了
推 realskyer: 國內適用稅率達20%的話，AVES誘因就會開始出現了
推 daze: 國內稅率20%的，還可以扣8.5%抵減稅額。即使用到28%分離課稅
→ daze: 的，還是比被雙重課稅扣的少。