Re: [請益] 停滯性通膨的投資方式

[jackcomtw (黃色獅子頭)]

看到各位大師的文，關於利率，總覺得各位大大是不是弄錯了什麼
利率分為長短期
短期利率由聯準會控制，最近很熱門的升息就是升短期利率

長期利率是市場決定的，除非聯準會大量縮表導致市場少了一塊買債的力量，或是財政部減少發債，市場少了一個賣債的力量

否則長期利率由市場決定，而不是官方力量，這點一定要弄清楚

最近十年利率升到3%就升不上去，因為市場有人在底部大量買債，利息自然無法上升，
接下來聯準會預定年底升息11碼，也就是0.25+（11*0.25）,等於短期利率3%
如果長期利率還維持在3%，這時候就會看見殖利率倒掛

這還不算嚴重，通膨8.6%減去3%還剩下5, 負利率是5%

因此聯準會還會繼續升息，到時會怎樣我也不知道


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※ 編輯: jackcomtw (49.216.234.42 臺灣), 07/04/2022 17:13:36
※ 編輯: jackcomtw (49.216.234.42 臺灣), 07/04/2022 17:15:26
→ ffaarr: 這前提是你能確定通膨一直這麼高。
很高興看到多啦王
您好
通膨會不會持續上升，要看糧食，石油
但…這不是聯準會可以控制的

萬一通膨持續上升，聯準唯一能做的就是打壓經濟，打壓熱錢，
然後之前賭一把底部買債券的，就會跟我一樣，一起GG


→ ffaarr: 會有這麼多人要買債券就是有人認定不會一直昇息上去了。
推 z22744388: 如果通膨中長期目標下來3% 2% 殖利率不可能讓他高於3%
→ z22744388: 的 無風險1% 吸走大額資金 誰還要投資 流動性不是緊縮
→ z22744388: 而已
推 Idiopathic: 通膨是神奇的東西 能夠上升多快就能下降多快
推 Idiopathic: 其實如果不是因為戰爭 通膨早就大降了
→ Idiopathic: 現在核心通膨其實下降也蠻快的 油價不是FED能降的
推 dhvaja: 打通膨過程會降低總需求，雖然通膨下來了，但景氣也下來
→ dhvaja: 了，股市下跌也是必然
推 mfcke: 你都說由市場決定 市場就覺得通膨見頂啊......
投資市場不能決定通膨，因為通膨由供需市場平衡來決定，由投資力量主導的投資市場，他的金額根本不能撼動供需市場
這兩種市場要分清楚啊
※ 編輯: jackcomtw (49.216.234.42 臺灣), 07/05/2022 08:14:36
※ 編輯: jackcomtw (49.216.234.42 臺灣), 07/05/2022 09:33:41
→ ffaarr: 不能決定，但代表群眾對於通膨的平均看法。
→ ffaarr: 平均看法不一定準，但至少是一種不小機率的可能。
→ ffaarr: 你要是有能力比平均看法準，去放空長債就能拿超額報酬
推 SweetLee: 「如果長期利率還維持在3%」 如果短期利率到3% 這個假
→ SweetLee: 設會不會繼續成立很難講
推 mfcke: 沒關係 反正我MARK起來 之後我會再回來看
→ mfcke: 你要是利率繼續升 你10年國債遲早要到4%甚至以上
→ mfcke: 簡單來說 你結論就是10年債有高機率來到4%吧 說白了
推 owLyc: 通膨跟通膨預期是兩件事R
推 genius945: 趁這串問一下，若是債券 etf 如 VGSH VGLT等，由於基
→ genius945: 金會一直替換手上即將到期的債券，那即使etf價格沒變
→ genius945: ，殖利率是不是也會一直變動呢？
→ ffaarr: 樓上可以參考這篇 https://reurl.cc/A7Nr1K 殖利率會變但
→ ffaarr: 價格會先跌或漲。
推 genius945: 了解，感謝哆啦大文章教學
推 uranus99: 現在的債市跟股市很像，幾十年的大多頭讓大家看到跌一點
→ uranus99: 就狂買
推 CaLawrence: 10年債昨天再度漲（價格）你說利率能又長期回到3%我
→ CaLawrence: 覺得機率很低 債券交易員都已經開始用curve trade在
→ CaLawrence: 賭明年的降息預期了 你現在還在等4%5%國債 不能說一
→ CaLawrence: 定等不到 只能說跟市場現在的走向有落差
推 goldenred: 驚驚不會得頂啦。小弟將10個月前換的500萬鎂元，[目前
→ goldenred: 看起來升值帳面數字獲利將近1000萬元NT。最近梭哈，買
→ goldenred: 大跌的鎂元公司債。鎖定年債息5.3%至6.3%的債息。
→ goldenred: 以台灣央行的升息態度，估計，龜步。不僅台幣續貶可能
→ goldenred: 更高，就算台灣央行升到3%[目前看起來沒有那個GUT]，
→ goldenred: 還是穩穩地5.3%~6.3%的年債息。算一算，每個月只要在
→ goldenred: 網路上摸魚打屁，吃飽等餓，每個月的收入就可達55萬NT
→ goldenred: 以上。鎂元資產負債，把自己當成金主，負債穩穩的收債
→ goldenred: 息。鎂元穩吧？鎂元倒了世界上還有其他貨幣可以撐盤嗎?
→ goldenred: 也許債券沒有買在最低點，但是美國十年期公債殖利率已
→ goldenred: 開始下彎。通脹預期已經開始下跌。賭一把啦。反正錢也
→ goldenred: 都是股市割大型韭菜來的。譬如中X，漢X，皇X。想到不
→ goldenred: 小心割了這些大型韭菜，心情就很爽。
→ goldenred: 無論如何，只要美國不倒，美國的優良穩健的公司不會倒
→ goldenred: 坐領債息，不用害怕股價波動。安穩啦。
→ goldenred: 甚麼樣的公司讓我覺得安心？菸酒是全世界的邪惡產品
→ goldenred: 就算是台灣以前的菸酒公賣局，賣菸賣酒都爽翻了。
→ goldenred: 借錢給全世界最大的菸酒公司，有甚麼好怕的？賭啦
→ goldenred: 景氣在怎麼差，煙與酒在全世界都有一定的基本消費者
→ goldenred: 無論經濟如何崩盤，各國如何加稅在煙酒，菸酒的基本支
→ goldenred: 持與愛用者，永遠不嫌少。
→ goldenred: 買債券最主要的費用大概就是手續費，這次買銀行沒有收
→ goldenred: 手續費。省下不少費用。
→ goldenred: 算錯了，應該是每個月債息固定收入超過70萬NT元才對
→ goldenred: 阿災?只要不斷的持續地會有現金流流入就是好的資產。
→ goldenred: 反正都是股市當中割韭菜的錢，完全沒有需要用到。放著
→ goldenred: 長期收債息，現在工作只是興趣。加生活消遣而已。等解
→ goldenred: 封後[大概兩年至三年後，運價可能比較合理]，就開始
→ goldenred: 全世界趴趴走。人生苦短，有邪惡公司可以拿債息。就
→ goldenred: 放輕鬆。當個吃飽換餓的米蟲啦。
→ goldenred: 有一個想法，為什麼大家要負債？負債真的是致富的方法?
→ goldenred: 把錢借給穩定的公司，換取穩定的債息收入，為何不會是
→ goldenred: 一種選擇？為何網路上到處都說，要借錢，要借錢投資?
→ goldenred: 借錢投資不就是放大槓桿嗎？放大槓桿真的會致富嗎？
→ goldenred: 我從來不敢借錢放大槓桿，也沒有用融資與融券。
→ uranus99: gold大你是本金夠大，所以對借錢投資無感
→ uranus99: 對於本金只有幾十萬~幾百萬的人，突然找到超賺的方法
→ uranus99: 例如之前的長榮，卻受限於資金無法一次財富自由
→ uranus99: 就只剩下提高槓桿一種方式了
→ goldenred: URANUS99大大，其實，我以前剛開始玩股票，都有融資，
→ goldenred: 可是玩融資，心理上就虛虛的，怕怕的，一有風吹草動，
→ goldenred: 就走比行還快，走好似飛一樣。自從不融資後，心態改變
→ goldenred: 才有贏的時候啦。無論進場的資本大或小，融資的壓力大
→ goldenred: 很容易被嚇到吃手手。所以自從不融資後，整個心態變了
→ goldenred: 萬丈高樓平地起，不積跬步無以至千里。投資不要躁進啦
推 maypcc: 借錢投資可以但還是要看產品和貸款來源 普遍房貸這種超低
→ maypcc: 利又可分30/40年 投穩定商品除了一手賺通膨另內建五倍房
→ maypcc: 價槓桿 而不是搞融資/信貸去玩歐印選擇權期貨這種
→ maypcc: 如房貸現在1.61 貸來投電信股或銀行股就不錯 更保守點存
→ maypcc: 美金定存或債券 就賺利差部位大就很爽了
→ maypcc: 最大的菸酒公司 bti imbby?