[請益] 20年美債正2有股債平衡的效果嗎？

[dog218 (天使狗哥)]

如題

之前股版有討論過0050正2可以少量資金達到效果

想請問20年美債正2這類槓桿ETF搭配可以達到股債平衡的效果嗎？

如果用融資去做是不是資金更有效率？

以生涯投資的前提這樣做 在遭遇大跌時保有更多現金

如果有個萬一現金在手也不需要砍股票變現

請問這樣的想法可行嗎？




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推 XDDDpupu5566: 股債平衡沒失靈(2022)的時候，有
推 vincent1700: 美債期隱含融資成本太高，跟台指期逆價差不一樣，沒
→ vincent1700: timing不建議
推 yilanP: HFEA策略在2022大暴死:(
推 daze: 要用正二做 Lifecycle investing，可以。要用正二配現金，也
→ daze: 可以。但這兩者本質上是不同策略。Lifecycle investing在使
→ daze: 用槓桿時，是不留現金的。
→ daze: HFEA 是 Risk Parity 策略，跟 Lifecycle investing 又是不
→ daze: 同的想法。
→ MoneyEasy: 想請問不同期限的美債期貨，長期持有，隱含利率要怎麼
→ MoneyEasy: 算？
推 daze: 不用自己算，CME直接告訴你。https://tinyurl.com/y3mh8rsb
→ daze: 有一列 IMPLIED REPO RATE
→ MoneyEasy: 想問d大，網站的隱含利率，代表多頭倉持者的成本？有含
→ MoneyEasy: 同樣年期的公債利率嗎？
推 daze: implied repo rate 是從 short side 計算的。
→ daze: 如果你賣出美債期貨，然後去市場上買 cheapest to deliver
→ daze: 的公債現貨，預期會賺到的利率。
推 daze: 算出來的數字跟多方成本會有一些細節上的不同。不過對於散戶
→ daze: 來說，這些細節可能也不是很重要。
→ daze: 順帶一提，三月的美債期貨雖然名字是三月，但二月下旬就要轉
→ daze: 倉了。
推 vincent1700: 就是債券融資利率，上禮拜多方偏強的時候有到5～6%
→ vincent1700: ，直接變負carry，所以說沒timing建議別做
推 daze: 比如說 ZB，IB會在2/27 就liquidate lond side。Short side
→ daze: 則可以持有到 3/22。 不小心的話，可能會大吃一驚。
→ vincent1700: 基本上你買的當下才知道implied rp rate，所以就只
→ vincent1700: 知道最近三個月，遠月的因為CTD會變所以不準
→ vincent1700: 大吃一驚倒還好啦，美債期delivery已經拆成十分之一
→ vincent1700: 支券了，十萬美應該還好
推 daze: 不是因為要take delivery而大吃一驚，而是會突然失去曝險。
→ daze: 再者，有些人可能不只做一口合約。
→ daze: IB不允許散戶 take delivery，會在最後時限前直接砍掉曝險
→ daze: IB的最後交易時限: https://tinyurl.com/2ey4md5d
推 ErnestKou: 其實就類似UPRO＋TMF的做法啊，弱點就是怕劇烈升息
→ ErnestKou: 但我個人建議配置00675L＋00695B，當台股被外資倒貨。
→ ErnestKou: 美元計價的公債可以提供負相關的效果