[請益] 各種買債的做法

[FD56 (尾崎豊超級帥!)]

爬了版上最近跟債有關的文章

得到很多啟發

簡單整理了一下

如果寫錯了  希望版上大神們可以幫糾正



買法1

買入短期(13, 17, 26週)美國公債(直債)

目前短期公債利率高於長期公債  流動性佳

此法的目的是停泊資金等新標的出現 (ex. 等待空空大感謝祭?)

可能的問題是到期了卻還沒想好要買什麼 然而已經開始降息

或者等半天卻一直等不到recession

這個買法的同溫層是巴爺爺

據說他每個星期一都買

只是買13 weeks或26 weeks的差別而已



買法2

適合本金厚的人

這個作法是趁現在利息高

買各種非循環產業的BBB級以上債券 (20或30年的長債直債)

挑10-20支自己湊組合  分散被倒帳的風險

這個買法的目的是想翹著腳創造現金流  每隔半年一年檢查評級就好

然而因為沒辦法知道升息會升到哪  所以沒法保證買在利率最好的時機

而且買下去之後可能會有好幾年都沒東西操作

可能手會開始癢想換部位  而換部位會需要成本

這個做法的另一個點是需要擔負長期的風險  畢竟20-30年不短

版上有icelaw和goldenred的想法可以參考




買法3

適合沒有設定未來某時間點要用錢的人

買長天期的債券ETF  (沒法"鎖利"  只能算大致區間)

這樣買可以翹腳領利息領到到期

但會這麼做的人其實更多是認為大致上已經到了升息終點

假設在不久的將來會降息->手中債券ETF價錢好->可以賣掉賺價差

賣掉賺價差的作法是長天期才有優勢  短天期債券很難這樣操作

此外  這個做法如果買入後"竟然"繼續升息  則該ETF可能會一直跌價

這時就會三不五時上來版上問現在該怎麼辦XD

這個方法最大的優點應該是ETF具有優秀的流動性

此外這樣買的話  號稱"進可攻退可守"

如果不幸被嘲笑還可以兩邊沾~XD

這個做法前陣子版友友提出來討論  據說是在電視上看怪老子說的



買法4

做債券梯

一開始先把各種長度的都買好

(比如說買8 weeks, 13 weeks, 17 weeks, 26 weeks)

接下來每次有到期的就買入13 weeks的 (或其他種也可以)

這樣就可以做出個債券梯

這種做法也是流動性和現金流兼具

一般是用來分散股票部位的風險  感覺適合佛系投資(?)

而且好像完全沒在管現在是在升息循環的哪個時間點? XD

前陣子有daze版友分享可以用幾種ETF來組合也可以達到類似效果

用這種方法操作的話確實比債券梯更簡單多了





目前收集到的是以上這些

寫錯還請幫糾正

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 73.38.152.229 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1693986803.A.B31.html
推 apejun: 覺得整理得很好欸
→ apejun: 我還想到一個 就是想用ETF假裝自己持有20年債到到期
→ apejun: 那就買20年ETF 設鬧鐘 10年後賣掉改買10年債設5年後鬧鐘..
→ apejun: 最後買到bill
→ pttccbbs: 鄭xx就賭博賭輸了，年初就在賭降息，準備凹/騙到底
→ apejun: 但不太平滑就是了
→ pttccbbs: 怪老子就是，書沒有讀懂，債券價格買在歷史最高點，可
→ pttccbbs: 能永遠翻不了身，然後硬凹等降息，然後利率一直上漲
→ pttccbbs: 我在等20年美債，利率超過5%，越高越好，越高越美
→ pttccbbs: https://0rz.tw/UWmRL
→ ffaarr: 指數投資資產配置：不管漲跌價位，選擇自己適合的類別持有
推 icelaw: 我年中之後就沒有再買直債了，因為我已經買很多了，之前
→ icelaw: 買的就是繼續放著領息，
→ icelaw: 今年下半年 手裡有閒錢的時候，除了買台股市值型的指數基
→ icelaw: 金外，
→ icelaw: 還有加減買一些新興市場美元 企業債etf 00760b + 新興市
→ icelaw: 場主權債etf 00756b，因為目前這個價位感覺蠻香的 加減買
→ icelaw: 一些 分散風險 放著領息
推 icelaw: 之後有閒錢也會買一些00646放著
→ icelaw: 00646的費用率已經降到0.45% ，以台股中的 國外股票型etf
→ icelaw: 來說 已經算佛心了
推 goldenred: 我的想法是72法則。當債息利率有6%時，雖然手上買的是
→ goldenred: 長天期美債，但是6%理論上12年本金就回來了！雖然買很
→ goldenred: 長，但是12年就已經回本了，冒的風險，其實12年後就回
→ goldenred: 賭的是該發行債券的公司至少12年不會倒閉。同樣的！如
→ goldenred: 過債息升到了7%，只要大概10年就回本了。
→ goldenred: 雖然都是長債，到期日有點久，但是資金都是閒錢，用不
→ goldenred: 到。而且目前我只有債券與美元定存兩種組合。當然房地
→ goldenred: 產都不列入投資組合當中。債券:美元定存約等於2:1
→ goldenred: 目前債券的現金流收入+美元定存收入，很快就能把兩者
→ goldenred: 的比率拉近。剩下的美元定存，伺機而動，準備抄底美債
→ goldenred: 債券+美元定存帶來的現金流，其實就算不更動，也可以
→ goldenred: 每天很爽很爽。現金流雖然不少，可是人心不足蛇吞象
→ goldenred: 這樣的組合，好處是美元定存當基本。被動現金流入愈來
→ goldenred: 愈多。可以很安心。一覺醒來，美國乾兒子又幫我賺錢了!
→ goldenred: 目前所有的被動收入[債券+美元定存]美元現金續存美元定
→ goldenred: 存。哈哈哈!美元定存其實很香很香耶!
→ peter98: 其實現在買債才好吧  一堆人把債當股?
推 pmes9866: 00646光是經理費管理費最少就0.51%
→ pmes9866: 不知道去年是怎麼做到.45%的
推 elven: 我有小買一些AT&T的長債，YTM約6%
推 goldenred: 其實個人覺得最穩當的投資方式就是存美元定存，投資房
→ goldenred: 地產，不僅面臨許多的手續費「土地稅，房屋稅，如果有
→ goldenred: 貸款，還有貸款的利率上漲的壓力」說真的拿來出租，還
→ goldenred: 有管理的費用，房客良莠不齊的顧慮，算一算投報率能有
→ goldenred: 2%就謝天謝地了！投資房地產，在目前這種氛圍下，恐怕
→ goldenred: 不會是最佳投資選擇的方式！房子是拿來住的，拿來投資
→ goldenred: 這個時代的氛圍，視為剝削與沒有居住正義！其實無利可
→ goldenred: 圖，又會被人們非議。過去20~30年的低率時代已經過去了
→ goldenred: 過去大家所津津樂道的投資致富方式，在目前的高利率時
→ goldenred: 代下，可能無法複製成功的模式。眼睛長在我們臉部的前
→ goldenred: 是讓我們看向前面的，面對未來的。現在的環境與過去20~
→ goldenred: 30年截然不同。如果還是以以前的思維面對未來，想要複
→ goldenred: 製別人致富的模式，恐怕會淪為東施效顰，四不像。
→ goldenred: 科學的訓練告訴我們，當重要的變數已經改變，未來的致
→ goldenred: 富主軸也必與過去20~30年人們所津津樂道的方法不一樣了
→ goldenred: 面對未知的未來，我們不僅應該戒慎恐懼，更應細心應對!
→ goldenred: 巴菲特爺爺都已經以實際的行動告訴我們了，現金為王！
→ goldenred: 而遺憾的是這個現金不是台幣，卻是美元。抱緊美元。
→ goldenred: 享受美元升值與高利的的爽度！這是我的策略主軸！
→ goldenred: 至於債券，雖然也投入不少，但是全部是以美元計價的美
→ goldenred: 國投資等級公司債。「我相中的都是百年以上的企業，這
→ goldenred: 些企業挺過百年，未來繼續挺下去的機會應該比較高」
→ goldenred: 還是持續關注這些百年企業目前債券的殖利率。有高，還
→ goldenred: 是加減撿一點。「重點是我的資金都是閒置資金，其實生
→ goldenred: 活當中也用不到。 從股市當中割了些韭菜，賭博就是要懂
→ goldenred: 得贏錢就要落跑。」股市當中能獲利運氣很重要，不是人
→ goldenred: 很厲害，是運氣。沒有人運氣永遠那麼好。贏錢一定要跑!
推 yamori: 果然買債券來收利息的比較適合本金很多的情況
推 rmna: 板上文章和推文一堆都害人的,原po自己小心點...
→ rmna: 尤其那種推文批哩啪拉講一堆有的有沒的，這種就建議跳過
→ rmna: 一些債券怎麼定價，殖利率怎麼看都不懂的人在那邊教人把股
→ rmna: 把債當股買，害人不淺
推 goldenred: 補充:小弟從來沒有想要價差，只要穩穩的債息，就擁有龐
→ goldenred: 大的現金流。唯一的風險就是，祈禱公司不要倒閉而已!
→ goldenred: 而且當被動的現金流大到一定程度時，被動的現金流可以
→ goldenred: 作更多選擇的投資。債券債息目前實在是甜甜的高啊!
推 sanfan: g大能否分享一些債券標的啊
推 vacuity: 短債長債都持續買進。
推 Annahahaha: 沒人買tltw 嗎？尋找同溫層中
→ pttccbbs: 我很難說服自己，5.5%的短債，不賺，而去跑去賺4.5%的2
→ pttccbbs: 0年長債
→ pttccbbs: 價差1%，也是不少錢，除非我真的覺得要降息了，我才可
→ pttccbbs: 能去買長債
→ pttccbbs: 不然以目前態勢來說，長債最好慢慢漲破5%，可以賺更多
→ pttccbbs: ，賺更久
→ pttccbbs: 明明利率越來越高，TLT 前波低點，居然還沒有跌破，有
→ pttccbbs: 點奇怪
→ pttccbbs: 如果今年還會升息2碼的話，我會先觀察到年底，再決定是
→ pttccbbs: 否進場買長債
→ pttccbbs: 沒有明確訊號之前，我應該還是會先買3個月期的短債，一
→ pttccbbs: 直持有到到期，然後繼續買
推 SweetLee: 投資（應該說投機）最大的風險就是覺得「市場價格是傻
→ SweetLee: 的」
→ SweetLee: 例如「這是送分題」「誰會傻到買4%長債不買5%短債」
推 goldenred: 是啊!現在台灣的銀行普遍的美元定存都已經5%以上了!
→ goldenred: 為何要急著跳進去買4%長債甚至5%短債!抱緊現金!存定存
→ goldenred: 最近理專們都在慫恿趕快買趕快買，我依然撐住！續買美
→ goldenred: 元三個月定存。恐嚇誘惑真的很多，差點捏不住射出去!
→ goldenred: 現在的美元三個月定存如果有5.35%年息[至少]，那還買
→ goldenred: 5.5%短債嗎？除非為了減少稅務。三個月三個月其實不會
→ goldenred: 太差吧!?扣除債券的交易成本費用，美元定存會是首選吧?
推 vincent1700: 短債流動性好，要用錢馬上可以賣；台灣的銀行願意給
→ vincent1700: 這麼高，是因為台灣金融機構的美金資金成本很高，其
→ vincent1700: 實也隱含比較高的風險