Re: [請益] BOXX收益計算

[lintsungyi (胖胖)]

承上文 小弟想請問一個關於BOXX的問題 就是從版友的推文推算

BOXX成立時間：2022/12/28，歷史資料還不到一年
最初價格   11/28
：100.0300，現價104.5800

到2023/12/28大概會是104.99(未考慮複利的單純計算 實際可能會超過105)

但從MONEYDJ的資料顯示 他的管理費是0.3949%

考慮到聯準會的短債利率 4.99%+0.3949%的管理費+每個月因複利低估的%數

幾乎會非常接近

所以在現在高息的時候 感覺是很有利的 畢竟純買賣他 就沒有30%的股息稅了

但反過來說 如果萬一有一天聯準會降息到低於0.3949% 那BOXX不就會淨值一路下跌嗎?

(息率低於管理費) 或者不要講那麼極端的例子好了 假設聯準會降息到0.5%

0.5%-0.3949% 存這隻也是變成存心酸的 請問小弟這樣的認知是對的嗎?

還請大大釋疑 感恩~

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推 daze: BOXX有個fee waiver，管理費減少為0.1949%至少會持續到2025
→ daze: 年1月31日。會不會繼續延長到時候再看。
→ daze: Box spread 的隱含利率通常會比相同duration的treasuries高
→ daze: 一點，大約0.3%左右，扣掉0.19%管理費，可能還是正的。
→ daze: 至於最後那個問題，當FED降息降到0，短債或類短債ETF收益很
→ daze: 低是理所當然的，當初SGOV在2021前的表現可以參考一下。至
→ daze: 於在這種情況下，你要不要繼續持有短債ETF，你要自己決定。
→ elven: BIL，SGOV亦同，類似貨幣市場基金，可做為資金短期停泊，若
→ elven: 為長期持有(20年)，至少是有接近當下定存的保本收息+活存
→ elven: 的流動性。
→ elven: 如果FED調降利率到很低，BOXX的報酬就會跟著低，所以我前一
→ elven: 篇才會說20年都用5%是否太樂觀。