[閒聊] IB 帳戶各種願望一次滿足

[virtual (:))]

前一陣子在試用 IB 的虛擬帳號, 真的是應有盡有,
甚麼都買得到. 想要的功能都有.
還剛好把我最近在思考的遺產稅、美債、期權保證金、海外所得扣稅
跟ETF 股利 30% 扣稅的這些問題一口氣都涵蓋到了.

最開始只是因為 Firstrade 的美國公債很不齊全, 買賣也不方便才會想過去,
結果到 IB 發現點差小(約 0.02%), 交易量也都超大, 流動性幾乎是可以當現金來看了.
然後保證金可以用帳戶裡的其他資產來抵也是超級方便,
完全不需要讓資金閒置在保證金帳戶, 也免去手上的部位被強制平倉風險.

綜合起來的結果, 目前的做法就是資產六成拿去買美債長債, 三成買短債,
然後把原本手上的 VTI 全部換成 S&P 500 指數期貨,

好處的話,
1. 美債不需要繳美國遺產稅, 所以省掉繳稅跟湊錢繳稅的問題,
   據 Gemini 的說法申報時程也會縮短.
2. SPY 費用率 0.0571%, 有跟沒有一樣, 不過還是省下來了
3. SPY 的年配息抓個 1.4% 的話, 30% 的股息稅 0.42% 省下來
4. 長債 4.85% 佔六成, 短債 3.6% 佔三成, 合起來大約 4%
5. 獲利隨時都在結算, 不會放了 20 年之後, 發現所有獲利灌在單年結算

壞處:
1. MES 是正價差, 一年轉倉的成本大約 1.5% 左右
2. 半年轉倉一次, 有可能會忘記
3. 虧損、獲利無法跨年結算, 海外所得無法自行調節,
4. 沒有免交易手續費

整體來看, 績效會比每年正常持有 SPY 多 2%, 直接反映在年化報酬率上面,
差不多就是白賺的.
還直接避開了包括遺產稅在內各式各樣的稅務問題. 感覺非常的划算.

當然上述的做法相當於開了槓桿買長債,
完全不想開槓桿的話全配短債也是有同樣的效果.
就是額外的報酬剩 1% 而已.



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推 slchao: 美國期貨合約，沒有遺產稅？
→ slchao: IB買MES，用直債當保證金+領利息，比在台灣買海期更有優
→ slchao: 勢
推 NCKUchemRx: 保金帳戶我的超人
→ NCKUchemRx: 先玩美股後來才知道台股  一個小島規則有夠複雜(當然
→ NCKUchemRx: 同時創造對應的套利機會) 都不曉得是不是自己內部人想
→ NCKUchemRx: 優先套利所以這樣搞
推 csjan: MES的部位有買到跟原本SPY一樣嗎？ 還是有加槓桿？
→ csjan: 買期貨很容易手癢XD
推 Idiopathic: 如果是有槓桿情況下 省下的融資利率很可觀
推 heavenbeyond: IB不給提款卡啊
推 daze: IB是不錯，但你可能低估了MES的成本。MES追蹤的是價格指數，
→ daze: 要把沒領到的配息計入槓桿成本。按CME提供的數字，MES在12月
→ daze: 轉倉時，spread大概是60bps左右。但曾一度衝到快100bps。
→ daze:  https://duk.tw/UEUnYF.png
→ daze: 這個spread是外加在SOFR上的，如果你的短債利率跟SOFR差不多
→ daze: ，持有MES可能會稍微輸給持有SPY。
→ daze: 當然這次12月的spread有點高啦，但即使假設spread可以低到30
→ daze: ，MES也只是稍贏SPY而已，大概贏不了英股ETF。
→ ffaarr: 現在不止1.5%吧，加上沒拿的配息應該接近4%
→ ffaarr: 啊，樓上daze大提供的更精確
推 daze: 話說最近ESTX50的隱含利率spread似乎很低，如果你不介意借歐
→ daze: 元的話，spread可能在10bps以下。
→ daze: 我自己沒有算，但可以觀察其他歐元計價的期貨，隱含利率是否
→ daze: 也很低。