[請益] 將VOO部分改配IUSC這類CHF避險標普500

[cytochrome (massgrave)]

各位板友好，想請教一個最近在思考的配置問題。

自己的收入跟日常支出都還是以台幣為主，長期投資核心則是放在美股大盤，手上目前也有
持有 VOO。
基本上我長期還是看好 S&P 500，這個想法沒有改變。

不過最近開始重新思考「美元曝險」這件事。

以前買像 VOO 這種美股 ETF，對美元部位大致上就是直接接受，覺得長期持有下來問題不
大。

但這陣子越來越覺得，自己擔心的已經不是短線匯率，而是中長期美元是否還能維持過去那
種相對穩定、相對強勢的地位。

主要考量是，美國這幾年的政治對立、政策不確定性、財政赤字擴張，加上整體國際局勢的
變化，都讓我開始懷疑：
美元短期未必會出什麼大問題，但如果把時間拉長，未來幾年是否還能像過去一樣理所當然
地強勢，這件事好像沒有那麼確定了。

在這個前提下，如果我還是想持有 S&P 500，也沒有要看空美股，但又不想把所有貨幣風險
都壓在美元上

那是不是可以考慮把手上部分 VOO，改配置到像 IUSC 這類 CHF hedged 的 S&P 500 ETF。

我的理解是，這類產品本質上還是持有 S&P 500，只是把美元曝險避險回瑞士法郎。

對我來說，這樣做的意義不是放棄美股，而是希望把「美股曝險」跟「美元曝險」稍微拆開
，不要完全綁在一起。

不過這個想法我自己也還在猶豫，原因大概有幾點：

1. 這其實不是把匯率風險拿掉，只是把原本偏向 USD/TWD 的風險，換成比較接近 CHF/TWD
 的風險。

2. 這類 CHF hedged 的 S&P 500 ETF 對台灣投資人來說算冷門，交易管道、流動性、交易
成本都要一起考慮。

3. 瑞郎過去看起來相對強，但現在去做這種配置，會不會只是把美元風險換成另一種自己
其實沒那麼熟的貨幣風險。

4. 也在想，對台幣投資人來說，這樣算不算合理的貨幣分散，還是其實只是把原本單純的
事情搞複雜了。


想請教板上前輩幾個問題：

1. 有沒有人實際配置過 IUSC，或其他貨幣避險版本的美股 ETF？

2. 如果出發點是「長期仍看好美股，但想分散美元風險」，把部分 VOO 改成這類產品，是
否有配置意義？

3. 以台幣投資人的角度來看，這樣算合理的貨幣分散，還是直接持有一般美元計價的 S&P
500 ETF 就好？

4. 除了 CHF hedged 之外，板友有沒有其他更成熟或更實務的做法可以參考？

先謝謝各位指教。

若板上有實際買過這類 UCITS ETF 的版友，也想請教交易管道跟成本經驗。


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.231.137.184 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1773557254.A.EA6.html
推 askker: 考慮配置一點加密貨幣
推 pititiiii: 美元崩壞的同時，s&p500還有價值嗎
推 johnsonhoj: 提供另一個想法給你參考一下 會不會美元弱導致美股強
→ johnsonhoj: ？如果會的話 是不是用美元持有美股本身就有避險效果
推 daze: 你要先決定對自己來說，哪個貨幣才是無風險貨幣，或至少是低
→ daze: 風險的貨幣。
→ daze: 如果你繼續持有美元S&P500，你會想要買CHFUSD期貨避險嗎? 如
→ daze: 果會，那透過這些ETF操作的貨幣避險成本，可能比你自己操作
→ daze: 更低一些。如果不會，那也許你不該買這類ETF。
推 opie: 既然你都長遠看好標普500，美元是能貶到哪裡去?避險也要成本
→ opie: 看好標普500， 你就是看好美國，然後你看空美元?這邏輯很怪
推 sopi: 要檢查的可能不是資產配置 是資訊來源管道