Re: [問題] 請問購買高收益債領利息的想法這樣對嗎?

[DogCanFly (小狗會飛)]

※ 引述《JQ10KA (蠻有梗的!!!!)》之銘言：
: ※ 引述《minmin0321 (....)》之銘言：
: :    假設我借200萬房貸，年息2%，月付約1萬元，
: :    去購買聯博全高收，南非幣計價，以配息約12%，月領利息約2萬，
: :    不考慮複利率，以單利計算，年息12%*8年=96%，約領了一倍的本金，
: :    不考慮南非幣的匯率一直貶、不考慮配息率下降，不考慮淨值下降的問題，
: :    請問如果以這樣的角度來看，
: :    我有看了一下綠角關於高收益債見解，
: :    以及聯博全高收AT月配(美金計價)
: :    以長期持有的角度來看，這支基金確實也漲回到了之前的價位。
: :    結論：長期持有高收益債，可以領到不錯的利息。
: :    不知道盲點是在哪???
: 我老爸最近和某銀行的理專也討論了完全一模一樣的投資借貸內容
: 一樣是聯博全高收南非計價..而且我老爸打算用房子貸款3000萬....
: 雖然銀行給我們的房貸利率低於2%..但是看完了大家的分析



這個問題我已經思考過一陣子了

只能說台灣人所處的金融環境真的是比較低賤，導致這個方案的風險度提升


建議如果真的要操作

不要在台灣買房地產，要去美國買

並且不要挑選垃圾高收益債，至少也要挑平均BB以上的新興國家債券，

而且利息不能配本金

目前的平均殖利率大概也有到6%~7%


不考慮基金贖回的話，就是利息一直領一直領，這個套利方案最大的風險就只有兩個


第一個是信用風險，只要你祈禱你基金組合中所有的新興國家

不要倒你債，基本上這個就無虞

不過如果人生有幸被十幾個國家同時給欠債，那你也真是死而無憾


第二個就是最恐怖的匯率風險

像俄羅斯、巴西，最近幾年都是匯率崩盤，你賺他公債的8%~10%

結果他匯率給你賠50%，不如回家洗洗睡


這裡我就真的要說台灣人比較低賤了

這個方式要破解只有一條路，就是選擇美元對沖的基金

只要有做外匯避險，即使多加點經理費，理論上也是可以完成套利


阿為什麼台灣現在還是沒有台幣避險的對沖基金？

幹我每天打電話都在靠杯券商和銀行這件事

買不到第一手的國際ETF，也沒有台幣對沖選擇

台灣人是次等公民嗎？  大陸金融環境都快比台灣強

透過層層管理費，一直被剝削剝削剝削


以上是題外話

建議不要買什麼狗屁南非幣，直接買美金計價的基金

然後在台灣操作這個房貸套利的專案，請把匯率風險給考慮進來

這個會是讓你致命一擊的東西



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推 ray2501: 好提醒
推 JQ10KA: 感謝提醒.....受益良多
推 alau: 好文, 讓小狗飛一會
推 youlianglin: 推這篇...層層剝削
推 pipitruck: 南非幣不知道害死多少人
→ ktan: 其實澳幣死更多人,南非幣近幾年才出,澳幣因高利套一牛車
推 neon7134: 同意 匯率風險不能不注意
推 FOLISA823: JQ大，你能夠確保南非幣不會繼續低迷下去?匯損超恐佈
→ michaelxxx: 另外還有台灣房貸利率上升的風險
推 mirari: 因為新臺幣避險的金融工具不足吧 新臺幣受央行管制很大 衍
推 mirari: 生性市場的限制多 主管機關態度太保守