[組合] 我的ETF配置

[spiritempire (白色流星)]

1. 單筆/定期定額：

定期定額

2. 投資組合標的/配置金額：


1.iShares標普400中型價值股ETF〈IJJ〉  10%
2.SPDR道瓊工業平均指數ETF〈DIA〉       15%
3.WisdomTree國際高股利小型股ETF〈DLS〉 15%
4.WisdomTree歐洲高股利小型股ETF〈DFE〉 15%
5.Global X東南亞ETF〈ASEA〉            5%
6.iShares MSCI不含日本全亞洲ETF〈AAXJ〉5%
7.iShares MSCI邊境市場100大ETF〈FM〉   5%
8.iShares拉丁美洲40 ETF〈ILF〉         5%
9.SPDR德銀國際抗通膨政府債券ETF〈WIP〉 5%
10.Vanguard中期政府債券ETF〈VGIT〉     5%
11.Schwab美國抗通膨債券ETF〈SCHP〉     5%
12.SPDR巴克萊國際政府債券ETF〈BWX〉    5%
13.台銀黃金存摺                        5%

3. 股債比：75:20:5(黃金)


4. 組合理由：

一、股票

首先說明大致想法，普遍都是配置 一隻美國+一隻美國以外全世界,但我是想說

拆細一點是不是可以享受到個別區域的額外報酬(當然虧損也是有)，反正就是執行

再平衡策略，所以才搭配得比較複雜

IJJ和DIA都是投資美國，IJJ成長快DIA股利高大型股，各有優點共25%

DLS放一個投資美國以外全世界當基盤賺穩

定的世界報酬,再放其他地區

DFE歐洲區域,這個配置多一點是因為比較穩定,而且其他都是屬於新興和亞洲國家

,只有這隻屬於美國以外已開發,為了平衡歐亞洲所以放得多。

ASEA看好東南亞未來發展(人口紅利)故拉一塊出來

AAXJ其實是因為個人不太喜歡中國但又不想放棄它的市場所以選這隻,裡面還包含韓國
台灣,跟看好的印度,另外再DLS裡面日本就投資佔20%所以不想再放日本

FM就世界各地名不見經傳小國都湊再一起，雖然小國狀況差一點,不過抓100大概就是每

個成分股小國的前三大企業應該還ok


ILF拉丁美洲(原物料)是低點,相信風水輪流轉，他會回復往日的榮景

二、

債類

就是隨意找幾個熱門的，手續費低的還有性質不同的,

兩個美國兩個美國以外

本來有放TLT,可是看了幾本書包含"投資金律"都一再強調不要買長期債,

,什麼風險太高之類，超過10年以上都不好,其實我不明白為什麼,只是書

上說不買我就沒買，還請有買的先進不吝指導TLT哪裡不好??

三、

黃金
就避險，想說就直接買黃存摺變現也快,也不用再去算匯差,然後聽說美國買

黃金會被當作持有有價資產會另外課稅??


5. 進場時間：尚未進場

6. 預計停利點：無
   預計停損點：無

7. 投資目的:20年後退休

8. 補充：

另外想請問管理費會影響很大嗎?我裡面先鋒的ETF只有一隻債的，其他管理費都

再0.2~0.7之間,我個人是感覺先鋒的標的都比較平庸,沒有一些高股利或是高成長

的特色,就只是管理費很低,可是又有點擔心如果這麼不好為什麼很多人選,說要追

蹤趨勢,其實像我是以地區分類不以產業,其實大致上也是跟大盤走,如果我能用比

較高的成長或股利不是早就cover掉管理費還有賺?就算扣30%稅股利也還不少

麻煩各位前輩給小弟一些建議喔,感謝您

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.27.7.167
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1441176420.A.1C4.html
→ ffaarr: 我覺得要不要買長債算是偏好，看你覺得是否適合為了增加一
→ ffaarr: 些殖利率而增加波動（因為債券不是隨時都是反向的，需要考
→ ffaarr: 慮有的時候也會一起跌）
→ ffaarr:    漏字「和股票」
→ ffaarr: 至於高股利高成長同樣是一種偏好，但不見報酬就會比較高。
→ ffaarr: 所謂成長股就是價值股的反面，有機會高成長但也有機會虧多
→ ffaarr: 反之高股利一般比較偏價值股，不一定會贏大盤或成長股。
→ ffaarr: 有些年分會成長股勝，有些年分會價值股勝，平均就是大盤。
→ ffaarr: 但費用就沒有年分的差別了，每年都會收。
恩恩感謝您，那請問我的配法會有什麼問題嗎?因為好像沒人這樣配我爬文都是VTI那幾隻
會反而降低我的獲利嗎?我是找蠻久的覺得配的蠻均勻的XDD
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/02/2015 19:36:18
→ ffaarr: 就是預期平均報酬會因為費用低一些，再來就看你押得準不準
→ ffaarr: 押得準當然會抵過費用還有賺，押不準就績效比較差。
推 torachi: 債券要注意存續期間 期間愈長對利率敏感度越大
推 avigale: 投資金律可以再多翻幾次, 這本書很值得.
→ avigale: 有興趣可以看看作者之後再出的書, 他的觀念也有在變.
→ avigale: 你的標的切法確實很像他早期的, 最近越來越偏向KISS.
kiss是什麼理論??有什麼參考書及推薦嗎?
→ torachi: 當殖利率上升 存續期長債券價格下跌的幅度>存續期短債券
我想引用綠角blog說法債券是拿來當遇到當股票大空頭時的保險,整體虧損不會太嚴重
是不是因為這樣所以買債券理論上是緩衝波動,不應該買長期讓整個配置變成都是高風險
→ avigale: 另外建議可以看一下被動投資的歷史,
→ avigale: 就會知道為什麼要談股債比例, 為什麼採市值權重,
→ avigale: 為什麼那麼在意管理費. 理由你是否接受, 有沒有更好的.
→ avigale: 一堆人在談Smart Alpha, 但三因子模型歷久不衰,
→ avigale: 一定有些他的原因.
smart alpha這個理論我也是第一次聽到,不過alpha我倒是聽過就是了
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/03/2015 16:01:05
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/03/2015 16:01:42
推 ray2501: KISS = Keep it simple, stupid (別誤會，原文就這樣）
推 john1278: 以VTI為主的配置如同版友說的KISS。但您似乎是也是以平
→ john1278: 衡投資組合為樂的人。只要個別相關係數差異大，管見以為
→ john1278: 報酬率有機會優於KISS。「智慧型資產配置」也是您的參考
→ john1278: 書嗎？
恩我有上ETFscreen先去比較過相關係數,還不錯,TLT很吸引我就是跟股票超級負相關
但專家說不要我只好忍痛割捨哈哈,智慧型資產配置有翻過,不過我
沒有留下很深的印象,因為我記得很快瀏覽了一下內容其實大同小異
不脫離etf原則就是1.資產配置2.長期投資3.定期(每季或半年)看一次4.實施再平衡
不知道是不是有漏看john大想提示的重點??
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/03/2015 22:15:08
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/03/2015 22:22:22
→ cyshowen: 這一個月要定期定額扣多少啊？
半年或一季自己存多少錢去繳囉
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/04/2015 06:02:44
推 john1278: 說提示不敢啦，自陳管見互相討論而已。TLT專家說不適合
→ john1278: 或許是肇因現在異常的利率環境。但我想未來某個時間點是
→ john1278: 合適的。
→ john1278: 應該沒遺漏的，還我有喜歡您的FM。XD
哈我只是請教版上高手們拉完全沒經驗,只是多看幾本書獻醜一下沒想到還能有被喜歡的
太過獎了,話說回來我也看了上百支...反而擔心有點深陷其中,覺得旁觀者清才提出討論
→ torachi: 應先搞懂存續期間對債券的影響,當全球金融海嘯處於降息
→ torachi: 循環中,可以看到TLT長債的報酬上升幅度較大
→ torachi: 反而BWX等短債,因為平均存續期間較短,對殖利率敏感度較低
→ torachi: 報酬輸了TLT一大截.反之,現在全世界都在等著美國升息呢
→ torachi: 經理人在調整債券部位,也是會以調整存續期間來管理部位
→ torachi: 投資人當然也可以選擇長短債不同的存續期間
→ torachi: 作為對未來預期殖利率的看法
喔喔可能我看太快沒注意到"存續期間"這四個關鍵字,所以可以歸納說,
債券跟景氣走反向,所以TLT金融海嘯會大漲,美國走強會大跌如果要買趁空頭,
平常就是買BWX那些當整體配置的波動緩衝這樣嗎??
※ 編輯: spiritempire (110.27.7.167), 09/04/2015 13:51:55
推 chaver: 這麼多的標的有點好奇你的投入週期與金額
推 advadas: 可以請問一下你的ETF在哪家銀行投資的
→ advadas: 我在合作金庫的小姐和我說他們的ETF是只能單筆買
→ advadas: 最少都是幾萬塊的，而且單位是股數
→ advadas: 而且你開的價也不一定能買的到，也要看賣方出的價錢
→ advadas: 和你一樣，才能成交
我是開第一證券,已經開戶不過還沒實際匯錢買過不確定怎麼買,預計每季或半年投入一次
我剛剛把每隻今天市價加總共681.16美元(目前價格應該就是買一股的價格吧??沒買
過不確定),*33匯率大概22K台幣,也不是有錢人但一季或半年存個2~3萬還ok
預計第一筆先各買一股,之後隨著波動和每
次投入在漸漸往自己的比例調整(某隻比例也許過低,但半年後投入他可能已經漲
而其他相對跌,那比例可能已經自動平衡了)
※ 編輯: spiritempire (220.129.165.22), 09/04/2015 22:24:19
※ 編輯: spiritempire (220.129.165.22), 09/04/2015 22:25:47
※ 編輯: spiritempire (220.129.165.22), 09/04/2015 22:26:19
推 LegioGemina: 先鋒高股息etf代號vym美國吉普林雜誌推薦…
先鋒系列只要非單一產業或開槓桿的我幾乎都看過,VYM也掙扎過,但他很尷尬的配息不及
DIA成長性不及IJJ(反過來說配息比IJJ好成長性比DIA好),如果不要這麼複雜買VYM取代
我買的兩支也是方法,畢竟管理費真的低,我算有點想嘗試新東西囉

※ 編輯: spiritempire (39.9.4.242), 09/06/2015 07:54:51
推 LIHUNGCHIEH: 我覺得那些5%的etf可能會很難實行 也不好再平衡
可以詳細一點說明嗎小弟想要聊解可能碰到的困難做為調整參考
※ 編輯: spiritempire (39.9.4.242), 09/06/2015 11:13:33
推 LIHUNGCHIEH: 先想想你每期有多少資金  然後資金的5%可以買到幾股?
→ LIHUNGCHIEH: 會不會只能買到2.3股 或是根本連1股都買不起
推 LIHUNGCHIEH: 當你股數少時 下期的再平衡會無法精確的平衡到
→ LIHUNGCHIEH: 你要的比例
感謝你我再算看看
※ 編輯: spiritempire (39.9.4.242), 09/06/2015 12:54:24
推 efreetia: 我只打算投入單筆etf，我也是第一證券，有十檔一次10股
→ efreetia: 免手續費，供參
推 ceendy: 黃金可以用櫃買的平台買，成本較低。台銀的spread太高了
推 aalluubbaa: 股市基金連動性都超高...現在多頭尾聲 建議留一半以上
→ aalluubbaa: 現金