[新聞] 境外基金深耕 土洋規模消長

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1.原文連結：
http://www.chinatimes.com/newspapers/20170610000124-260205

2.內容：

為扶植國內基金產業、鼓勵境外基金業者多投資台灣，金管會推出境外基金深耕計畫，實
施5年以來，陸續有6家境外基金業者達標，獲得基金引進或送審上的優惠，雖然這些業者
在台設立足夠據點、雇用培養更多人才，但反映在基金規模上，大者恆大趨勢則更鮮明，
境外基金規模持續增加、國內投信規模反而縮減。

金管會實施深耕計畫以來，包括安聯、摩根、聯博、富蘭克林、瀚亞和施羅德等6家境外
基金業者，因符合條件而獲在基金引進或送審上特殊的優惠，更加速部分業者在境外基金
業務上的成長。

據統計，這6家基金公司獲深耕計畫優惠後至今年4月，境外基金規模普遍成長，總計增量
逾3,000億元；反觀境內基金部分，雖增加國內投信產業在研究人才上的工作機會，但其
國內投信基金規模有一半都縮減，整體小幅減少26億元。

國內投信業者分析指出，由於主管機關給予符合深耕計畫資格的境外基金業者優惠，包括
加速審核、引進特殊型基金，都是很容易吸引投資人的目光，尤其在國內投信基金欠缺相
關產品下，更突顯其優勢，資金的移轉效應可以預期，也可能因此加速拉大境內外基金規
模的差距。

境外基金業者則表示，國人的投資偏好和習慣，和境外基金規模持續快速增加較有關係，
尤其強調收益的配息基金在低利率環境下特別受到青睞，也是近年來熱賣的主因，因此排
擠到境內基金的成長。

從數字上來看，境外基金深耕計畫似乎仍無法有效提升國內資產管理規模，反而更加速了
整體境內外基金規模的消長，和主管機關當初希望透過差異化管理擴大國內基金規模的立
意，確實出現落差。

證期局指出，今年境外深耕計畫評核已經開始，收件到6月底止，目前還未有公司送件。
證期局表示，境外基金深耕計劃的評核標準會兼顧境內、外基金發展比重，若是境內基金
萎縮太多，連送件都無法送。

依據境外基金管理辦法的函令，針對持股50％以上且境外基金規模500億元的公司、50％
以下且境外基金規模500億元的公司、境外基金規模500億元以下的公司，其境內基金的規
模都有一定的要求，兩者差距不可太大，而且會在考評時去看每一家公司前10大境內基金
的發展狀況。

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推 ihakkanet: 有資產的都用複委託千分之一佣金買美股
推 wadekimo: 愚蠢的計畫造成境外基金形成一個寡佔市場，新的境外業
→ wadekimo: 者不想進來。對於投信基金又不敢開放特殊型產品，投資
→ wadekimo: 限制比境外還嚴，造成投信基金一路被境外基金打。能否
→ wadekimo: 先讓金管會的官員跟的上國際水準再來擬定計畫？
推 wadekimo: 對岸的證監會一開始就限制外資持股基金公司不得超過49%
→ wadekimo: ，更別說人才強制國外培訓計畫，都是從台灣的錯誤政策
→ wadekimo: 中得到的靈感。
推 wadekimo: 台灣是到了境外基金把你的錢吸了超過一百多億美元了，才
→ wadekimo: 趕快來推出收緊政策，結果還是個腦殘政策