[心得] 美債的避險用途

[pupuliao (pupu)]

以下是我個人半年來的心得
沒有經過詳細回測，僅供參考


去年開始我抱著節省內扣成本的想買 開始買入中國債ETF
一年來 確實大概有2~3% 殖利率，最大風險來自餘匯率波動

今年開始我嘗試買入美國20年期公債ETF
價格波動上 就很明顯有避險作用
每當美股出現大幅下跌時，債券就會有明顯的快速上漲
(一天大概就會有1% 上下的跳動 對於2.5%殖利率的債券來說 很猛了)
這種現象 會在隔天股票市場回升信心恢復下債券價格也會稍稍回檔

現在除了20年期公債，我還持有 金融債、科技債，也有類似效果但不明顯

我想會發生這原因應該是股市資金短期進入債券市場避險
讓債券市場的低風險債券短期跳升

有興趣的可以去google 債券殖利率波動
另外
債券利率跟 債券價格是反向坡動
當殖利率下跌，價格就會上漲
年期越長，反映幅度越大

目前我是打算每漲一段 我就會賣出後，等待股市上漲 債券下跌 再進場
這檔美債ETF 半年 來 已實現獲利3.3% 未實現獲利1.6%
這兩天美股又再崩了，殖利率今天也崩了1.5%
不知道明天會漲多少XD

PS.債券型ETF 交易成本只有券商手續費，免繳證交稅

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※ 編輯: pupuliao (111.240.225.28), 05/08/2019 01:03:30
→ Zeal315: 要避險美股，把美股部位賣出不就好了
→ pupuliao: 是已經出脫大部分了阿 當初買美債最大原因是收利息
→ pupuliao: 避險是附帶效果  另外亞洲股市很多都跟美股連動
→ pupuliao: 平時債券就是賺利息收入 出現意外的時候 還可以抵銷一些
→ pupuliao: 損失
推 map123: https://reurl.cc/nXprX
→ map123: 這個是美債利率的每日更新
→ map123: 也就是所謂的美債到期利率表
推 map123: 長債利率就只比短債多0.5%左右
推 map123: 要不要為了多0.5%的利率而去承受比較高的波動風險就個人
→ map123: 選擇了